10 үздік кірістілік облигациялары

Бұл облигациялардың өзара қорлары жоғары рентабельді инвестицияларға арналған үздік таңдаулар болып табылады

Егер сіз кіріс әкелетін инвестициялардың әртараптандырылған портфелін құрғыңыз келсе, дивидендтік қаражатты толықтыратын жоғары кірістілік облигациялық қорлар қажет.

Жоғары кірістіліктегі облигацияларды іздегенде, тек ең жоғары кірістілікті іздеумен қатар қана қоймаңыз. Сатып алу үшін жақсы қаражат іздеген кезде қарастыратын басқа да қасиеттер бар.

Жоғары несие облигациялары дегеніміз не?

Ақшасыз облигациялар ретінде белгілі, жоғары кірістілік облигациялары салыстырмалы кредиттік рейтингтердің төмен болуына байланысты жоғары кірістілікті төлейтін облигациялар болып табылады.

Нақтырақ айтқанда, облигациялар немесе облигацияларды шығаратын ұйымдар инвестициялық деңгейден төмен несиелік сапа рейтингіне ие (Standard & Poor's агенттігінің ВВВ-дан төмен немесе Moody's несиелік рейтинг агенттіктерінің Baa-дан төмен дәрежесі AAA ең жоғары). Облигацияны шығаратын ұйым тарапынан дефолт тәуекелінің болуына байланысты облигация несие рейтингін төмендетуі мүмкін.

Осылайша, осы салыстырмалы жоғары тәуекелге байланысты, осы облигацияларды шығаратын ұйымдар инвесторларды облигацияларды сатып алу тәуекелін өтеу үшін өтемақы төлеу үшін жоғары пайыздық мөлшерлемелерді төлейді, осылайша атаудың жоғары кірістілігі .

Жеке кредиттік балл туралы ойланыңыз. Несиелік несиенің нашар (төменгі) несиелері бар қарыз алушылар әдетте несие немесе несиелік карта бойынша қарыз алушыларға қарағанда жақсы немесе өте жақсы несиеге қарағанда жоғары пайыздық мөлшерлемелерді төлейді. Бұл корпорациялар, мемлекеттік коммуналдық қызметтер, мемлекеттік, жергілікті және федералды үкіметтер болуы мүмкін облигациялар шығаратын тұлғалармен бірдей тұжырымдама.

Үздік кірістілік облигацияларының өзара қорларын қалай таңдауға болады

Жоғары кірістілік облигацияларын сатып алудан бұрын, немесе басқа инвестициялар, зерттеу және талдау кезінде бірнеше ойлар бар.

Ең жоғары кірістілік облигацияларының қорларын таңдаудың негізгі ұстанымдары немесе критерийлері:

• Шот түрі: егер қор салық салынатын шотқа салынатын болса, сіз кірістіліктің жоғары деңгейін қамтамасыз ететін муниципалдық облигациялар қорын сатып алуды қарастырғыңыз келуі мүмкін. Салық салынатын табыс IRA және 401 (k) сияқты салықтық кейінге қалдырылған шоттар үшін өтемақы болып табылмайды, себебі кірістің инвесторға салық салынбайтыны, ал жоғары кірістілік облигациялық қор шотында ұсталатын болады.

• Салықтық кронштейн: алдыңғы тармақты күшейту және нақтылау, салықтардан айрылмаған облигациялық қорлар инвесторлар үшін жоғары салықтық кронштейндер үшін пайдалы, мұнда салық салынатын табысты төменгі салықтық жақшада инвесторларға қарағанда салық салудан түскен табысты барынша жоғары басымдық деп санауға болады. Салық салынбайтын облигациялық қорларды пайдаланудың пайдасын бағалау үшін инвесторлар кейде салық тиімді кірістілігі деп аталатын салық эквивалентінің кірістілігін есептей алады.
• Салыққа барабар кірістілік: Салыстыру эквиваленті = пайыздық мөлшерлеме ÷ (1 - салық мөлшерлемесі)
• Тәуекелге төзімділік: Жоғары кірістілік облигацияларының қорлары ұқсас табыстары болуы мүмкін, бұл өнімділік әдеттегі облигациялық қорларға қарағанда жоғары болуы мүмкін; алайда, төмендеуі әлдеқайда қатал болуы мүмкін. Мысалы, 2008 жылы кредиттік дағдарыстың ең жоғары күнтізбелік жылы, ең жоғары кірістілік облигацияларының қорлары 5-тен 10 пайызға дейін төмендеді, ал әдеттегі облигациялық қорлар 5-тен 10 пайызға дейін өсті. Келесі жылы 2009 жылы жоғары кірістілік облигацияларының қаражаты 10-дан 20 пайызға дейін өсті, әдеттегі облигациялардың қорлары 5-тен 7 пайызға дейін тұрақты болды. Төменгі сызық: Егер сіз бағаның құбылмалылығымен жақсы болмасаңыз, жоғары кірістілік облигациялары сіз үшін ең жақсы таңдау болмауы мүмкін. Bloomberg Barclays американдық облигациялар индексін бақылайтын Vanguard Total облигациялар нарығының индексі (VBMFX) сияқты облигациялардың индекстік қоры болуы мүмкін.

• Басқа портфельдік холдингтер: Жоғары облигациялық қорлар әдеттегі облигациялық қорларға қарағанда нарықтық тәуекелі жоғары болғанымен, олар әр түрлі қорлардың портфеліне сәйкес келеді. Мысалы, сізде облигациялар индексі қоры бар болса, сондай-ақ әртүрлі қорлардың қорлары болса, жоғары кірістілік қоры қоржыныңызға әртараптандыруды қосатын жақсы комплимент болуы мүмкін.

Жоғары тиімді кірістілік облигациялары

Өте көп кірістірілген облигациялық қор жоқ болғандықтан, әр түрлі портфельді толтыруға керемет қосымша бола алатын ондықты атап көрсетеміз.

Белгілі бір тәртіпте, жоғары кірістілік облигациялық қорларға арналған ең жақсы таңдау:

1. Авангард жоғары табыс салығы бойынша салықтан босату (VWAHX): Егер жоғары шығымдылықты іздесеңіз және салық салынатын табысты арзан, жүк тасымалдағыштармен өзара қормен азайтқыңыз келсе, VWAHX сіздің қажеттіліктеріңізге сәйкес келеді. Портфолио федералдық деңгейде салық салынбайтын 2000-нан астам муниципалдық облигациялардан тұрады. VWAHX бойынша SEC кірістілігі 2,87 пайызды құрайды, шығыстардың қатынасы 0,19 пайызды құрайды, немесе әрбір $ 10,000-ға инвестицияланған. Алғашқы инвестициялардың ең аз мөлшері - $ 3,000. Көптеген Vanguard инвестициялық қорларымен салыстырғанда, Admiral акцияларын сатып алатын болсаңыз, шығындарды төмендетуге болады, бұл әдетте бастапқы құны 50 000 АҚШ долларын құрайды.

1. Vanguard ұзақ мерзімді инвестициялық деңгейлі облигациялар (VWESX): Инвесторлар жоғары кірістілікпен қатар орта облигациялық қормен салыстырғанда нарықтық тәуекелдің жоғары болуын күтуге тиіс. Дегенмен, VWESX жоғары кірістілік пен төменгі салыстырмалы тәуекелді жақсы облигациялармен салыстырғанда жақсы. Ұзақ мерзімді облигациялар қысқа мерзімді және орта мерзімді облигацияларға қарағанда жоғары кірістілікті төлейді және VWESX-дағы облигациялар бойынша орташа кредиттік тәуекел инвестициялық несие сапасының деңгейінен біршама төмен. VWESX-дің ағымдағы кірістілігі 3,57 пайызды, шығыстары - 0,22 пайызды, бастапқы инвестициялар - 3,000 АҚШ долларын құрайды. Ұзақ мерзімді облигациялық қорларға назар аудару: Пайыздық мөлшерлеме тәуекелі төменгі орташа ұзақтықтың облигацияларын ұстайтын облигациялық қорлардан жоғары. Аударма: Бағалар өсу қарқынының төмендеуіне әкелуі мүмкін; алайда, ұзақ мерзімді көрсеткіштер ұзақ мерзімді облигациялық қорлардан жоғары болуы күтіледі.
2. T. Rowe Price Корпоративтік кіріс (PRPIX): Тым көп несиелік тәуекелді қабылдамай, лайықты кірістілікті төлейтін тағы бір жоғарғы облигациялық қор - PRPIX. Сонымен қатар, PRPIX аралық облигациялық қор болып табылатын, ұзақ мерзімді облигациялық қорлар сияқты пайыздық мөлшерлеме тәуекелін көтермейді. Төменгі шығындармен (0,60%) және тәжірибелі менеджментте (2003 жылдан бастап) осы жоғары сапаны біріктіріңіз және сіз сатып алу үшін ең жоғары кірістіліктегі облигациялық қорларыңыздың біріне ие боласыз. PRPIX үшін ең аз бастапқы инвестиция - $ 2,500.
3. Fidelity High Income (SPHIX): Егер сізде ең жоғары басымдылық болса, SPHIX - жақсы таңдау. Ағымдағы кірістілік 5,23 пайызды құрайды, облигациялардың өзара қорларына жақсы келеді, шығыстардың қатынасы - 0,72 пайыз; алайда холдингтердің көпшілігінің несиелік сапасы инвестициялық деңгейден төмен. Сондықтан, егер сіз жақсы қымбат облигациялар қорын іздесеңіз, SPHIX сөзсіз тұр. Алғашқы инвестиция көлемі 2500 АҚШ долларын құрайды.
4. Fidelity Short Duration High Income (FSAHX): Инвесторлар жоғары шығымдылықты қажет ететін, бірақ төмен пайыздық мөлшерлеме тәуекелін FSAHX-ға қарауды қалайды. Несие сапасының нашарлығы өзінің нарықтық тәуекелін тудырады, бірақ сауда-саттық жоғары кірістілік (4,03 пайыз) және қысқа мерзімді орташа ұзақтық пайыздық мөлшерлемедегі тәуекелді азайтады, бұл әсіресе өсіп отырған пайыздық ортада байқалады. FSAHX шығыстары - 0,80%, бастапқы инвестициялар - 2500 АҚШ доллары.
5. Fidelity Capital & Income (FAGIX): Бұл қор жоғары кірістілік кеңістігінде бірегей болып табылады, ол активтердің бір бөлігін (шамамен 20 пайыз) дивидендтік қорларға бөледі. Акцияларға әсер ету нарықтық тәуекелді біршама арттырады, бірақ ол уақыт өте келе өнімділікке шырынды. FAGIX үшін ағымдағы кірістілік 3,60 пайызды, шығыс коэффициенті 0,73 пайызды құрайды. Алғашқы инвестиция көлемі 2500 АҚШ долларын құрайды.
6. Vanguard High-Yield Corporate (VWEHX): Инвесторлар жоғары өнімділікті іздейді және оларды алу үшін қосымша тәуекелді алуға мүдделі VWEHX-та көргенді ұнатады. Портфельдің көп бөлігі инвестициялық деңгейден төмен облигациялардан тұрады, бірақ кірістілігі 4,78 пайыз және төмен 0,23 пайыздық шығындар кірістілігі жоғары инвесторлар үшін бақытты саудаға айналуы мүмкін. Алғашқы инвестициялардың ең аз мөлшері - $ 3,000.
7. Vanguard ұзақ мерзімді корпоративтік облигациялық индексі (VLTCX): Егер арзан индекс қорларын жақсы көресіз және жоғары өнімділік алғыңыз келсе, VLTCX сіздің портфолаңызға қосымша қосу үшін қысқа тізімде болуы керек. Бұл қор Vanguard компаниясының Адмирал акцияларында ғана қол жетімді болса да, бұл бастау үшін 10 000 АҚШ доллары мөлшеріндегі ең аз бастапқы инвестицияларды қанағаттандыру керек болады, шығынның төменгі коэффициенті тек 0,07% және ағымдағы кірістілігі 4,07% құрайды. қарастыру.
8. Калифорниядан ұзақ мерзімді салықтан босату (VCITX): VCITX мемлекеттік муниципалдық облигациялық қор болса да, қордан түсетін табыс федералды деңгейде және мемлекеттік деңгейде салық салынбайды (муниципалдық облигациялар шығарылған жағдайда ). Муниципалдық облигациялар қорлары әрқашан ең жоғары кірістілікті ұсынбайды. Бірақ сіз жоғары салықтары бар мемлекетте тұрғанда, мемлекеттік және федералды жиынтық салық тиімді кірістілігі айтарлықтай болуы мүмкін. VCITX кірістілігі 2,30 пайызды құрайды. Егер сіз салықтық эквиваленттің кірістілігіне әсер етсеңіз, ол 3,5 пайызға дейін жетеді. VCITX шығыстары 0,19%, ал ең аз бастапқы инвестициялар - $ 3,000.
9. Нью-Йорк Ұзақ мерзімді салықтан босату (VNYTX): VCITX Калифорниядағы жоғары кірістілік инвесторлар үшін ақылды таңдау болуы мүмкін, Нью-Йорктегі инвесторлар VNYTX-ті қарастыруы мүмкін. Салықтан босатылған қаражаттың пайдасы салық салынатын шоттар үшін ғана болатындығын есте сақтаңыз. VNYTX-дің кірістілігі 2,27 пайызды құрайды және Нью-Йорк тұрғындарының көпшілігі үшін жиынтық салық эквиваленті кірістілігі 3,0 пайыздан жоғары болады. VNYTX-ке жұмсалған шығындар - 0,19%, ал ең аз бастапқы инвестиция - $ 3,000.

Жауапкершіліктен бас тарту: Бұл сайттың ақпараты талқылау үшін ғана ұсынылады және инвестициялық кеңес ретінде дұрыс емес. Бұл ақпарат ешқандай жағдайда бағалы қағаздарды сатып алу немесе сату туралы ұсыныс болып табылмайды.