Әлемдегі ақшаны басқаратын адамдармен танысыңыз
Орталық банктердің көпшілігін оның мүше банктерінен тұратын басқарма басқарады. Елдің басшысы лауазымына сайланды, директорды тағайындайды. Ұлттық заң шығарушы орган оны мақұлдайды.
Бұл орталық банк елдің ұзақ мерзімді саяси мақсаттарына сәйкес келеді. Сонымен қатар, ол күнделікті жұмыста саяси әсер етпейді. Англия Банкі алдымен сол модельді құрды. Керісінше, оппозициялық теория , АҚШ-тың Федералды резервіне ие .
Ақша-кредит саясаты
Орталық банктер қаржы жүйесіндегі өтімділікті бақылау арқылы экономикалық өсуге ықпал етеді. Бұл мақсатқа қол жеткізу үшін оларда үш ақша-кредит саясатының құралдары бар.
Біріншіден, олар резервтік талап қояды . Бұл мүше банктердің әр түнде қолында болуы керек ақша сомасы. Орталық банк оны қанша банкті қарызға алатындығын бақылау үшін пайдаланады.
Екіншіден, олар қатысушы банктерден бағалы қағаздарды сатып алу және сату үшін ашық нарық операцияларын жүргізеді . Бұл резервтік талапты өзгертпестен қолма-қол ақшаның мөлшерін өзгертеді. Бұл құралды 2008 қаржы дағдарысы кезінде пайдаланды. Банктер банк жүйесін тұрақтандыру үшін мемлекеттік облигациялар мен ипотекалық бағалы қағаздарды сатып алды.
Федералдық резерв балансына 4 триллион доллар қосып, сандық жұмсартумен болды . Бұл қорды 2017 жылдың қазан айында қысқарту басталды.
Үшіншіден, олар өздерінің мүше банктеріне төлейтін пайыздық мөлшерлемелер бойынша нысаналы көрсеткіштерді белгіледі. Бұл несие, ипотека және облигацияларға бағдар береді. Пайыздық ставкаларды көтеру өсуді баяулатады, инфляцияны болдырмайды.
Бұл ақша жұмсайтын ақша саясаты ретінде белгілі. Төмендеу көрсеткіштері өсуді ынталандырады, рецессияны болдырмайды немесе қысқартады. Бұл кеңеюде ақша саясаты деп аталады. Еуропалық орталық банк осы уақытқа дейін төмендеді, олар теріс болды .
Ақша-кредит саясаты күрделі. Экономиканың әсерін тигізу үшін шамамен алты ай қажет. Банктер 2006 жылы ФРЖ сияқты экономикалық деректерді дұрыс түсінбеуі мүмкін. Ол субпиматтық ипотека балқыту тек тұрғын үйге әсер етеді деп ойлады. Ол берілген қордың ставкасын төмендетуді күткен. ФРЖ тарифтерді төмендеткен сәтте, қазірдің өзінде тым кеш болды.
Бірақ орталық банктер экономиканы тым көп ынталандыратын болса, олар инфляцияны тудыруы мүмкін. Орталық банктер оба сияқты инфляциядан аулақ . Ағымдағы инфляция өсімнің кез-келген пайдасын жояды. Бұл тұтынушыларға бағаны көтереді, бизнестің шығындарын арттырады және кез-келген пайдасын жейді. Орталық банктер пайыздық мөлшерлемелерді сақтап қалу үшін жеткілікті жоғары деңгейде ұстау үшін көп күш жұмсау керек.
Саяси қайраткерлер, кейде жұртшылық орталық банктерге күдіктенеді. Себебі олар әдетте сайланбалы лауазымды тұлғаларға қарамастан жұмыс істейді. Олар үнемі экономиканы сауықтыруға тырысқан кезде, олар өте тартымды емес. Мысалы, Федералды резервтік төрағасы Пол Волкер пайыздық мөлшерлемелерді көтерді.
Бұл инфляциядан қашып кетудің жалғыз емі болды. Сыншылар оны ламбастады. Орталық банктің іс-әрекеттері көбінесе нашар түсініледі, күдікті деңгейін көтереді
Банктік реттеу
Орталық банктер олардың мүшелерін реттейді . Олар әлеуетті несиелік шығындарды өтеу үшін жеткілікті резервтерді талап етеді. Олар қаржы тұрақтылығын қамтамасыз етуге және салымшылардың қаражатын қорғауға жауапты.
2010 жылы Додд-Фрэнк Уолл-стрит реформа туралы заң ФРЖ-на көбірек реттеуші орган берді. Ол Тұтынушылардың қаржылық қорғау агенттігін құрды. Бұл ретте ірі банктерді бөліп-бөлуге билік берген, сондықтан олар « тым үлкен » болып қалады. Ол хедж-қорлар мен ипотекалық брокерлер үшін бос орындарды жояды. Волкер ережесі банктерге хедж-қорларға ие болуына тыйым салады. Ол өздерінің пайдасына тәуекелді туындыларды сатып алу үшін оларды инвесторлардың ақшасын пайдалануына тыйым салады.
Дод-Франк сондай-ақ Қаржылық тұрақтылықты қадағалау кеңесін құрды.
Ол бүкіл қаржы саласына әсер ететін қауіптер туралы ескертеді. Сондай-ақ, Федералдық резервте кез келген банктік емес қаржылық компанияларды реттеуге кеңес беріледі. Сақтандыру компанияларын немесе хедж-қорларды сақтап қалу үшін тым үлкен болмауы керек.
Қаржылық қызмет көрсету
Орталық банктер жеке банктер мен ұлттық үкімет үшін банк болып табылады. Яғни, олар чектерді өңдейді және олардың мүшелеріне ақша аударады.
Орталық банктер валюталарды шетел валютасындағы резервтерде сақтайды . Олар осы қорларды айырбас бағамын өзгерту үшін пайдаланады. Өз валютасын теңестіру үшін шетел валютасын, әдетте доллар немесе еуроды қосады. Мұны пирс деп атайды, бұл экспорттаушыларға өз бағаларын бәсекеге қабілетті етуге көмектеседі.
Орталық банктер сондай-ақ инфляцияны бақылау әдісі ретінде айырбас бағамдарын реттейді . Олар сұраныс пен сұранысты қанағаттандыру үшін көп мөлшерде шетел валютасын сатып алады және сатады.
Көптеген орталық банктер фискалдық саясат бойынша шешімдерді бағыттау үшін үнемі экономикалық статистикалық деректерді шығарады. Федералдық резервте берілген есептердің мысалдары:
- Beige Book : Аймақтық Федералдық резервтік банктердің ай сайынғы экономикалық мәртебесі туралы есеп.
- Ақша-кредит саясаты туралы есеп : Конгреске ұлттық экономикаға арналған жартылай есеп
- Несиелік карточка бойынша берешек : тұтынушылық несие бойынша ай сайынғы есеп.
Тарих
Швеция 1668 жылы әлемдегі бірінші орталық банк, Riks құрды. Англия Банкі 1694 жылы келді. Наполеон 1800 жылы Банкет де Франсты құрды. Конгресс 1913 жылы Федералды резерв құрды. Канада Банкі 1935 жылы басталды, Германия Бундесбанкі Екінші Дүниежүзілік соғыстан кейін қалпына келтірілді. 1998 жылы Еуропа орталық банкі барлық еуроаймақтың орталық банктерін ауыстырды.
Тереңдігі: Ағымдағы қордың фундаменттік ставкасы ФРЖ пайыздық мөлшерлемелерді қалай өзгертуде | ФРЖ құралдарын және олар қалай жұмыс істейді