Инвестицияларды капиталдандырудың рөлін түсіну
Мысалы, сіз осындай шизбургерлер, кофе, шиналар, кинотеатрлар, гольф-клубтар немесе жанармай бензиндерінің бірдей санын ала аласыз. Бірінші немесе бірнеше жағдайларда ғана екінші шарт орындалды, портфельдің иесі немесе менеджер позицияға нақты, нақты табыс табуды көздейді.
Бұл өте техникалық және түсінуге қиын болуы мүмкін. Жоқ. Қарапайым ағылшын тілінде капиталды сақтау - бұл кейбір ақшақ ақшалардың көбеюіне арналмаған деп түсінуге арналған код сөзі. Егер олар жасаған болса, ол тортқа мұздануды білдіреді, бірақ сіз оларды жасырып қойдыңыз; бұл олардың болуының себебі емес және арнайы емдеуді қажет етеді. Керісінше, олар сіз үшін оларға жету керек болғанда ғана болу үшін ғана құтқарылды. Бір сәтте сіз қолма-қол ақша жұмсауды жоспарлап отырсыз. Жиі, бұл сізге қажет болғандықтан, немесе қазір ләззат алатындықтан, қажет. Ақша сіздің шоттарыңызды төлеуге, дәрігерлік рецепттеріңізді жабуға, қыста қызуды ұстауға, әрқайсыңызда кешкі асқа шығуға және сіздің немерелеріңізге туған күн мен Рождестволық сыйлықтарды жіберуге пайдаланылатын болады.
Әдеттегідей, қаражат жылжымайтын мүлікке ақы төлеуден бас тартады .
Кейбір активтер активтерді капиталдандыру үшін неғұрлым қолайлы
Ақша қаражаттарының белгілі бір қаптамасы капиталды сақтаудың мақсаты бар екенін көрсетудің маңызды себебі - ақшаны саяхаттауға болатын интеллектуалды активтердің ғаламды қатаң шектеуі.
Академиялық дәлелдер және нақты әлемдік тәжірибе, салықты үнемдейтін, арзан бағамен өткізілген көгілдір-чип қорларының әртараптандырылған жиынтығы, сізде ұзақ уақыттың көкжиегіне ие болғаныңызда және бастапқы сатып алуыңыз болған жағдайда барлық басқа актив класстарын толығымен бұзады Баға дисконтталған дисконтталған түсімдер мен құндылықтарға қатысты ұтымды болды. Акцияларды сақтап қалу үшін капиталды сақтаудың мақсаты бар адамға ешқашан сай келмейді. Сондай-ақ, облигациялар көбінесе «қауіпсіз» деп есептеледі, бірақ егер сіз ұзын облигациялардың ұзақтығын енгізсеңіз, қор нарығынан үлкенірек, үлкенірек болса да, құндылықтарды өзгерте аласыз.
Капиталды консервациялаудың негізгі мақсаттарына байланысты, портфолио иесінің қажеттілігіне сай келетін жекелеген активтерді іріктеу кезінде басты назар, негізінен, құбылмалылыққа негізделген - яғни берілген қауіпсіздік немесе шот құндылыққа қаншалықты ауытқиды? бастапқы өзіндік құнының пайызы. АҚШ-тағы классикалық капиталдың сақталуын таңдау FDIC-тің сақтандырылған шоттарын, жинақ шоттарын, ақша нарығының шоттарын (ақша нарығының қаражаты емес - әртүрлі) және депозиттік сертификаттарды қамтиды. Барлық жағдайларда қолданылатын лимиттерге сәйкес келетін инвестор кез келген банктік алымдарды немесе шығындарды алып тастағанда, оның қолма-қол ақшасының номиналды құндылығын сақтай алады.
Сондай-ақ TreasuryDirect есебінен АҚШ-тың Қазынашылығымен тікелей бағдарланған өте қысқа мерзімді қазынашылық вексельдер бар. Басқа опциялардың ішіне матраста толтырылған банкноталар, артқы аулаға көмілген кофе немесе сейфтік ұяға салынуы мүмкін, бірақ олардың бәрі өздерінің тәуекелдері бар. Біршама ұзын уақыттың көкжиегіне және ағымдағы ақшалай кірістің қажеті жоқ, Құрама Штаттардың жинақ облигациялары да жақсы таңдау болуы мүмкін.
Капиталды сақтауға тиімсіз активтерді таңдаудың қауіп-қатері
Әрбір ұрпаққа бір рет, Уолл-стритте жаңа қаржы қауіпсіздігі пайда болады және адамдар оны капиталды сақтауға қажетті ақшалай қаражат ретінде пайдаланады. Сосын, дағдарыс немесе басқа да дағдарыс сөзсіз соқтығысады, және қауіпсіздіктің жалғандығы.
Біз бұл 2008 және 2009 жылдардағы Ұлы дағдарыс жағдайында аукциондық мөлшерлемесі бар бағалы қағаздар деп аталатын нәрсемен көрдік, олар адамдар банкте қолма-қол ақшаға ұқсас болғандай емделді. Олай болмады, ал кейбір адамдар қағазға сатып алушы таба алмаған кезде бірден миллиондаған доллардан айырылды.
Жалпы ереже бойынша, егер капиталдың сақталуы шын мәнінде қажет болса, инфляциядан кейін қайтарымдылық көрсеткішін 0% немесе сәл теріс мөлшерлеме қабылдайтын болса, онда тәуекелге ұшырау мүмкіндігін жоғалтуға болмайды. «Кірістілікке жетпеңдер». Нәтижелерді ұнатпайтын боласыз.