Munis-ді басқа облигациялармен салыстыру үшін салықтық баламалы кірістілікті есептеңіз
Бұл муйсаға керемет инвестиция жасайды ма?
Мүмкін жоқ.
Munis барлығы үшін емес
Инвестор муни сатып алған кезде, табысқа салық төлеуден бас тартқандықтан, өзінің инвестициялық долларларында жоғары кірістілікке жол бермеуге дайын екенін білдірді. Бұл жоғары табыс табатын адамдар үшін өте жақсы қадам, бірақ жоғары пайыздық мөлшерлемені төлейтін салық салынатын облигацияларды сатып алу, әдетте, әлемнің қалған бөлігін мағыналы етеді.
Сонымен, сіз және сіздің таза құндылықтарыңыз I-ші-іn-I-muni масштабында тұр ма? Муниципалдық облигацияларды сатып алу туралы шешім қабылдағанға дейін өзіңізге бірнеше маңызды сұрақ қойыңыз:
- Сіздің федералды салықтық бракетіңіз қандай? Егер сіз жауапты білмесеңіз, бухгалтеріңізді шақырыңыз. Егер сізде бухгалтер жоқ болса, біреуін алыңыз. Егер сіз есепшотқа ие болмайтын мұғалімдердің бірі болсаңыз, сіздің салықтық кронштейніңізді зерттеуге уақыт бөліңіз. Егер табысыңыз өзгерсе, онда ол жыл сайын өзгеріссіз қалады деп ойлай алмайсыз.
- Сіздің өзара кронштейніңіз қандай? Өзіңіздің кері кронштейніңізді алу үшін салықтық кронштейніңізді 100-ден бастап алып тастаңыз. Мысалы, егер сіз 33 пайыздық кронштейнде екеніңізді анықтасаңыз, онда 100-ден кем 33 33-ке тең, осылайша сіздің өзара кронштейн 66 пайызды құрайды.
- Сіз қарайтын муни бағамы қандай? 10 жылдық салықтық жеңілдікті облигациялар 2017 жылдың қазан айындағы жағдай бойынша 2-ден 3,35 пайызға дейін жетеді, бірақ ол жыл немесе тіпті аптаға немесе айға байланысты болады. Бұл сценарийде жоғарғы суретті қолданамыз.
- Сіздің муни сыну нүктесі қандай? Мұнда сіз белгілі бір muni сіз үшін болатынын анықтаңыз. Бұл кірістілікті бөліңіз - бұл жағдайда 3,35 пайыз - сіздің өзара пайыздық мөлшерлеме бойынша 66 пайызды және сіз 5,07 пайызды аласыз. Бұл өзіңіздің салықтық эквивалентіңіз. Басқаша айтқанда, кемелдену және рейтинг сияқты теңдестірілмеген барлық нәрселермен бірге, салық салынатын облигация 5,7% -дан артық табыс әкеледі, бұл сіздің салықтық критерияңыздағы біреуге салықтан босатылған 3.35% -дан артық. Сандарды іске қосу үшін веб-негізделген калькуляторды пайдалануға болады.
- Сен қайда тұрасың? Барлық муниципалдық облигациялар бойынша кірістер федералды табыс салығынан босатылады, бірақ сіз мемлекеттен тысқары облигациялардан жергілікті салықтарды төлейсіз. Егер Сіз Калифорния немесе Нью-Йорк секілді жоғары салықтық мемлекетте тұрсаңыз, жергілікті muni облигациясын сатып алу сіздің салықтық үзілістеріңізді арттырады. Сіздің мемлекетіңізді және жергілікті салық ставкаңызды және өзара жылдамдықты есептеңіз, одан кейін жоғарыда түсіндірілген процесті қайталаңыз.
Бір көзқараспен айта кету керек, белгілі бір muni байланысы сандарды бірнеше рет іске қосқаннан кейін портфолио үшін мағынасы бар ма.