Индекс қорлары ең көп (және ең аз) сезімін жасаған кезде
Үлкен қорларға арналған индекстік қорлар жұмысы жақсы
Егер Сіз тиімді нарықтық гипотезамен (EMH) таныс болсаңыз, ол бағалы қағаздар туралы барлық белгілі ақпараттар, осындай қорлар сияқты, қазірдің өзінде осы бағалы қағаздар бағасына аударылғанын айтады.
Сондықтан, талдаудың ешқандай сомасы инвесторға басқа инвесторларға жағымсыз әсер ете алмайды. Бұл инвесторлардың индекстік қорларға инвестиция салатын негізгі себептерінің бірі. Бұл «егер сіз жеңе алмасаңыз, философияға қосылыңыз».
Бірақ, егер кейбір ақпарат нарықтың кейбір салаларында кең таралған болса, не басқа салаларда болса? Бұл нарықтың кейбір бағыттары басқаларға қарағанда «тиімді» дегенді білдірмейді ме? Егер солай болса, тиімді аймақтарға арналған индекстік қорды және кемінде тиімді аймақтарға арналған белсенді басқарылатын қорды - екі әлемнің ең жақсы жерін пайдалануға болады.
Сіз биржалық талдаушы немесе өзара қорлар жөніндегі менеджер болудың қажеті жоқ, кейбір жарияланған компаниялар туралы бұл ақпарат оңайырақ қол жетімді және сондықтан басқаларға қарағанда кеңінен танымал. Мәселен, қаржылық медианың көп бөлігін Wal-Mart, Apple және Pfizer секілді компаниялардың ірі капиталға айналдыру акциялары. Бірақ кішкентай акциялар мен шетелдік қорлар туралы не деуге болады?
Ірі қорлардың өзара қорларының менеджерлерінің көпшілігі S & P 500 Index қорларын ұзақ уақыт бойы жеңе алмайды, себебі ірі компанияларда кішігірімдерге қарағанда көбірек ақпарат бар. Сондықтан кең ауқымды нарықтық көрсеткіштерден асып түсу үшін зерттеу түрінде және салыстырмалы нарықтық тәуекелге көбірек күш салу қажет.
Бұл сондай-ақ арзан индекс қорларымен бәсекелесуді қиындататын шығындарды арттырады.
Активті қорлармен индекстік қорларды біріктіру
Белсенді инвестициялаумен индекстеудің даналығын біріктірудің ең тиімді тәсілі үшін портфельді құрудың жақсы жолы - ірі қорларды орналастыру және қалған бөліктерге белсенді басқарылатын қорлар үшін ең жақсы S & P 500 Index қорларын пайдалану.
Мысалға, жақсы стратегиялық модель - негізгі және спутниктік портфолио , онда индекс қоры шамамен 30 немесе 40% мөлшерінде «негізгі» болып табылады және кішігірім қордың, шетелдік қордың , облигациялардың өзара қорының және, мүмкін, портфельді айналдыру үшін кейбір секторлық қорлар . Осы стратегияда сіз тиімді нарықтық гипотезаға деген құрметтеңізді қанағаттандыра аласыз, сонымен қатар кейбір қосымша қайтаруды жалғастырғысы келетін басқа да эго аласыз. Ең бастысы, S & P 500-ке жоғалтып бастаған сайын, бірнеше жылдан кейін ірі капиталды қорларды ауыстыра алмайсыз!
Жауапкершіліктен бас тарту: Бұл сайттың ақпараты талқылау үшін ғана ұсынылады және инвестициялық кеңес ретінде дұрыс емес. Бұл ақпарат ешқандай жағдайда бағалы қағаздарды сатып алу немесе сату туралы ұсыныс болып табылмайды.