Банктер сіз $ 10-дан 10 доллардан төлейді
Америка Құрама Штаттарында Федералдық резервтік басқарма мүше банктердің резервтік талаптарын бақылайды. Банк резервті өз қоймасында ақшалай қаражат ретінде немесе өзінің жергілікті Федералды резервтік банкінде депозит ретінде ұстай алады.
Резервтік талап коммерциялық банктерге , жинақ кассаларына, жинақ және несиелік бірлестіктерге және кредиттік серіктестіктерге қолданылады .
Ол сондай-ақ шетелдік банктердің АҚШ филиалдары мен агенттіктеріне, Edge Act корпорацияларына және келісім-шарт корпорацияларына қатысты.
Бұл қалай жұмыс істейді
Резервтік талап барлық Fed-тың басқа құралдарының негізі болып табылады. Егер банк өзінің резервін қанағаттандыру үшін жеткіліксіз болса, ол басқа банктерден қарызға алады. Ол сондай-ақ Федералдық резервтік жеңілдік терезесінен де қарыз ала алады. Ақша банктер резервтік талаптарды орындау үшін бір-біріне қарызға немесе қарызға ие болып, федералды қорлар деп аталады. Бір-бірін қаржыландыратын қорларды қарызға алудың қызығушылығы - бұл қордың тарифі . Барлық қалған пайыздық мөлшерлемелер осы бағаға негізделген.
ФЕҚ қаржы құралдарындағы өтімділікті басқару үшін осы құралдарды пайдаланады. ФРЖ резервтік талапты төмендетсе, кеңеюде ақша-кредит саясатын жүргізеді . Бұл банк жүйесінде көбірек ақша жасайды. ФРЖ резервтік талаптарды көтергенде, ол бәсеңдетілген саясатты жүзеге асырады. Бұл өтімділікті төмендетеді және экономикалық белсенділікті бәсеңдетеді.
Резервтік талап қаншалықты жоғары болса, банк ақшамен аз пайда әкеледі. Кішкентай банктерде жоғары талаптар өте қажет. Оларға бірінші кезекте несие берудің қажеті жоқ. ФРЖ шағын банктерді талаптан босатты. Кішігірім банк 15,5 млн. АҚШ долларынан кем депозиттер бар.
Резервтік талаптарды өзгерту банктер үшін қымбат. Бұл олардың рәсімдерін өзгертуге мәжбүр етеді. Нәтижесінде, ФРЖ Кеңесі резервтік талапты сирек өзгертеді. Оның орнына ол әртүрлі резервтік талаптарға сәйкес келетін салымдардың мөлшерін реттейді.
Резервке талаптар коэффициенті
2018 жылдың 18 қаңтарында ФРЖ резервтік талаптардың кестесін жаңартты. Ол 122,3 млн. АҚШ долларынан асатын барлық банктер депозиттердің 10% резервін сақтауын талап етті. 16 млн. АҚШ долларымен 122,3 млн. АҚШ долларына дейінгі банктер барлық депозиттердің 3% -ын резервтеуі тиіс. 16 млн. АҚШ доллары немесе одан аз депозиттері бар банктерде резервтік талаптар жоқ.
ФРЖ депозиттер деңгейін көтереді, ол әр түрлі коэффициенттерге сәйкес келеді. Бұл банктерді өсіруге ынталандырады. ФРЖ төмен резервтік траншты және жеңілдікті соманы өткен жылдың (30 маусымнан 30 маусымға дейін) депозит көлемінің 80 пайызға көтеруі мүмкін.
Депозиттерге талап етілгенге дейінгі салымдар, автоматты аудару қызметтері шоттары және Енді шоттар жатады. Депозиттерге сондай-ақ үлестес шот жобалары , телефон немесе алдын-ала аудару шоттары , жарамсыз банкирдің акцептілері және еншілес компаниялардың жеті күндік мерзімде өтелген міндеттемелері кіреді.
Банктер нетто мөлшерін пайдаланады. Яғни, олар басқа банктерге тиесілі сомаларды және әлі де көрнекті ақшаны есептемейді.
1990 жылдың 27 желтоқсанынан бастап жеке тұлғалардың мерзімді депозиттері мен евроаймақ міндеттемелері резервті талап етпеді.
Резервтік талаптың пайыздық ставкаларға қалай әсер етеді
Орталық банктер ақша-кредит саясатын жүргізген сайын талаптарды өзгертпейді. Олардың резервтік талаптарын өзгерту сияқты бірдей әсерге ие басқа да көптеген құралдары бар.
Мысалы, Федералды Ашық Нарық Комитеті өздерінің тұрақты жиналыстарында қордың мөлшерлемесі бойынша бағаны белгілейді. Егер берілген қордың мөлшерлемесі жоғары болса, онда банктер үшін түні бойы бір-біріне қарыз беруге болады. Бұл резервтік талаптарды арттыру сияқты әсер етеді.
Керісінше, ФРЖ ақшалай саясатты босатып, өтімділікті жоғарылатуды қалаған кезде, бұл қордың бағамының төмендеуін азайтады. Бұл несие беруді арзанырақ етеді. Резервтік талапты төмендету сияқты әсер де бар.
Мұнда ағымды қордың мөлшерлемесі берілген .
Федералдық резервтік банктер бұл банктердің мақсатты мөлшерлемелеріне бағынады. Оның орнына ол ашық нарықтық операциялар арқылы банктердің мөлшеріне әсер етеді. Федералды қордың құлдырауын қалайтын кезде, Федералдық банк бағалы қағаздарды, әдетте Қазынашылық ноталарын , қатысушы банктерден алады. ФЕҚ қауіпсіздіктің орнына банктің резервіне кредит береді . Банк осы қосымша резервті жұмысқа шығарғысы келгендіктен, оны басқа банктерге беруге тырысады. Банктер пайыздық мөлшерлемелерді қысқартады .
ФРЖ қордың қорларының мөлшерлемесін ұлғайтуды қалаған кезде банктерге бағалы қағаздарды сатады. Несие беруге аз қаражат бөлген банктер қордың мөлшерін көтеруі мүмкін. Ашық нарықтық операциялар қалай жұмыс істейді.
Егер банк басқа банктерден қарыз ала алмаса, онда ол ФРЖ-дан қарыз ала алады. Бұл жеңілдік терезесінен қарыз деп аталады. Көптеген банктер мұны болдырмауға тырысады. Себебі ФРЖ дисконттау ставкасын төлейді , бұл қордың тарифтерінен сәл жоғары. Ол сондай-ақ банк стигматизации. Басқа банктер ешқандай басқа банк оған қарыз беруге дайын емес деп есептейді. Олар өз кітаптарында банкке немесе басқа да тәуекелдерге несие бермейтін деп есептейді.
Берілген қордың бағамы көтерілген сайын, бұл төрт пайыздық мөлшерлемелер де көтеріледі:
- Либор - пайыздық ставкалар бойынша банктер бір айлық, үш айлық, алты айлық және бір жылдық несие бойынша бір-бірін талап етеді. Банктер Libor - та кредиттік карталар мен реттелетін мөлшерлеме ипотекалық несие бойынша тарифтерге негізделеді.
- Бастапқы ставка - бұл банктердің ең жақсы клиенттері. Басқа банктік несие ставкалары басқа клиенттер үшін біршама жоғары.
- Жинақ шоттары мен ақша нарығының депозиттеріне төленген сыйақы ставкалары да арта түсуде.
- Тіркелген ипотекалық несиелер мен несиелер жанама әсер етті. Инвесторлар бұл несиелерді ұзақ мерзімді қазынашылық ноталар бойынша кірістілікпен салыстырады. Жоғары қазыналық қордың бағамы Қазынашылықты біршама жоғарылату мүмкін.
Қаржылық дағдарыс кезінде ФРЖ қордың несие мөлшерлемесін төмендетті. Банктер кредит беруді қаламады. ФРЖ сандық жұмсарту бағдарламасымен ашық нарық операцияларын кеңейтті. ФРЖ сондай-ақ оның мүше банктерінен кейбір шығынды бағалы қағаздарды алып тастады.