Елдің жіктелуін дамыту
НРС қарағанда дамыған елдер деп санайды, ал дамыған елдер аз дамыған елдер ( аз дамыған елдер) немесе шекаралық нарықтар деп атайды. Бұл терминдер сынға ұшырағанымен, олар көптеген салаларда, оның ішінде халықаралық инвесторлар мен халықаралық ұйымдарда жиі пайдаланылады.
Ел классификациясы
Дамушы елдер «дамыған елдерден» және «экономикалық жағынан аз дамыған елдерден» төмен. Дамып келе жатқан елдер - жалпы ішкі өнімге, жан басына шаққандағы табысқа және жалпы өмір сүру деңгейіне, басқа да факторларға қарағанда, өсу мен қауіпсіздіктің жоғары деңгейі бар елдер. АҚШ пен Батыс Еуропаның мысалдары.
Экономикалық тұрғыдан дамыған елдер аз (LEDC) әлеуметтік-экономикалық дамудың ең төмен көрсеткіштерін көрсететін елдер болып табылады. Біріккен Ұлттар Ұйымының стандарттарына сәйкес, бұл елдерде төмен табыстар, адам ресурстарының әлсіздігі және әлсіз табиғи ресурстар немесе халықтың қоныс аударуы сияқты экономикалық осалдықтар бар.
Нәтижесінде олар тәуекелділікке ұшырайды, өйткені белгісіздіктің әлдеқайда жоғары деңгейі бар, бірақ олар жақсы әртараптандырылған портфельге қолайлы болуы мүмкін.
Өлшеуді дамыту
Мекемелер ел дамуының деңгейін әртүрлі жолдармен өлшейді, және дәл ғылым емес. Біріккен Ұлттар Ұйымы «дамыған» және «дамушы» елдерді ажырату үшін бірнеше конвенцияларға ие болғанымен, Дүниежүзілік банк жан басына шаққандағы жалпы ұлттық табыс (GNI) пайдалана отырып нақты айырмашылықтар жасайды және қосымша аналитикалық құралдарды қосымша көрсеткіштер үшін пайдалануға болады.
Халықаралық валюта қорының (ХВҚ) анықтамасы жан басына шаққандағы табыс, экспортты әртараптандыру және жаһандық қаржы жүйесіне интеграция дәрежесін есепке алатындықтан, ең жан-жақты шара ретінде қарастырылады.
2011 жылы ұйым « Даму деңгейіне негізделген елдердің жіктелуі» атты даму классификациясы тақырыбы бойынша зерттеу есебін жариялады, ол ел даму деңгейін жіктеу әдістемесін белгілейді.
Бүкіләлемдік банктің әлдеқайда нақты әдістемесі бар, себебі ол «дамушы» елдер ретінде жан басына шаққандағы табысы 12,275 АҚШ долларынан төмен елдерді қарастырады. Сонымен қатар, ұйым дамушы елдерді табысы төмен елдерден жоғары және орта табысы бар елдерден бастап, халықаралық инвесторлар үшін қарастырудың басқа да сұр бағыттары бар дегенді білдіретін көптеген табыс сыныптарына бөледі.
Әдетте танылған дамушы елдер
Әртүрлі ұйымдар компаниялар қалай жіктелетінін анықтау үшін әртүрлі шараларды қолданады, бірақ араласта бірнеше жалпы терминдер пайда болады. Мысалы, BRICS деп аталатын дамушы елдер, Бразилия, Ресей, Үндістан, Қытай және Оңтүстік Африканы құрайды, бірақ жалпы дамушы елдердің мысалдары осы дамып келе жатқан нарықтардан асып кетеді.
Дамушы елдердің көпшілігінің тізіміне кіретін кейбір елдер мыналар:
- Аргентина
- Чили
- Малайзия
- Мексика
- Пәкістан
- Филиппиндер
- Таиланд
- Түркия
- Украина
Дамушы елдерге инвестициялар
Дамушы нарықтарға бағдарланған биржалық сауда қорларымен (ЕТФ) дамушы елдерге оңай инвестициялауға болады. Бұл инвестициялар дамыған елдердегідей қауіпсіз болмаса да, олар дамып келе жатқан елдерге қарағанда тезірек өсіп келе жатқандықтан, олар ұзақ мерзімді горизонттағы жоғары табыс деңгейіне ие болады.
Бұл оларға инвестордың портфолиосының маңызды құрамдас бөлігі болып табылады, әсіресе олардың ұзақ мерзімді көкжиектері болса.
Бұл дамушы нарықтардың екінші пайдасы әртараптандыру болып табылады, ол кез келген жалғыз активке әсер ету шектелген етіп инвестициялық тәуекелді таратады.
Дамып келе жатқан нарықтар инвесторларды ішкі және дамыған нарықтық қорлардан әртараптандыруға мүмкіндік береді, олар портфельдің көпшілігін есепке алады.
Мысалы, iShares MSCI Emerging Markets ETF (EEM) iшуiрi 2004 жылдың қаңтарынан бастап 2017 жылдың шілдесiне дейiн SPDR S & P 500 ETF (SPY) салыстырғанда 0,5619 корреляция коэффициентiне ие.
Кейбір дамып келе жатқан нарықтық ETF-лар:
- iShares MSCI дамушы нарық индексі ETF (EEM).
- Vanguard MSCI Emerging Markets ETF (VWO).
- Дамып келе жатқан нарықтар 50 АДҚ индексі ETF (ADRE).
- SPDR S & P Emerging Markets ETF (GMM).
Немесе, инвесторлар осы дамушы елдердің белгілі бір компанияларына оңай бейімділік алу үшін американдық биржаларда American Depository Receipts (ADRs) саудасын сатып ала алады. Көптеген дамушы елдерде әртүрлі портфельді сақтау халықаралық мүмкіндіктердің үлкен, әртараптандырылған қоржынымен қамтамасыз ете алады.
Неғұрлым нақты қайтаруды қалайтындар, сондай-ақ шетелдік қор биржаларында сатып алу акцияларын қарастыра алады, дегенмен бұл бірегей салық және нормативтік тәуекелдерді тудырады.
Төменгі сызық
Инвесторлар инвестициялық процесті жеңілдету үшін жіктеу жүйелерін пайдаланғысы келеді. Әлемнің өңірлеріне келетін болсақ, дамушы елдер - әртүрлі анықтамалар бар болса да, жетілуге жетпеген елдер. Халықаралық инвесторлар портфолиосындағы тәуекелді және қайтарымдылық әлеуетін бағалау кезінде осы әртүрлі критерийлерді білгісі келеді.