Әлемнің ең бай елдері қайда?
Халықтың орталық банктерімен осындай қорлар тәуелсіз қорлар болып табылмайды, себебі олар әртүрлі мақсаттарға ие.
Орталық банк өз валютасының құнын басқаруға, экономиканы ынталандыруға немесе инфляцияның алдын алуға қаражат бөледі. Тәуелсіздік қоры тек жақсы табыс табуды қалайды.
Мұнда тәуелсіз қорлармен шатастыруға болатын басқа да қорлар:
- Мемлекеттік компаниялардың қаржылары.
- Мемлекеттік зейнетақы қорлары.
- Жеке қаражат қорлары.
Олар АҚШ экономикасына қалай әсер етеді
Тәуелсіз қорлардың қаржысы 2007 жылдың қыркүйегінен бастап 2017 жылдан бастап $ 3,65 трлннан 7,6 трлн долларға дейін екі есе артты. Олардың активтері хедж-қорлар біріктірілген.
Бұл қорлар жалпы нарықтарға әсер ету үшін жеткілікті үлкен. Мысалы, қаржы дағдарысы кезінде Citigroup, Morgan Stanley және Merrill Lynch-де үлкен үлестерін алды. Олар Лондон мен Нью-Йорктегі жылжымайтын мүлікті көпіршігі құрды. Бұл қорлар инвесторлар әлдеқайда күрделі болған сайын көбірек әсер етеді.
Мұнайдың жоғары бағасы 2007 және 2014 жылдар аралығындағы ірі қорлардың өсуіне ықпал етті.
Осы уақыт ішінде олардың активтерінің 60 пайызы мұнай мен газдан түскен кірістер. 2008 қаржы дағдарысы олардың өсуін баяулады. Олар 2009 жылғы желтоқсанда 4 триллион доллар, 2012 жылдың наурызында 5 триллион долларға жетті.
Ұлттық әл-ауқат қорының рейтингі
Норвегияның Мемлекеттік зейнетақы қоры - бұл ең үлкен, деп хабарлады Ұлттық әл-ауқат қоры институты.
2017 жылғы желтоқсанда ол 1.03 триллион долларға жетті. Оның пайдасы Солтүстік теңіздегі мемлекеттік мұнайгаз операциясы. Мұнай бағасының төмендеуі және Норвегия валютасы, крон, 2015 жылдың наурызында қорға 17 миллиард долларға бағаланған.
Таяу Шығыс қорлары . Бұл қаражат мұнай экспортына қатты негізделеді. Олар егемен қорлардағы жалпы байлықтың үштен бірін құрайды. МакКинсидің бағалауынша, 2020 жылға қарай Таяу Шығыс елдеріне $ 9 трлн инвестиция салынады,
| Топ-10 Таяу Шығыс қорлары (миллиардта) | Ел | 2017 |
|---|---|---|
| Abu Dhabi Investment Authority | БАӘ | $ 828,0 |
| Кувейт инвестициялық мекемесі | Кувейт | $ 524,0 |
| SAMA | Сауд Арабиясы | $ 494.0 |
| Qatar Investment Authority | Катар | $ 320,0 |
| Дубайдағы инвестициялық корпорациясы | БАӘ | $ 209.5 |
| Мемлекеттік инвестициялар корпорациясы | Сауд Арабиясы | $ 223.9 |
| Mubadala Development Co. | БАӘ | $ 125,0 |
| Абу-Даби Инвестициялық Кеңесі | БАӘ | $ 123,0 |
| Ұлттық даму қоры | Иран | $ 91,0 |
| Инвестициялық орган | Ливия | $ 66,0 |
Қытай қорлары. Көптеген тауарларды экспорттайтын елдер сондай-ақ шетел валютасын инвестициялауға тура келетін ірі холдингтерді жинайды. Бұның ең жақсы мысалы - бес байлық қоры бар Қытай. Бірлескен, бұл қаражат $ 3 триллион долларға 2 триллион АҚШ долларын жинады. Қытайдың орталық банкі валютаның реттелуін басқарады.
Мемлекеттік корпорациялар мен банктер де осы салаға инвестиция салады. Әр қордың жеке мақсаттары бар.
- Қытай инвестициялық корпорациясы: $ 900 млрд. Ол жергілікті жылжымайтын мүлікке, инфрақұрылымға және мемлекеттік кәсіпорындарға инвестиция салады.
- SAFE Investment Corp: $ 441 млрд. Ол шетелде орналасқан үш инвестициялық ұйымды біріктіреді. Оларға Сингапурдағы Қытай Халық Республикасының инвестициялық компаниясы, Ұлыбританиядағы Gingko Tree және Британдық Виргин аралдарындағы Берил Датура кіреді. Ол инфрақұрылымға инвестиция салады.
- Гонконг ақшалай билік: $ 456,6 млрд. Ол Hang Seng қор нарығына инвестиция салады және Гонконгтың қаржылық тұрақтылығын қолдайды.
- Қытайдың Ұлттық әлеуметтік сақтандыру қоры: $ 295 млрд. Ол мемлекеттік кәсіпорындардан және басқа да мемлекеттік инвестициялардан түсетін қаражаттарды басқарады. Ол негізінен Қытайға инвестиция салады. Ол дамушы нарықтарда және Еуропадағы холдингтердің 20 пайызын инвестициялауды жоспарлап отыр.
- Қытай-Африка даму қоры: $ 5 млрд. Африкадағы акциялар мен облигацияларды инвестициялайды.
Сингапурлық қорлар. Сингапурдағы қала / мемлекеттің жалпы құны 556 миллиард доллар болатын екі байлығы бар. Бұл қаражат әлемдік деңгейдегі қаржы орталығында халық пен бизнестің жоғары жинақ ақшаларынан және инвестициялық мөлшерінен келеді.
Ең ірі - Сингапур Инвестиция Корпорациясының үкіметі, қазір GIC Private Limited қоры. Ол 359 миллиард долларға иелік етеді. Ол үкіметке тиесілі және қаржыландырылады. Ол үш кішігірім кәсіпорынға бөлінеді:
- GIC Asset Management: Ол акцияларға, облигацияларға, шетел валютасына және балама инвестицияларға инвестициялайды.
- GIC Real Estate: Бұл әлемнің 30-дан астам елдерінде 200-ден астам жылжымайтын мүлікке ие, сондай-ақ ҒЗЖ .
- GIC Special Investments Private Limited: Бұл әлемдегі ірі жеке меншік үлестік фирмалардың бірі . Ол лотереялық сатып алуға, венчурлық капиталға және инфрақұрылымға инвестициялайды.
Сингапурдың басқа байлық қоры - Темасек. 35 филиал арқылы 197 миллиард доллар инвестициялайды. Ол Азиядағы және энергетикалық инвестицияларға бағытталған. Ол тікелей инвестициялардың орнына акцияларды сатып алады. Темасек 2013 жылы Нью-Йорктегі кеңсені ашты. Талдаушылар Темасек өзінің көк-чипті жарияланған компаниялардағы кішігірім үлестерін ірі тікелей инвестицияларға көшіру стратегиясын өзгерткісі келетінін болжады.