Жеке облигациялар: Сіздің негізгі қарызыңызды алатын үлкен ықтималдық
Тұрақты кірісті инвестициялаудың бірден-бір жолы - бұл жеке облигациялардың көпшілігінде, инвесторлардың облигациялардың өтелуіне байланысты олардың негізгі сомасын қайтаратындығына сенімді бола алады. АҚШ үкіметі - американдық қазынашылық және АҚШ үкіметі қолдайтын басқа да облигациялар, мысалы, жинақтаушы облигациялар, тіпті жоғары тәуекелді нарық сегменттері жеке құнды қағаздар арасында дефолттың төменгі тарихи нормаларын (пайыздарды немесе негізгі төлемдерді жүзеге асырмау) көрсетеді.
Бұл, ең алдымен, ең жоғары несие рейтингтерімен байланысты.
Тəуекелдер: Сіздің ақшаңыз қауіпсіз облигациялардың қорларында да төмендеуі мүмкін
Көптеген облигациялар толық көлемде жетіле бастағандықтан, инвесторлар сондай-ақ облигациялардың өзара қорына инвестиция жасай алады және барлық негізгі қарыздарын алуға үміттене ме?
Бұл сұрақтың жауабы - қарапайым «жоқ», бұл, өкінішке орай, кейбір инвесторларды таң қалдырады. Акционерлік инвестициялық пайдалар сияқты облигациялық қорлар көптеген жеке бағалы қағаздардың портфеліне инвестиция салады. Әр түнгі қор компанияларының бағалы қағаздардың құнын олардың қаражатына аударады және олардың таза активтерінің құнын есептейді. Әрбір жеке облигациялардың инвестициялары күнделікті негізде акцияларға ұқсас сатылатындықтан, олардың бағасы нарықтық күштердің негізінде өзгеруі мүмкін. Нәтижесінде, облигациялық қорлардың бағасы олардың портфолиосындағы бағалы қағаздардың құнымен қатар жоғары және төмендейді.
Демек, мерзімсіз сатып алу инвестордың бастапқыда төленетін ақшаға қарағанда төменгі акция бағасына сатуға мәжбүр болуы мүмкін, яғни мақсатты өтеу қаражатын қоспағанда - қаражаттың басым көпшілігі нақты бір байланыс сияқты жеке облигациялар.
Бұл дегеніміз қордың бастапқы құнында жетілген құнды қағаздарға салынуы мүмкін болса да, қор өзі жоқ.
Негізгі ауытқулардың қаупі мен шамасы, өзіңізге тиесілі қордың түріне байланысты. Кейбір қорлар тек жоғары бағаланған, қысқа мерзімді облигацияларды инвестициялайды және мұндай жағдайларда акциялар бағасы біршама уақыт ішінде салыстырмалы түрде тұрақты болуы мүмкін.
Басқа қорлар, əсіресе агрессивті əдіс жасайтын жəне / немесе жоғары кірістілік облигациялары сияқты жоғары тəуекелді бағалы қағаздарға инвестиция салатын акциялар құнының айтарлықтай өзгеруін сезінуі мүмкін. Мысалы, 2008 жылы, мысалы, қаржы дағдарысының салдарынан көптеген жоғары кірістілік облигациялар портфолиосы олардың құнынан 30-40% жоғалтты. Дамып келе жатқан нарықтық қарызға инвестиция салатын қорлар, сондай-ақ, қысқа мерзімді шығындардың жоғарылауы тұрғысынан алғанда, тіркелген табыстың ең тұрақсыз нұсқаларының бірі болып табылады.
Облигациялардың артықшылықтары
Плюс жағынан, қорлар көптеген инвесторлар жеке облигациялар арқылы қол жеткізе алатынына қарағанда, әртараптандыруды ұсынады. Облигациялық қорлар да кәсіби түрде басқарылады, бұл жеке инвесторларды өз шешімдерін қабылдаудан босатады. Ақырында, қорлар, жеке облигациялардан гөрі сатып алуға және басқаруға оңай.
Төменгі сызық
Егер негізгі тұрақтылық негізгі мәселе болса, онда сіз таңдаған инвестициялар сіздің мақсатыңызға сәйкес келетініне көз жеткізіңіз. Облигациялық қорлар өздерінің артықшылықтарына ие болса да, қорлар - тіпті төменгі тәуекелді нарық сегменттеріне инвестиция жасайтындар белгілі бір күнге қолжетімді ақшалай қаражаттардың белгілі бір мөлшеріне ие болуы қажет адамдар үшін жарамсыз болуы мүмкін.