Жүк тасымалдауға арналған қорларға, ETFs және ADRs
Бұл мақалада біз халықаралық кеме қатынасы саласына, саладағы инвестициялық мүмкіндіктерге және инвесторлар өздерінің портфолиосына әсер етуі мүмкін.
Неге жүктерді инвестициялау керек?
2008-2009 жылдардағы қаржы дағдарысы кезінде ғаламдық кеме қатынасы саласы қиын кезеңдерден өтті. Өнеркəсіпте 2010 жылдан 2015 жылға дейін қысқа мерзімде қалпына келетін болсақ та, сұраныс пен ұсыныс проблемалары жоғарғы жəне төменгі деңгейде жұмыс істеуге қысым көрсетті.
Балтық құрғақ индексі, көмір және темір рудасы сияқты тауар тасымалдаушылар үшін жүк тарифтерінің көрсеткіші 2008 жылы 11000-нан астам пайыздан 90% -ға дейін төмендеді және 2017 жылға қарай 1,000-нан кем болды. Сонымен қатар, өнеркәсіп индустриясы кемелер мен бункерлік жанар-жағармайдың жоғары бағасы кіріс шегіне қысым жасайды. Бұл үрдістер Moody's секілді кредиттік рейтинг агенттіктеріне 2017 жылы секторға жағымсыз көзқарас беруге мүмкіндік берді.
Жақсы жаңалықтар, бұл мәселелер шешілетіндіктен, жүк тасымалдау көлемінің алдағы жылдарда тұрақтануы күтіледі. Егер жаһандық экономика қалпына келтірілсе, бұл көлемдер дамып келе жатқан және дамып келе жатқан нарықтардан сұраныстың өсуіне байланысты.
Өнеркәсіптің шоғырлануы, сонымен бірге, уақыттың бәсекелестігін төмендетуі мүмкін, ол кірістілікті жақсартуға және осы мәселелерді жоюға көмектеседі.
Ақыр соңында, инвесторлар құндылықтарды жақсартудың негізі ретінде кеңістіктегі мүмкіндіктерді таба алады. Биллионер инвестор Уоррен Баффет: «Сіз қор нарығында өте жоғары бағасын төлеймін», - деп айтқан. Басқаша айтқанда, жақсы мүмкіндіктер мықты раллиді бастан өткергенде емес, депрессиялық бағамен сауда жасайтын компаниялар болуы мүмкін .
Жүк тасымалдауға қалай инвестиция салуға болады
Инвесторлардың кеме қатынасы саласына әсер етуін өз қорларына, оның ішінде қорлар мен жеке қаражаттарды пайдалануды қоса алғанда, әр түрлі жолдары бар.
Биржалық сауданы қаржыландыру
Биржалық саудалық қорлар («ЕТФ») - бұл бірыңғай қауіпсіздікте әртараптандырылған әсерді қамтамасыз ететіндіктен, кеме қатынасы саласына инвестициялаудың ең оңай жолы.
Ең көп таралған кеме ETF - бұл 2017 жылғы шілде айындағы жағдай бойынша жалпы активтері шамамен 115 млн. АҚШ доллары болатын Guggenheim Shipping ETF (NYSE ARCA: SEA). Қордың шығыстары бойынша шығыстардың арақатынасы 0,65% американдық депозитарлық қолхаттар («ADRs»), ғаламдық депозитарлық қолхаттар («ЖДҚ») және шеберлікке салынатын серіктестік («MLPs») болып табылады.
Жеке акциялар
Кәдімгі акциялар және американдық депозитарлық қолхаттар («ADRs») жеке қорларды таңдап, жаһандық кеме қатынасы саласына инвестиция жасаудың тағы бір тамаша тәсілі.
Ең танымал жүктерді тасымалдау мыналарды қамтиды:
- AP Moeller-Maersk (AMKBF)
- DryShips (DRYS)
- Diana Shipping Inc. (DSX)
Инвесторлар Guggenheim Shipping ETF холдингтерін қарауға немесе қордың проспектісінде қамтылған компаниялардың толық тізімін таба алады.
Маңызды пікірлер
Соңғы бірнеше жыл ішінде кеме қатынасы саласы күресті, ал бірнеше жоғары дәрежелі компаниялар банкротқа ұшырады. Индустрияға инвестиция салу деген сөз жүрек ақауына емес, инвесторлар үшін өздерінің мұқият тексерулерін қажет етеді .
Жүк тасымалдау саласын басқаратын үш фактор бар:
- Жеткізу: Бұл қазіргі уақытта нарықта жүретін кемелердің саны, олар жаңа құрылыс пен зейнеткерлік кемелердің әсеріне ұшырайды.
- Сұраныс: Бұл соңғы жаһандық экономикалық өсу қарқынынан туындайтын түпкілікті нарық тұтынушылары тарапынан жүк тасымалына сұраныс.
- Шығыстар: Бұл кеме мен ұзақ мерзімді шығыстардың өзіндік құны, бункер отыны мен борыш құны (мысалы, пайыздық төлемдер).
Индустрияны талдау кезінде инвесторлар осы үш факторды білуі керек.
Мысалы, Балтық құрғақ индексі (сұраныстың жоғарылауы және / немесе аз жеткізілім) сигнализациясы мүмкін еді, бірақ кеме қатынасы компанияларының пайдасы бункерлік отын бағасының жоғары болуы мүмкін.
Төменгі сызық
Кеме қатынасы өнеркәсібі - бұл жаһандық экономиканың құтқарушысы. Соңғы бірнеше жыл ішінде сала күрескенімен, инвесторлар 2017 жылы жаһандық экономикалық дағдарыс жалғасқандықтан, портфолиосын ашу туралы ойлауды қалауы мүмкін.