Капиталды қайтаруды түсіну қорлардың мөлшерін арттыруға көмектеседі
ROE-ды қалай есептеу керек
ROE-ді таза табысты букстың мәніне бөлу арқылы есептеуіңізге болады. Таза компания 13-ден 15 пайызға дейінгі ауқымда ROE шығаруы мүмкін. Барлық метрикалар сияқты, сол салада компанияларды салыстыру сізге жақсы көріністі береді.
Кейбір әлеуетті кемшіліктер
ROE пайдалы шара болса да, ол сізге жалған суретті бере алатын кейбір кемшіліктермен келеді. Сіз ешқашан ROE-ке сенбеуіңіз керек.
Мысалы, компания үлкен қарызға ие болуы мүмкін, сондықтан ол қорды шығарумен емес, қарыз алу арқылы қаражат жинайды. Бұл оның баланстық құнын азайтады. Төменірек кітап құндылығы ROE жасанды түрде жоғары болады, сондықтан сіз кішірек сан бойынша бөлуді білдіреді. Басқа да жағдайларды есептен шығаруға, акцияларды сатып алуға немесе кез-келген басқа бухгалтерлік есепке алуды есепке алу сияқты құнды азайтуға болады. Осының барлығы пайда табуды жақсартпай ROE жоғарылатады.
Сондай-ақ, ROE-ді тек бір жыл емес, соңғы бес жылдағы кезеңде қараудың маңызы бар.
Бұл кез-келген қалыпты сандарды орташа есептеуге көмектеседі.
Жалпы суретті қарауыңыз керек болғандықтан, ROE бәсекелестік артықшылығы бар компанияларды анықтауда пайдалы құрал болып табылады. Барлық басқа нәрселер тең болғанда, олардың активтерімен үнемі пайда табуға қабілетті компания болашақта жақсы инвестиция алады.
Түсінудің басқа шарттары
Оңтайлы табысқа қол жеткізу үшін келесі түсініктерді түсіну үшін біраз уақыт бөліп, әрі қарай оқуды орындаңыз.
- Акцияға шаққандағы пайда (EPS): Компания пайдасының қандай бөлігі оның қарапайым акцияларының үлесіне бағынады?
- Кірістілік коэффициентінің бағасы (PE): Бұл акцияға шаққандағы пайданың есебінен компанияның ағымдағы акция бағасын өлшейді.
- Жоспарланған кіріс өсімі (PEG): Бұл метрика акцияға шаққандағы пайдаға және компанияның болжанған өсуіне қатысты акциялардың бағасын өлшейді.
- Сатудың бағасы (P / S): Бұл арақатынас қорларды бағалау үшін де метрика ретінде қызмет етеді. Компанияның нарықтағы жыл сайынғы пайдасынан соңғы жыл бойы бөліңіз. Сондай-ақ, акцияға акцияның бағасын Компанияның әрбір акциясының кірісі бойынша бөлу арқылы сатуға болады.
- Кітапқа бағасы (P / B): Сондай-ақ, кейде меншікті капиталға қатынасы деп аталатын, P / B қатынасы қордың баланстық құнын оның нарықтық құнына теңестіреді. Ағымдағы жабу бағасын соңғы тоқсанның бір акцияның теңгерімдік құнына бөліңіз.
- Дивидендтерді төлеу коэффициенті : Акционерлерге дивидендтер төлеу әдісі компанияның жалпы таза табысына қарағанда қаншалықты ие болады?
- Дивидендтік кірістілік : Бұл акцияның ағымдағы құнының пайызы. Оны қалай есептеу керектігін біліңіз.
- Кітап құндылығы : Бұл міндеттемелердің есебінен компанияның жалпы активтің құны. Ол патент сияқты материалдық емес активтерді қамтымайды.