Фундаменталды талдаудың ең танымал құралдары жалақыға бағытталған
Көптеген инвесторлар тек іргелі талдауды пайдаланады, бірақ оны инвестициялық мақсаттар үшін қорларды бағалауға арналған басқа құралдармен бірге пайдалану әсіресе пайдалы болуы мүмкін.
Мақсат - қордың ағымдағы құндылығын анықтау және, ең алдымен, нарықтың құндылықты қалай бағалайтынын анықтау.
Сіз өзіңізді түбегейлі іргелі талдау жасауды жоспарламасаңыз да, негізгі коэффициенттер мен терминдерді түсініп, қорларды қатаң әрі дұрыс қадағалауға көмектеседі.
Бұл пайда
Бұл жалақы туралы . Бұл инвесторлардың білуі керек және білуі керек төменгі жол: компания қанша ақша жасайды және болашақта қаншалықты ықтимал болады?
Табыс - пайда. Олар есептеуге қиын болуы мүмкін, бірақ компанияны сатып алу - бәрі. Жалақының өсуі, әдетте, акциялардың жоғары бағасына және кейбір жағдайларда тұрақты дивидендке әкеледі.
Түсім азайған кезде, нарық қорды балқытып жіберуі мүмкін. Компаниялар әр тоқсан сайын табыстар туралы есеп береді, ал талдаушылар ірі компаниялармен тығыз байланысты. Олар, егер бұл компаниялар жобаланған табысқа жетпейтін болса, дабыл қағады.
Негізгі талдау құралдары
Жалақы маңызды болса да, олар өздеріңізге ештеңе айта алмайды. Олар нарықтың меншікті акциялардың өзін қалай бағалайтынын анықтайды. Сондай-ақ, қордың бағалануы туралы суретті салуды бастау үшін кейбір іргелі талдау құралдарын қажет етеді.
Бұл коэффициенттерді есептеу қиын емес және шын мәнінде сіз CNN Money немесе MSN MoneyCentral сияқты веб-сайттарда сіз үшін жасалынған көптеген нәрселерді таба аласыз.
Бірақ егер сіз өзіңізді айналдырғыңыз келсе, іргелі талдаудың ең танымал құралдарының кейбірі нарықтағы табысқа, өсуге және құндылыққа баса назар аударатынын есте сақтаңыз. Сіз мыналарды анықтауға және қосқыңыз келетін факторлардың кейбіреулері:
- Акцияға шаққандағы пайда (EPS) : Акцияның әрбір акциясына компанияның пайдасы қандай? Акцияға шаққандағы пайда, орналастырылған акциялар санына бөлінген артықшылықты акциялар бойынша дивидендтерді шегере отырып, таза кіріс ретінде есептеледі.
- Кіріс коэффициентінің бағасы (P / E) : Бұл арақатынасы компания акцияларының ағымдағы сату бағасын оның бір акцияға шаққандағы пайдасына салыстырады.
- Жоспарланған кіріс өсімі (PEG) : PEG акцияның бір жылдық табысының өсу қарқынын болжайды.
- Сату коэффициентінің бағасы (P / S) : Сату коэффициентінің бағасы оның түсімімен салыстырғанда компания акцияларының бағасын білдіреді. Бұл кейде PSR, бірнеше кіріс немесе бірнеше сатылым деп аталады.
- Кітапқа қатынасы (P / B) : Бұл коэффициент, сондай-ақ меншікті капиталға қатынасы ретінде белгілі, қордың баланстық құнын оның нарықтық құнымен салыстырады. Сіз акцияға соңғы тоқсанның бір акциясының құны бойынша соңғы жабу бағасын бөліп, келуге болады. Кітап құндылығы - кез келген активтің құны, ол компанияның кітаптарында көрінеді. Бұл жинақталған амортизацияны шегере отырып, әрбір активтің өзіндік құнына тең.
- Дивидендтерді төлеу коэффициенті : Бұл акционерлерге төленген дивидендтерді компанияның таза табысына салыстырады. Бұл бөлінбеген пайдаға, ол төленбеген, бірақ әлеуетті өсу үшін сақталған кірістерге жатады.
- Дивидендтік кірістілік : Бұл да ара қатынасы: акциялардың бағасымен салыстырғанда жылдық дивидендтер. Бұл көрсеткіш пайызбен көрсетілген. Акцияның бір жылдық кезеңінде төленген дивидендтерді акция құнына бөліңіз.
- Капиталдың рентабельділігі: Капиталдағы кірістілігін табу үшін компанияның таза табысын меншікті капиталмен бөлу. Сіз сондай-ақ бұл компанияның таза табысы ретінде қайтарылғанын білетін боларсыз.
Сиқырлы оқтар жоқ
Есіңізде болсын, бұл сандар құрал болып табылады және ешқандай коэффициент немесе сан жоқ сиқырлы оқ ату. Олар сізге ұсыныс бере алмайды немесе өздері ұсынбайды. Оларды басқа көзқарастар мен қатынастармен теңестіру керек.
Қоймада қалағаныңыздың суретін жасай бастағанда, бұл сандар әлеуетті инвестициялардың құнын өлшейтін өлшемдер болуға тиіс.