Бекітілген кіріс қорларының негіздері
Жалпыға ортақ деп аталатын облигациялық қорлар, тұрақты кіріс қаражаты АҚШ-тың қазынашылықтары, корпоративті облигациялар, муниципалды облигациялар және т.б. сияқты тұрақты кірістірілген бағалы қағаздарға ие болатын өзара қорлар болып табылады. Бұл бекітілген кіріс қаражаты көптеген формада және стильде болады.
Тұрақты кіріс қорларының бес негізгі түрімен бастайық.
Қазынашылық-инфляциямен қорғалатын бағалы қағаздар (КЕҢЕС) Кіріс кірісі қаражаты
КЕҢЕС - облигациялардың түзетілген принципі бойынша купон төлейтін АҚШ Қазынашылығының шығарған облигациялары. Облигация тұтыну бағасының индексі (инфляция шарасы) ставкасы бойынша жарты жылдық негізде түзетіледі. Мәселен, ТИПС инфляциямен ұштасады деп есептеліп, түзетілген қарызды өтеу мерзімі мен купондық төлемдерді қайтару арқылы қайтарады. ТШО-ның инвестициялық қорларының артықшылықтары мен кемшіліктері бар .
Мұнда ең жақсы кеңес берілетін табысты қорлар:
- «Инжиниринг» инфляциядан қорғалған бағалы қағаздар қоры
- T. Rowe Бағалық инфляциядан қорғалған облигациялық қор
- Сәйкестік инфляциядан қорғалған облигациялық қор
Қалалық бекітілген кіріс қаражаты
Қалалық тұрақты кіріс қорлары қалалар мен мемлекеттер сияқты муниципалитеттер шығаратын облигацияларды ұстайды. Муниципалдық облигациялар әдетте қолайлы салық режимін алады. Көптеген муниципалдық облигациялар бойынша сыйақы федералды деңгейде салық салынбайды және олардың тұрғылықты жері бойынша шығарылатын муниципалдық облигацияларды сатып алатын инвесторлар үшін салықсыз.
Жеке-қызметтік муниципалдық облигациялар бар.
Калифорния, Массачусетс, Нью-Йорк және басқа да көптеген мемлекеттерде тұратын инвесторлар қос салықсыз муниципальдық облигациялардың инвестициялық қорларына (Федералдық және мемлекеттік салықсыз) инвестиция салуға арналған көптеген нұсқалары бар. Басқа инвесторлар ұлттық муниципалдық облигациялардың құндылықтары үшін өзара пайданы табады.
Жалпы алғанда, төтенше жағдайларды қоспағанда, муниципалды облигациялар ұқсас несие сапасының салық салынатын облигацияларынан төмен кірістілікке ие, бұл салықтың баламалы кірістілігін
Бұл белгілі бір коммуналдық кіріс қорларының бірқатары:
- Vanguard аралық салықтан босату
- Fidelity муниципалдық кіріс қоры
Инвестициялық балы Корпоративтік кіріс қорлары
Инвестициялық корпоративтік облигацияларды корпорацияға капитал тарту үшін жоғары сапалы корпорациялар шығарады. Бұл облигациялар, әдетте, BBB және жоғарыда S & P немесе Baa және жоғарыда Moody's тарапынан бағаланады. Инвестициялық корпоративтік бекітілген кіріс қорлары инвесторларға корпоративтік облигациялардың әртараптандырылған қоржынына қол жеткізуге, тәуекелді төмендетуге мүмкіндік береді (кредиттік тәуекел, пайыздық тәуекел және қайта инвестициялау тәуекелдігі).
Көптеген өзара қор компанияларының әр түрлі ұзақтықтары мен өтеу мерзімдері бар инвестициялық деңгейдегі корпоративтік бекітілген табыс қаражатын ұсынады. Төменде бірнеше Авангард облигацияларының қорлары көрсетілген:
- Авангардтың қысқамерзімді инвестициялық бағалары
- Vanguard аралық кезеңдегі инвестициялық сынып
- Авангард Ұзақмерзімді Инвестициялық сыныбы
Жоғары табыстың кіріс қорлары
Жоғары кірістілік облигациялары несие рейтингтерінің төмен болуына байланысты жиі «қымбат бағалы қағаздар» деп аталады. Бұл облигацияларды корпорациялар шығарады және S & P және / немесе Moody's компаниясының Baa-нің төменгі жағында BBB-ден төмен бағаланады.
Жоғары облигацияланған облигациялар, әдетте, облигацияларды сатып алушы қабылдаған қосымша кредиттік тәуекелге байланысты инвестициялық корпоративтік облигацияларға қарағанда жоғары кірістілікке ие. Есіңізде болсын, жоғары кірістілік жоғары өнімділікке ие, бірақ жоғары тәуекел.
Үздік кірістілікке ие табыстың ең жақсы қоры:
- Vanguard High-Yield корпоративтік қоры
- Fidelity жоғары кіріс қоры
Халықаралық кіріс қорлары
Шетелдік компаниялар шығарған облигацияларға халықаралық облигациялардың инвестициялық қорлары инвестиция салады. Инвесторлар АҚШ-тың құнсыздануына халықаралық бағамдардың өзгермелі халықаралық қорын сатып алу арқылы қол жеткізе алады. Барлық қалған (облигациялардың кірістілігі және облигациялар бағасы), егер сіз шетелдік облигацияға иелік етсеңіз және АҚШ доллары сол шетелдік облигациялардың валютасына негізсіз жоғалса, сіз шетел валютасының бағасын жоғарылату / амортизациялау негізінде пайда / жоғалтасыз. Ақша бағамдарының құбылмалылығын болдырмау үшін валюталық хеджирлеуді жүзеге асыратын облигациялардың өзара қорлары бар.
Есіңізде болсын: Тұрақты кіріс қорына инвестиция салудан бұрын қарастыратын бірнеше нәрсе бар. Алғашқы қадам ретінде «Облигацияларды өзара қорға инвестициялаудан бұрын» оқыңыз .