Өкінішке орай, бұл қарапайым емес. Салыстырмалы салықтық жақшадағы инвесторлар үшін, ол салық салынатын бағалы қағаздарға инвестиция салу үшін нақты ақы төлей алады, өйткені салық салынатын мәселелер, әдетте, муниципалды облигацияларға қарағанда салықтың алдындағы кірістіліктің жоғары мөлшерін ұсынады.
Муниципалдық облигациялардың салық эквивалентінің кірістілігі (TEY) қалай есептелетінін білу - бұл мунистің сіз үшін дұрыс екенін анықтаудағы алғашқы қадам.
Жақсы жаңалық: бұл қиын емес. Бірнеше қарапайым қадамда салық эквивалентінің кірістілігін қалай есептеу керек:
Біріншіден, сіздің салық ставкаңыздың өзара байланысын табыңыз немесе басқаша айтқанда, 1 - сіздің салық мөлшерлемеңізді. Егер сіз 25% төлесеңіз, онда тек қана 1 - .25, немесе .75 (75%).
Екіншіден, бұл салықтық эквиваленттілік табысын табу үшін салықсыз облигация бойынша кірістілікке бөліңіз. Егер бұл байланыс 3% -ды құраса, теңдеу 3,0-ке 75,75% немесе 4% -ды құрайды.
Енді сізде бұл ақпарат бар, салық салынатын және салықтарсыз мәселелер арасында алманың алма-салы салыстыруын жасауға болады. Егер несиелік сападағы несие сапасы мен мерзімі өтіп кеткенге дейін 4% -дан астам салық салынатын облигация болса, салық салынатын облигацияға инвестиция салу жақсы болар еді. Егер сіз жоғарыда көрсетілген теңдеуге әртүрлі салық мөлшерлемелерін қоссаңыз, салық мөлшерлемеңіз неғұрлым жоғары болса, салықтық баламалы кірістіліктің неғұрлым жоғары екендігін көресіз - салықтық емес облигациялардың жоғары салықтық кронштейндерде қаншалықты жақсы екендігін суреттейді.
Есіңізде болсын, сіздің тұрғылықты жеріңізде шығарылған муниципалдық облигациялар федералды және мемлекеттік деңгейлерде салық салынбайды - «қосарланған салық салу» деп аталады. Бұл жағдайда сіздің мемлекетіңіздің салық мөлшерін Егер сіз федералды салық ставкасы 25% және сіздің мемлекеттік салық ставкасы 3% болса, 1-қадамдағы тиісті математика 1 - .28 = .72
Ағымдағы салық жақшаларын осында көруге болады .
Қарастыру үшін тағы екі қосымша әжім бар:
Біріншіден, АҚШ қазыналары мемлекеттік деңгейде салық салынбайды. Егер муниципалды облигацияны Қазынашылық мәселесі бойынша салыстырып жатсаңыз, сатып алу сәтінде Қазынашылықтың өтеу мерзіміне жетуіңіз керек және (1 - сіздің мемлекеттік салық мөлшерлемеңіз) көбейту керек.
Екіншіден, егер сіз жеке облигацияны өтеудің алдында сатсаңыз немесе егер сіз облигациялық қор сатып алсаңыз және оны табыста сатсаңыз, онда сіз капиталға салынатын табыс салығы үшін ілгекті боласыз. Табыс салықсыз болса да, капиталдың өсімі жоқ. Инвестициялық қорлардың салық салынуы туралы қосымша ақпарат алыңыз.
Төменгі сызық: муниципалдық облигацияларды немесе muni облигациялық қорын сатып алмай тұрып, бұл қарапайым математиканы міндетті түрде жасаңыз. Салықсыз кіріс қағазда тамаша идея сияқты көрінеді, бірақ салықтан кейінгі кірістен жоғары табуға мүмкіндік беруіңіз мүмкін.
Жауапкершіліктен бас тарту : Бұл сайт туралы ақпарат тек қана талқылау үшін беріледі және инвестициялық кеңес ретінде түсіндірілмеуі керек. Бұл ақпарат ешқандай жағдайда бағалы қағаздарды сатып алу немесе сату туралы ұсыныс болып табылмайды. Инвестициядан бұрын салықтық және салықтық мамандармен кеңесіңіз.