ETFs және өзара қорлар арасындағы айырмашылықты түсінесіз бе?
Біздің сұрағымыз: «ЕФО-ның өзара қорларға қарсы пікірталастары белсенді басқару пікірсайыстарына қарсы пассивті басқарма бола ма? Егер солай болса, қай инвестициялық көлік таңдауға тура келеді?
ЕФО немесе өзара қорлар? «
Deloitte компаниясының зерттеуі: ETFs қарсы қорларға қарсы
Әлемдегі ең ірі кәсiби қызмет көрсететiн ұйымдардың бiрi «Deloitte» 2009 жылы өздерiнiң инвестициялық қорларына қарсы ETF-тi таңдауы керек-жоқтығына қатысты өз зерттеулерiн жариялады. «Делойт» компаниясының жұмысында жаңадан бастағандар үшін кейбір тамаша зерттеулер мен фактілер бар - тақырыптың нақты шолуы. Өкінішке орай, портфолио үшін ETF-ті немесе өзара қорларды сатып алу туралы шешім қабылдауға тырысып жатсаңыз, сізге қажет жекелеген ақпаратты беруден бас тартады.
«Делойт» компаниясының зерттеуі құрылу-өтеу процесін, өкілетті қатысушылардың рөлін және ЕФТ-ның үш түрлі құрылымын түсіндіреді. Бөлімнің қысқартылған жері - бұл тақырып бойынша оқыған барлық дерлік бөліктер сияқты, инвесторлар өзара қорларға немесе керісінше ЕТФ сатып алуды неге таңдауға болатынын көруге болады.
Тағы да, «Делойт» зерттеуі - ЕФҚ-ның өзара қорлардан ерекшеленетіні туралы көбірек білгіңіз келсе, тамаша оқылым.
Бірақ, менің ойымша, инвестицияның қандай түрін таңдауға болады - егер тек біреуі таңдалса, онда белсенді емес басқаруға қарсы пассивті мәселе болып табылады және ол өзара бір-біріне тән емес. Кейбір инвесторлар өздерінің портфолиосын айналдыру үшін ETF және инвестициялық қорларға ие бола алады. Басқаша айтқанда, ETFs мен өзара қорлардың артықшылығы мен кемшіліктерін сараптау нақты инвестициялық стратегия сіз үшін жақсы ма екенін анықтауға көмектеспейді.
Белсенді және белсенді; ETFs қарсы қорларға қарсы
Егер сіз ЕФО-ға немесе өзара қорларға инвестициялаудың ең жақсы жолы бар-жоғын шешсеңіз, онда сіз қабылдаған алғашқы қадам сізді белсенді және пассивті инвестициялық стратегияларды түсінуді талап етеді. Егер сіз пассивті басқаруға қатысты белсенді басқаруға сенесіз бе? (Яғни, біреудің кең ауқымды индекс бойынша белгілі бір қорларды таңдаған құндылығы бар деп ойласаңыз), онда сіз өзара қорларды қалайды (Иә, бірнеше белсенді басқарылатын ETF бар, бірақ жеткіліксіз осы сәттен бастап таңдау).
Егер сіз пассивті басқарылатын инвестицияға сенесіз бе (қарапайымдылық үшін, осы «индекстеу» деп атайық), онда сіз инвестиция таңдауды жасамас бұрын ЕТФ-ты өзара қорларды индекстеу үшін салыстыруыңыз керек. Басқаша айтқанда, ЕФО-лардың арзанырақ, салық салу тиімділігі және т.б. сияқты тұзаққа түсіп кетпеуі - фактілер болып табылады, бұл кең ауқымды индекстер мен индекстік өзара қорларды қадағалайтын ЕТФ арасында айырмашылық жоқ құны мен салық тиімділігі).
Шешім ағашы: ETFs қарсы қорларға қарсы
Осылайша, ЕФТ-ның өзара қорлар туралы пікірталасқа қарсы әрекетінің келесі бағыты ЕФҚ мен өзара қорлар арасында шешім қабылдау болып табылады. Егер сіз индекстік қорлар сіз үшін ең жақсы шешім деп шешсеңіз, келесі қадам төмен шығын коэффициенттерін іздейді.
Бірақ саудаға арналған шығындарды ескеріңіз. Сіздің инвестициялық шоттарыңыз болған брокерге немесе өзара қор компаниясына қарай, ЕФО-мен немесе өзара қормен байланысты сауда төлемдері болуы мүмкін. Сондықтан сіз сатып алғанға дейін бұл ақшаларды білгіңіз келеді.
Мысалы, егер сіз акцияларды айына бір рет сатып алсаңыз және әрбір сатып алу кезінде $ 7,95 саудалық төлемді төлейтін ЕТФ таңдайсыз, бірақ индекстік өзара қордың мұндай сыйақысы жоқ болса, индекстік өзара қор, ең алдымен, жақсы таңдау.