Өзара қордың кірістері туралы білуіңіз керек нәрсе
Инвесторлар табысты іздейді, өзара қордың кірістілігін талдау негіздерін үйрену ақылды. Осы мақалада біз өзара қордың кірістілігінің негізіне түсіп, түсімге оңай түсінеміз.
Он екі айлық (TTM) кірістілік дегеніміз не?
ТТМ-нің табыстылығы Қордың соңғы 12 ай ішінде инвесторларға қайтарған табыстың пайыздық үлесін білдіреді.
TTM - бұл «он екі айдың соңына» сілтейтін акроним.
Қордың портфеліндегі холдингтердің (яғни акцияларды, облигацияларды немесе басқа да өзара пайданың) кірістілігінің орташа алынған мәнін ескере отырып есептеледі. Салыстырар болсақ, белгілі бір қордың негізгі қорларына кірістілігі дивидендтердің жалпы сомасын акцияның акциясына акционерлерге төлеген акцияға бөлу жолымен есептеледі.
TTM Yield компаниясы өзара қордың орташа дивидендтер мен инвесторларға төлейтін пайыздық төлемдерінің жақында пайда болу тарихын ұсынады. Мысалы, егер сіз қорды талдап жатсаңыз және оның TTM Yield 3,00% екенін көріп отырсаңыз, өткен жыл ішінде 100 000 АҚШ доллары мөлшеріндегі орташа инвестиция көлемі бар инвесторға $ 3,000 төледі. Дегенмен, ТТМ кірістілігін бағалау керек, себебі ол белгілі бір инвестордың нақты табысын көрсете алмайды.
Сондай-ақ өткен жылдардағыдай, өткен жылы өзара қормен төленген кіріс алдағы 12 айда бірдей мөлшерде пайда болатынына кепілдік бермейді.
30 күндік Сессиядағы кірістілік дегеніміз не?
Өзара қордың 30 күндік СЕО кірістілігі өткен айдың соңғы күнінде аяқталатын 30 күндік мерзімге негізделген есептеуді білдіреді. Шығындар көрсеткіші қордың шығындарын шегергеннен кейін кезең ішінде алынған дивидендтер мен пайыздарды көрсетеді.
Кірістілік СКО үшін аталды, себебі ол кірістілік компаниялар бағалы қағаздар және биржа комиссиялары тарапынан есеп беруі тиіс.
Облигациялық қорлар үшін , СКК кірістілік көрсеткіші инвестордың портфельдегі әрбір облигацияның өтелуіне дейін сақталатындығына байланысты бір жыл ішінде алынатын кірістілікке жуықтайды. Бірақ облигациялық қордың (негізгі облигациялардың) бағалы қағаздары өтеу мерзіміне дейін ұсталмайтынын және облигациялық қорлар «жетілмеген» екенін есте сақтаңыз.
Дегенмен, 30 күндік ӘКК кірістілігі инвесторлар үшін әлі де пайдалы ақпарат береді, себебі ол жоспарлауға қажетті пайыз ретінде көрсетілген кірісті бағалауға көмектеседі.
TTM табыстылығы - 30 күндік SEC кірістілігі
Осы мақаланы оқып біліп қойғаныңыздай, өзара қордың TTM кірістілігі мен оның 30 күндік SEC кірістілігі арасындағы негізгі айырмашылық соңғы болып кірістіліктің соңғы өлшемі болып табылады.
Бірде-біреуі қордың болашақ табыс әкелетін әлеуетін нақты болжаушы деп санауға болмайды. Пайда фондының өткен дивидендтері, пайыздары мен таралуы туралы тарих пайыздық мөлшерлемелер мен бағыттау күту бағытына қарай біршама жеңілдетеді. Мысалы, егер TTM кірістілігі 30 күндік ӘКК кірістілігінен жоғары болса, онда біріктірілген ақпарат қордың болашақ кірістілігі одан әрі төмендеуі мүмкін екендігін көрсетеді. Бұл ақпарат басымдықты пайыздық мөлшерлемелермен және тұтастай алғанда экономикамен бірге қарастырылуы мүмкін.
Жалпы жағдайда, егер Федералдық резерв пайыздық мөлшерлемені төмендетсе, қорларға, облигацияларға және осы бағалы қағаздарды ұстайтын пай қорларына кірістілік төмендейді.
Мысалы, егер TTM кірістілігі 3,99% болса және 30 күндік SEC кірістілігі 2,99% болса, қордың кірістілігін келесі айларда және жылда 2,99% -дан төмен деңгейде жоспарлауға болады. Сіздің бағалауларыңызда консервативті болуды ұмытпаңыз және қысқа мерзімді перспективада тарифтердің жоғарылауы күтілмейді.
Жауапкершіліктен бас тарту: Бұл сайттың ақпараты талқылау үшін ғана ұсынылады және инвестициялық кеңес ретінде дұрыс емес. Бұл ақпарат ешқандай жағдайда бағалы қағаздарды сатып алу немесе сату туралы ұсыныс болып табылмайды.