Өзара қорлар мен ЕФТ-ны қалай әртүрлі
Өзара қорлар мен ЕФТ ұқсастықтары
Айырбастаумен айналысатын қорлар туралы білгіңіз келетін көптеген инвесторлар өзара қорлардан өзгеше екенін білуге тырысады.
Бірақ екі арасындағы айырмашылықты бастамас бұрын, шын мәнінде білуге болатын бірнеше негізгі ұқсастықтар бар.
Өзара қорлар мен ЕФТ-лар қалай бірдей:
- Олар әртараптандырылған инвестициялар болып табылады: Инвестициялық қорлар да, ЕФҚ да инвесторларға бір инвестициялық қауіпсіздік шеңберінде бағалы қағаздар қоржынына ие болуға мүмкіндік береді. Олар екеуі әдетте өсу, құн немесе кіріс сияқты белгілі немесе болжанған мақсаттарға жұмсайды және әдетте акциялардың немесе облигациялардың белгілі бір санатына, мысалы, ірі көлемдегі қорларға, шетелдік қорларға немесе аралық мерзімді облигацияларға инвестиция салады.
- Көптеген ҒТФ индекстің өзара қорлары сияқты жұмыс істейді: ЕТЖ-ның көпшілігі пассивті түрде басқарылады, бұл оларды индекстік өзара қорларға көп ұқсас етеді. Осыған ұқсас индекстік қор және ЕФТ сияқты S & P 500 сияқты негізгі индексінің көрсеткіштері көрсетіледі; олар белсенді басқарылатын қорлармен салыстырғанда өте төмен шығыс коэффициенттеріне ие; және әрқайсысы әртараптандыруға және портфельді құру үшін ақылға қонымды инвестициялық түрлерге ие болуы мүмкін.
Өзінің ұқсастықтары себебінен инвесторлар осындай мақсаттар үшін өзара қорлар мен ЕТФ-ды пайдаланады. Бірақ сіздің қорларыңызды сатудан және ETFs сатып алудан бұрын, олардың арасында айырмашылықтарды білу маңызды.
Өзара қорлар мен ЕФТ арасындағы айырмашылықтар
Өзара инвестициялық қорлар арасында айырмашылықтар бар, олар белгілі бір инвестициялық стратегия немесе мақсат үшін басқа біреуді таңдамас бұрын білуі керек.
Өзара қорлар ЕФТ-ға қарағанда кейбір артықшылықтарға ие, ал ЕТҚ кейбір мақсаттар үшін ақылды инвестициялық құралдар болып табылады. Кейбір айырмашылықтар маңызды, ал басқалары нәзік.
Өзара қорлар мен ЕФТ арасындағы айырмашылықтардың қысқаша мазмұны төменде келтірілген:
- Өзара қорлар күннің аяғында сауда жасайды, ал ЕДҚ-да күнделікті сауда жасалады.
- Қордың тапсырыстары ЕТФ-мен жасалуы мүмкін, бірақ өзара қорлармен емес.
- ЕФТ жиі өзара қорларға қарағанда шығындардың төмендеу коэффициенттеріне ие.
Инвестициялық қорлар мен ЕФО арасындағы негізгі айырмашылық - олар сауда жасайды (инвесторлар акцияларды қалай сатып ала немесе сата алады). Бұл нені білдіреді? Мысалы, өзара қорды сатып алғыңыз келе ме дейік. Сіз сатып алатын немесе сататын баға шын мәнінде баға емес; бұл базалық бағалы қағаздардың Таза Активтердің құндылығы немесе NAV ; сауда-саттық күнінің соңында қордың НАА-да сауда жасайтын боласыз. Сондықтан егер акциялардың бағалары күн ішінде жоғарыласа немесе құлдыраса, онда сауда-саттықтың орындалу мерзіміне бақылау болмайды. Жақсы немесе нашар болу үшін, сіз күннің соңында өзара қорлармен алғанды аласыз.
Екінші жағынан, ETFs күн сайын сауда жасайды. Егер сіз күн ішінде болған баға қозғалысының артықшылығын пайдалана алатын болсаңыз, бұл артықшылығы болуы мүмкін. Мұнда негізгі сөз - IF . Мысалы, егер сіз нарықтың бір күнде жоғары көтерілуіне сенімді болсаңыз және осы үрдістің артықшылығын пайдаланғыңыз келсе, сауда-саттық күнінде ЕФТ сатып алуға және оның оң қозғалысына қол жеткізуге болады.
Бірнеше күн ішінде нарық жоғары немесе төменгі деңгейге дейін 1,00% немесе одан да көп қозғала алады. Бұл тенденцияны болжаудағы дәлдігіңізге байланысты тәуекел мен мүмкіндіктерді ұсынады.
ЕТҚ-ның саудалық аспектілерінің бір бөлігі «спрэд» деп аталады, бұл ұсыныстың арасындағы айырма және қауіпсіздік құнының сұрауы . Дегенмен, қарапайым деп айтуға болады, мұнда ең үлкен тәуекел, жекелеген инвесторлар үшін таралуы кеңірек және қолайлы емес кең таралған кейбір ЕФО-мен. Сондықтан SPDR S & P 500 (SPY) немесе iShares Core S & P 500 индексі (IVV) секілді кең ауқымды индекстелген ETF-ді іздеңіз және салалық қорлар мен елдің қорлары сияқты шағын салалардан сақтаныңыз.
ETF-тің тағы бір айырмашылығы олардың акцияларға ұқсас сауда аспектілеріне қатысты, күнделікті сауда-саттықтың тәуекелі мен баға белгілеу тәуекелдерінің кейбірін жеңуге көмектесетін қорға тапсырыс беру мүмкіндігі.
Мысалы, шектеу тәртібімен инвестор сауда жасалатын бағаны таңдай алады. Тоқтату тәртібімен инвестор ағымдағы бағаның төменгі бағасын таңдай алады және шығынның осы таңдалған бағадан төмен деңгейге жетуіне жол бермейді. Инвесторлардың өзара қорлармен икемді бақылаудың мұндай түрі жоқ.
ЕФТ әдетте өзара қорлардың көпшілігіне қарағанда төмен шығындар коэффициентіне ие және кейде индекстің өзара қорларынан төмен шығындарға ие болуы мүмкін. Бұл теориялық тұрғыда инвестор үшін индекстік қорлар бойынша қайтарудың ең аз шегін қамтамасыз етеді. Алайда, ETFs саудаға жұмсалатын шығындардың жоғары болуы мүмкін. Мысалы, Vanguard Investments брокерлік шотына ие болайық. Егер сіз iShares ETF-ті сатқыңыз келсе, сіз сауда ақысын шамамен $ 7,00 төлей аласыз, ал сол индексті бақылайтын Vanguard индекс фонды транзакцияға комиссия немесе комиссия болмайды.
Индекс қорларын, ETF-ді немесе екеуін де пайдаланасыз ба?
Индекс қорлары ЕФО дебаттарына қатысты мәселе шынымен де емес. Инвесторлар екеуін де ойластыру керек. Тарифтер мен шығыстар Индекс инвесторының жаушысы болып табылады. Сондықтан екеуін таңдағанда, бірінші мәселе шығыстық коэффициент болып табылады. Екіншіден, бір қордың екіншісіне артықшылықтары бар кейбір инвестициялық түрлері болуы мүмкін. Мысалы, алтын бағасының қозғалысын жақсы көрсететін индексті сатып алғысы келетін инвестор SPDR Gold Shares (GLD) деп аталатын ЕФТ-ны пайдалана отырып, ең жақсы мақсатқа қол жеткізуі мүмкін.
Алдыңғы өнімділік болашақ нәтижелердің кепілі болмаса да, тарихи қайтарымдар индекстік қорды немесе ЕФО-ның базалық индексті мұқият бақылап отыру қабілетін және болашақта инвесторға үлкен әлеуетті кірістілікті қамтамасыз ете алады. Мысалы, индекстік қор Vanguard Total Bond Market Index Inv (VBMFX) VBMFX 0,20% және AGG - 0.08% шығындық қатынасы болса да, iShares Core Total US Bond Market Index ETF (AGG) Barclay-дің агрегаттық бонд индексі . Әр түрлі сөздермен АГГ көрсеткіштері VBMFX қарағанда индекстің төменгі жағынан бұрынғыдан да артта қалып отыр.
Ақырында, әртараптандырылған портфельді құру үшін, өзара қорлар мен ЕФО-лар тегін немесе бір-біріне айналуы мүмкін. Мысалы, кейбір инвесторлар белсенді басқарылатын таңдау үшін сектор қорлары және өзара қорлар үшін ЕФО-ны қолдануға тырысады. Кез-келген жолмен шешім қабылдай аласыз, араластыру әртараптандырылғанына және тәуекелдерге төзімділік пен инвестициялық мақсаттарға қолайлы екеніне көз жеткізіңіз.
Жауапкершіліктен бас тарту: Бұл сайттың ақпараты талқылау үшін ғана ұсынылады және инвестициялық кеңес ретінде дұрыс емес. Бұл ақпарат ешқандай жағдайда бағалы қағаздарды сатып алу немесе сату туралы ұсыныс болып табылмайды.