Өзара қор стилі дегеніміз не және неліктен маңызды?
Өзара қордың стилі: Нарықтық капиталдандыру - акциялар
Акциялар қорлары алдымен орташа нарықтық капиталдандыру тұрғысынан стильде саналады (акциялардың бағасына теңестірілген акциялардың саны тең болатын бизнестің немесе корпорацияның мөлшері):
- Үлкен капиталы қоры қорлары ірі нарықтық капиталдандыруы бар корпорациялардың акцияларына инвестиция салады, әдетте 10 миллиард доллардан асады. Бұл компаниялар соншалықты үлкен, сіз олар туралы естіген боларсыз немесе тіпті олардан тауарлар немесе қызметтерді үнемі сатып ала аласыз. Кейбір ірі акцияларға Wal-Mart, Exxon, GE, Pfizer және Bank of America кіреді.
- Mid-cap Stock Fund корпорациясы әдетте орташа өлшемді капиталдандыру корпорацияларының акцияларын инвестициялайды, әдетте 2 миллиардтан 10 миллиард долларға дейін. Harley Davidson және Netflix сияқты корпорациялардың көптеген атауларын тани аласыз, атаулар.
- Шағын копорциондық қорлар кішігірім капиталдандыру корпорацияларының акцияларына, әдетте, $ 500 млн-нан $ 2 млрд-қа дейін инвестиция жасайды. Кіші капиталдандыру «микро қақпақ» акциялары деп аталады.
Өзара қордың стилі: Инвестициялық мақсат - Акциялар
Акциялар қорлары, көбіне, өсу, құндылық немесе аралас мақсаттарға бөлінетін болады:
- Growth Stock Fund қорлары акциялардың өсуіне инвестиция салады, олар нарықтың орташа деңгейінен жылдамырақ өсуі күтілетін компаниялардың акциялары.
- Қор құндылықтары инвестор немесе өзара қор басқарушысы нарықтық құннан төмен баға бойынша сатылатын деп есептейтін компаниялар акциялары болып табылатын құнды қағаздарға инвестиция жасайды. Құндылық қорлары жиі Дивидендтік қорлар деп аталады, себебі құнды қағаздар көбінесе инвесторларға дивидендтер төлейді, алайда әдеттегі өсім акциялары инвесторға дивиденд төлемейді, өйткені корпорация корпорацияны одан әрі дамыту үшін дивидендтерді қайта жалғастырады.
- Стенді қорлардың өсуі мен құндылық қорларының қоспасына инвестициялау.
Өзара қор стилі: облигациялық қордың өтелу мерзімі
Облигациялық қор стилі екі негізгі санатқа бөлінген: өтеу мерзімі және кредит сапасы:
Сондай-ақ облигациялардың ұзақтығы ретінде де көрінеді, өтеу мерзімінің ұзақтығы деп санауға болады, ол облигация мерзімінің жылын білдіреді. Пайдалы қордың ондаған немесе жүздеген облигацияларын өткізуге болады, ал өтеу мерзімі әдетте өзара қорда ұсталатын облигациялардың орташа ұзақтығы ретінде көрсетіледі.
- Қысқа мерзімді облигациялық қорлар, ең алдымен, өтеу мерзімі 4 жылдан кем болатын облигацияларды инвестициялайды. Қысқа мерзімді облигациялардың шағын категориялары, әдетте, бір жылдан кем мерзімді облигацияларға инвестициялайтын Ультра қысқа мерзімді облигациялар қорлары болып табылады. Консервативті инвесторлар қысқа мерзімді облигациялық қорларды ұнатады, өйткені олар пайыздық мөлшерлеменің төмен болуын сезінеді . Алайда, қысқа мерзімді облигациялардың қорлары аралық және ұзақ мерзімді облигациялардың қаражаттарына қарағанда уақыт өте келе салыстырмалы орта кірістің төмен болуын қамтамасыз етеді.
- Орта мерзімді облигациялық қорлар, ең алдымен, 4 жылдан 10 жылға дейінгі орташа өтеу мерзімі бар облигацияларды инвестициялайды. Бұл облигациялық қорлар ақылға қонымды пайыздық мөлшерлеме тәуекеліне негізделген кірістердің жиынтығын ұсынады, сондықтан көптеген инвесторлар осы негізгі санаттың облигацияларын ұнатады: Экономикалық жағдайларды болжау қиын. Сондықтан инвестор аралық мерзімді облигациялық қорларға инвестициялау арқылы «қауіпті қоршауды» шығуы мүмкін. Егер, мысалы, пайыздық ставкалар көтерілсе, облигациялардың бағасы төмендейді. Мерзімі не ұзақтығы неғұрлым ұзақ болса, облигациялардың бағалары өзгереді (пайыздық мөлшерлемелердің кері бағыты бойынша). Қысқа мерзімді облигациялық қорлар пайыздық мөлшерлемелердің өсу ортасын жақсартады, бірақ ұзақ мерзімді облигациялық қорлар пайыздық мөлшерлеменің төмендеуінде жақсы болады. Орта мерзімді облигациялық қорлар қолайлы орта табады.
- Ұзақ мерзімді Облигациялық қорлар, ең алдымен, өтеу мерзімдері 10 жылдан асатын облигацияларды инвестициялайды. Сондықтан осы облигациялық қорлар пайыздық мөлшерлеменің жоғары тәуекеліне ие . Пайыздық мөлшерлемелердің төмендеуі күтілетін ұзақ мерзімді облигациялар қысқа мерзімді және орта мерзімді облигациялардың қорларымен салыстырғанда салыстырмалы жоғары кірістілік үшін инвестордың ең жақсы ставкасы болып табылады. Керісінше, пайыздық мөлшерлеменің өсу орталарында (ұзақ мерзімді облигациялардың бағасы қысқа мерзімдерге қарағанда тезірек төмендейді және ұзақ мерзімді облигациялар қорының инвесторына теріс кірістілік тудырады).
Өзара қор стилі: Облигациялық қордың кредиттік сапасы
Бұл кең санаттау эмитенттің облигациялық инвесторларды өтеу қабілеттілігін көрсетеді. Несие сапасын компанияның немесе елдің несиелік балансы ретінде қарастыруға болады. Рейтинг Standard & Poor's сияқты рейтинг агенттіктерінің несие сапасы бойынша «D» деңгейіне дейін төмендейтін «AAA» шкаласы бойынша рейтинг агенттігі жасаған рейтинг ретінде көрсетіледі.
Несие сапасы төмен облигациялар әдетте жоғары дефолт тәуекеліне байланысты жоғары кірістілік немесе «Қалаусыз» облигациялар ретінде анықталады (және осылайша байланысты тәуекелдерге қатысты облигациялық инвесторларды өтеу үшін жоғары кірістілік).
Сондай-ақ, қараңыз: Morningstar Style Box
Жауапкершіліктен бас тарту: Бұл сайттың ақпараты талқылау үшін ғана ұсынылады және инвестициялық кеңес ретінде дұрыс емес. Бұл ақпарат ешқандай жағдайда бағалы қағаздарды сатып алу немесе сату туралы ұсыныс болып табылмайды.