CNN компаниясының инвесторлық барометрі премьер-министрдің сатып алу уақытын анықтай алады
CNN инвесторлардың көңіл-күйін нөлден 100-ке дейін көтеру үшін жеті түрлі факторға қарайды (экстремалды ашкөздіктен ерекше қорқыныш). Мұның бәрі қалай жұмыс істейтінін түсіндірмес бұрын, сіз мұны оқығанда қызықты болуы мүмкін сұраққа жауап берейік: Қазір индекс қайда?
Өткен аптада шілдеде индекс 70-ке шықты: Бұл ашкөздік аумағы, бірақ бір жыл бұрынғы 79 баллдан төмен, бұл «өте ашуланған».
Қорқыныш пен ашкөздік индексіне жеті фактор әсер етеді:
- Қордың бағасы Бағасы: Нью-Йорк қор биржасында үлес көлемі қаншалықты алыс немесе төмен болды? Мұнда FGI McClellan Volume Summation индексінің деректеріне сүйенеді.
- Market Momentum: S & P 500 125 күндік ортадан жоғары немесе одан төмен қаншалықты алыс?
- Қалаусыз облигациялардың талаптары: инвесторлар жоғары тәуекелдік стратегияларын қолданып жатыр ма?
- Қауіпсіздік талаптары: Инвесторлар облигациялардың салыстырмалы қауіпсіздігінен қорларға айналады ма?
- Қордың бағасының күші: Бір жылдық төменгі деңгейде болғандарға қарағанда, 52 апталық ең жоғарғы көрсеткішке келетін қорлардың мөлшері қандай?
- Нарықтық құбылмалылық: Мұнда CNN Чикаго Басқармасының Волатильділік индексін немесе 50 күндік жылжымалы орташа шоғырландыратын VIX-ны пайдаланады.
- Кіріспе және қоңырау шалу опциялары: Опциялар опциондардың қаншалықты дәрежеде қоңырау нұсқаларын артта қалдырады (ашкөздік) немесе одан асып түседі (қорқыныш)? Опциондар опциондар инвесторлар келісілген бағамен белгіленген мерзімде сатуға мүмкіндік береді, бұл опцияларды сатып алу кезінде ғана жұмыс істейді.
Кейбір скептиктер индексті сенімді инвестиция құралы ретінде қабылдамайды. Мысалы, Альфа іздестіру веб-сайтына қатысушы, FGI-ді нарық уақытын қаптай үшін барометр ретінде қарастырады. «Джамм Инвестмент» компаниясымен бірге жүретін блогер, бұл өте жақсы ұпайларды жасайды: «2010 жылдың ортасына қарай S & P 500 сатып алу-ұстау стратегиясы 95 пайыз қайтарылды.
Ашық сатылатын стратегия 50 пайызға немесе одан аз болмақ. «
Дегенмен, шын мәнінде, қысқа мерзімді табыс үшін индексті пайдаланатын болсаңыз, ол нарыққа уақытында кіруді қолдау үшін әлдеқайда тиімді жұмыс істей алады. Мұны істеу үшін, индекстік қорқынышқа қатысты кеңестерді енгізген кезде, инвестициялық кіріс нүктесін уақытты ескеру қажет.
Неліктен бұл? Алғашқы адамдар үшін, сіз төменгі кезде қорларды сатып алуды ғана емес, өзінің танымал миллиардерлер Уоррен Баффеттен де артық билікке ие боласыз: «Бізге келетін ең жақсы нәрсе - уақытша қиындықтарға ұшырайды. ... Оларды операциялық үстелге қойғанда сатып алғымыз келеді. «
Осылайша, FGI қорқыныш өз шыңына жеткенде, ал басқаша жиналған инвесторлардың әрекеттерін ақылсыз деп санайды. Міне, қызықты бөлік: Егер сіз индекске қарасаңыз, ашкөздіктің шыңдары роллероастердің дәлдігімен қорқыныш шелектеріне ауысып, бір-бірімен аздап модерацияланады.
2014 жылдың ортасынан бастап 2017 жылдың жазына дейін ұзындығы бойынша индекс 60-ға немесе одан жоғары болғанда 10 есеге дейін төмендеуі мүмкін (2015 жылдың екінші жартысында). Қиындыққа қарамастан, индекс ұзақ уақыт бойы 50-ге жуық болғанда біреуі биылғы жылдың екінші тоқсанына сәйкес келеді.
Брафтеттің FGI-ні қолданатыны емес, бірақ ол қалай және қалай болатынын біліңіз: Қорқынышты күшті ағымдарға назар аударыңыз және олар соққан кезде назардан тыс қалған компанияларға назар аударыңыз. Осылайша, Сіз ұзақ уақыт бойы қормен бірге болуыңыз керек болса, үлкен инвестициялар үшін кейбір жасырын мүмкіндіктерді аша аласыз.
Қорқыныш пен ашкөздік индексі қызықты инвестициялық метрика сияқты көрінуі мүмкін болса да, оның еңбегі үшін күшті жағдай болады. Мысалға, мінез-құлық қаржыландыруы деп аталатын ілеспелі өрістің іргетасына енген қызықты (және, мүмкін, ақылға сыйымсыз) зерттеуді қарастырайық. Мысалы: Кейбір ғалымдар егеуқұйрықтардың марапатқа ие болу үмітіне қаншалықты жиі шабуылдайтындығын зерттеді: иә, егеуқұйрықта жаңа бұрылыс.
Мінез-құлықты қаржыландыру үшін нақты бұрылыс нүктесі 1979 жылы пайда болды, психолог Даниэль Кахнман мен Амос Тверсский «перспективалық теорияны» дамытқан кезде, сол адамның тәуекелге жағымсыз да, қауіп-қатерді де қалай алатыны түсіндірілді.
Олардың идеялары Айтпақшы, Oakland A-ның бейсбол командасын қалпына келтіруге негізделген шындықты «Moneyball» фильмінде бейнелейтін шешімдер қабылдау процесін қалыптастыруға көмектесті.
Қысқаша айтқанда, қорқыныш пен ашкөздік сіз ойлағаннан әлдеқайда көп инвестицияларды басқара алады , ең болмағанда, біз өзімізді сол эмоцияда ұстамаған кезде.
Инвестициялау туралы айтатын болсақ, адамдар екі жолмен шешім қабылдайды. Бірінші әдіс математикалық үлгілерге және статистикаға негізделген, мысалы, бағадан түскен пайда қатынасы (компания акциялары артық бағаланған, бағаланбаған немесе бағаланғанын көрсететін). Немесе сіз покер ойыншылары сияқты ішек сезімі арқылы жұмыс істей аласыз.
Сирек екеуі бір-бірімен ерекшеленетін стильдер. Мүмкін, тұтынушылар туралы есептерде баға нүктелерін, көрсеткіштері мен рейтингін зерттеу арқылы SUV сатып алуды зерттеген шығарсыз. Сосын сіз жылытылған орындықты таптыңыз және сіздің чек кітапшаңызды қуырғансыз.
Осындай логика қорларға және адамдар оларды сатып алудың себептеріне қатысты. Сондай-ақ мінез-құлық сарапшылары басқа да факторлар бар, олар жоғалтудан құтылудың ескі сән-салтанатты қызығушылығын тудыратын жақын туыстарының рөліне дейін.
Өкінішке орай, қорқыныш пен ашкөздік жоспарлау мен білімнің жетіспеушілігінен туындайды. Осылайша, инвестиция өмірдің басқа жолдарынан өзгеше емес. Аңғартпалық тұрғыда, қасірет пен аштықтың арасында, қоқыссыз және тамақтануды шектеудің арасында өмір сүру кезеңінде үйренген және тәжірибе жүзінде қолданылатын жақсы диеталық қағидалар туралы хабардар етілген бақытты орта жатыр.
Мұның бәрі Қорқыныш пен ашкөздік индексінің тағы бес фактормен толықтырылуы мүмкін: тек қана қызғылықты емес, сонымен бірге мақтаныш, ашкөздік, қалаушылық, ашкөздік және қызғаныш.
Бұл жеті өлім жазасынан бесеуін қамтиды. Сіз өзіңіздің инвестицияларыңыз боранға түсіп, бумға барғанда жұмсақтық таныту үшін гневті сақтай аласыз.