Теңгерімділік стратегиялары өзара қорлар үшін қарапайым
Өзара қорлардың портфолиосын теңестіру туралы білу керек.
Өзара қордың портфелі: теңгерімнің анықтамасы
Сіз, әрине, өзара қорлардың портфолиосын аяқтағаннан кейін, инвесторды сатып алып, ұстап тұрсаңыз да, мерзімді негізде кейбір техникалық қызмет көрсетуді қажет етеді.
Инвестициялық қорлардың портфолиосын қайта теңестіру - бұл қазіргі кездегі инвестициялық салымдарды бастапқы инвестициялық салымдарға қайтару актісі. Сондықтан қайта теңгерімдеу пайыздық балансты теңгерімге келтіру үшін өзіңіздің бір немесе бірнеше қорларыңыздың акцияларын сатып алу және / немесе сатуды талап етеді. Әр түрлі сөзбен айтқанда, теңгерімдеу - бұл сіздің қорыңызды тұрақты ұстап тұру үшін мұнайдың өзгеруі немесе түзілуіне қарай, өзара қорлардың портфолиосын құрудың маңызды аспектісі.
Тепе-теңдік идеясы өте қарапайым, бірақ қайта теңгерудің мерзімдері мен жиілігі процестің кейбір стратегиясын қосады. Шын мәнінде, көптеген инвесторлар қайта теңдестіруді қажет ететінге қарағанда күрделі етеді. Қаржылық жоспарлаушылар және ақша менеджерлері жиі инвестордың қаншалықты жиі қайта теңгеру керек екендігін жиі айтады. Ай сайын, тоқсан сайын, жыл сайынғы немесе өзгеше болуы керек пе?
Активтерді бөлу - теңдестіру актісі
Теңгерімдеу туралы ойлаудың алдында сіз баланстауды қайталағыңыз келуі мүмкін.
Инвестициялық портфельдің балансы оның активтерін бөлуден және негізгі инвестициялық түрлерден тұрады. Мысалы, инвестор акциялардың 80% және 20% облигацияларын орналастыру арқылы басталуы мүмкін. Осы бөлу шеңберінде инвестордың 5 пай қоры болуы мүмкін, мысалы, әрқайсысы 20% -дық үлестегі 4 қор қоры және 20% -ы бір облигациялық қор.
Бұл активтерді бөлу немесе баланс инвестордың тәуекелге төзімділігіне және инвестициялық мақсатына негізделген (инвестициялаудың негізі, инвестициялау мерзімі).
Неге порфолиоларды теңестіру керек?
Инвесторлар өздерінің портфолиосын бірінші кезекте реблантациялауының себебі өте маңызды. Жиі өзара қорлар немесе өзара қорлардың түрлері белгілі бір уақыт аралығында басқаларға қарағанда жақсы болады. Мысалы, бір жыл ішінде сіздің қорларыңыз жақсы жұмыс істейді, бірақ сіздің облигациялық қорларыңыз нашар жұмыс істейді. Бастапқы бөлу 80% акция және 20% облигациялар болса, сіздің жылдық аяқталу мерзімі 90% акциялар және 10% облигациялар болуы мүмкін. Сіз енді теңгерімсіз және бұл жаңа, неғұрлым агрессивті бөлу сізді қалаусыз тәуекелге ұшыратуы мүмкін. Керісінше, егер қорлардың есіктері нашар болса және байланыстар жақсы болса, келесі жылы сіз тәуекелдің төмен деңгейін төмендетіп, қор нарығындағы табыстарға оралмауы мүмкін.
Қалай және қай кезде: өзара қорларды теңестірудің ең жақсы уақыты
Тепе-теңдікке қол жеткізу үшін сіз өздеріңізге тиесілі қаражаттарды мақсатты қаражатқа қайтару үшін тиісті сауда жасаңыз. Мысалы, біздің қор қоржынымыздың 5 мысалына оралсақ, сіз әр қорға бастапқы 20% -дық үлесті қайтару үшін тиісті қаражаттың акцияларын сатып алып, сата аласыз.
Әрине, жыл ішінде 20% -ға дейін қайтару үшін қаражаттың акцияларын сатасыз және олардың үлесін сатып алмайсыз, осылайша оларды 20% -ға дейін қайтара аласыз. Сіз жеңімпаздарды сәтті сатып алып, жеңілген ойыншыларды сатып алдыңыз - бұл жақсы инвестициялық стратегия.
Бірақ инвестор өзінің портфолиосын қанша рет теңестіре алады? Қаржылық нарықтағы үлкен ауытқулар, өзара қорлардың портфолиосын түпнұсқалық бөлу пайызын айтарлықтай өзгертуге әкелетіні сирек кездеседі. Егер сіз нақты қорға 20% бөлсеңіз, онда ол кез-келген жыл ішінде бұл бөлуден тыс 3 немесе 4 пайыздық тармақтан артық болмайды. Сондай-ақ, сауда-саттыққа байланысты шығындар сатып алуға және сатуға байланысты болады. Сондықтан тепе-теңдіктің тым жиі қайталануы оны орындауға оң ықпалын азайтады.
Жылына бір рет сіздің өзара қор портфелін теңестіру үшін жеткілікті жиілік болады. Көптеген адамдар жылдың аяғында салықты жоғалту сияқты басқа жыл аяғына дейінгі стратегиялар туралы ойластырған дұрыс. Мерейтой немесе туған күн сияқты есте қаларлық күнді таңдауға болады. Сондай-ақ, теңгерімсіздікке дейін, сіздің қаржылық көзқарасыңыз бен инвестициялық мақсаттарыңыз сіздің активтерді бөлуді өзгертуіңіз керек етіп өзгермегеніне көз жеткізіңіз.
Сіздің портфолиіңізді теңестіруге арналған оқиға.