Осы Жоғары Инвестициялық Стратегиялардың қайсысы, Стиль Теориялары Сіз үшін Ең Мұқият?
Сондай-ақ, сіз инвестициялық стратегияны жүзеге асырғыңыз келмейді және журналдың мақаласында табылған кейбір ыстық жаңа трендтер үшін оны тастағыңыз келетінін анықтаңыз. Айдың жақсы-шынайы нағыз хош иістерінің бәрі шатастырмаңыз.
Уақытқа негізделген негіздермен ұстаныңыз.
Тағы бір таныс метафораны пайдалану үшін, стильдер мен тактикаларды инвестициялау сіздерге қолайлы киімге ұқсайды. Сізге қымбат немесе бейімделген ештеңе қажет емес; ұзақ уақытқа созылатын, әсіресе сіздің инвестициялық мақсатыңыз ұзақ мерзімді (10 жыл және одан көп) болса, сізге ыңғайлы болу керек.
Сондықтан кез-келген нәрсеге міндеттеме берместен бұрын, азық-түлік диетасы, киім-кешек немесе инвестициялық стратегия болсын ба, сіздің жеке бастарыңыз бен стиліңізге қайсысы жақсы жұмыс істейтінін қараңыз. Өзара қорлардың немесе ЕТФ портфелін құруға көмектесетін кейбір теориялар, стильдер немесе тактика сияқты ең жақсы 10 инвестициялық стратегияны қарастыру арқылы бастауға болады.
Үздік инвестициялық стратегия: іргелі талдау
Біз іргелі талдаудан бастаймыз, себебі бұл инвестиция стилінің ең ескі және ең негізгі нысандарының бірі. Негізінен акцияларды зерттеу және талдау үшін (жеке қорларды іріктеудің орнына жеке қорлар) іргелі талдау - сапалы қорларды таңдау мақсатында қаржы есептілігін талдауды қамтитын белсенді инвестициялық стратегияның нысаны.
Қаржылық есептіліктегі деректер нақты бизнестің немесе саладағы басқа да кәсіпорындармен өткен және ағымдағы деректермен салыстыру үшін пайдаланылады. Деректерді талдай отырып, инвестор нақты компанияның акцияларының ақылға қонымды бағасына (бағасына) келуі және қордың жақсы сатып алуы немесе жоқтығын анықтауы мүмкін.
Үздік инвестициялық стратегия: құндылықты инвестициялау
Өзара қор және ЕФО инвесторлары құнды қағаздар қорларының қорларын пайдалану арқылы іргелі инвестициялық стратегияны немесе стильді қолдана алады. Қарапайым терминдерде инвестор құнды қағаздарды «жеңілдікпен» сатуды іздейді. олар мәміле жасағысы келеді. Баға қорларын іздестіруге және компанияның қаржылық есебін талдау уақытын өткізбестен, өзара қордың инвесторы Индекс қорларын, биржалық сауда қорларын (ETF) немесе құнды қағаздарға ие белсенді басқарылатын қорларды сатып ала алады.
Үздік инвестициялық стратегия: инвестициялардың өсуі
Атауынан көрініп тұрғандай, өсу қорлары, әдетте, экономика үнемі өсіп келе жатқан кезде нарықтық циклдің жетілген сатыларында жақсы көрінеді. Өсу стратегиясында, корпорациялар, тұтынушылар және инвесторлар салауатты экономикаларда бір мезгілде жұмыс жасайды - болашақ өсуді күтуге көбірек үміт артып, оны жасау үшін көбірек ақша жұмсайды. Тағы да технологиялық компаниялар бұл жерде жақсы мысалдар. Олар, әдетте, жоғары бағаланады, бірақ қоршаған ортаны қорғауға келгенде, бағалаудан тыс өседі.
Инвестициялаудың нәзік нұсқасы импульстік инвестициялық стратегияда , яғни қазіргі бағалық үрдістерді капиталдандыру стратегиясы болып табылады, бұл импульстің бір бағытта жалғасатындығын күтеді.
Ең жиі, әсіресе, инвестициялау стратегиясын ұстап тұруға арналған өзара қорлармен бірге «жоғары сатып алу және сатылым жасау» идеясы. Мысалы, өзара қор басқарушысы баға үрдістерінің жалғасатындығын күтіп, бағаны дәйекті бағалау үшін үрдістерді көрсеткен өсу қорларын іздей алады.
Үздік инвестициялық стратегия: техникалық талдау
Техникалық талдауды іргелі талдаудың қарама-қарасы деп санауға болады. Техникалық талдауды қолданатын инвесторлар (техникалық трейдерлер) болашақ модельдерді және үрдістерді болжау мақсатында соңғы баға үрдістерін және ағымдағы нарықтық үрдістерді тану үшін диаграммаларды жиі пайдаланады. Әр түрлі сөзбен айтқанда, техникалық трейдерге кейбір индикаторлар немесе сигналдар, индикаторлар, болашақ нарықтық қозғалыстар туралы ақпарат бере алатын нақты үрдістер мен үрдістер бар.
Мысалы, кейбір үлгілерге «басы мен иығына» немесе « шыныаяқ пен тұтқа » сияқты сипаттама атаулары беріледі . Бұл үлгілер қалыптасып, танылған кезде, техникалық трейдер үлгідегі күтілетін нәтижеге негізделген инвестициялық шешімдер қабылдауы мүмкін немесе тренд. П / Е коэффициенті сияқты іргелі деректер техникалық сараптамада қарастырылмайды, онда үрдістер мен үлгілер басымдыққа ие болатын артық бағалау шаралары болып табылады.
Үздік инвестициялық стратегия: сатып алыңыз және ұстаңыз
Инвесторларды сатып алу және ұстап тұру «нарықта уақыт» - «нарықтық уақытты белгілеуден» артық ақылға сыйымды инвестиция стилі деп санайды. Стратегия бағалы қағаздарды сатып алу және оларды ұзақ уақыт ұстау арқылы қолданылады, себебі инвестор қысқа мерзімді кезеңдердің құбылмалылығына қарамастан, ұзақ мерзімді кірістің ақылға қонымды болуы мүмкін деп санайды. Бұл стратегия әдетте арзан баға бойынша сатып алу және жоғары бағамен сату ниеті бар қысқа мерзім ішінде сатып алу және сатуға болатын абсолютті нарық уақытына қарсы тұрады.
Сатып алу-ұстаушы инвестор ұзақ мерзімді кезеңде басқа стратегияларға қарағанда сауда-саттықты аздатуды талап етеді. Осылайша, саудаға жұмсалатын шығындар барынша азайтылған, бұл инвестициялық портфельдің жалпы таза кірісін арттырады.
Сатып алу-ұстап қалу стратегиясын қолданатын портфолиосы төмен техникалық қызмет көрсету, пассивті сипатқа байланысты жалқау портфель деп аталды.
Core және Satellite : Core және Satellite спутниктері портфельдің үлкен бөлігі болып табылатын ірі қорлардың индексі өзара қор сияқты «ядродан» тұратын және уақытша тексерілген инвестициялық портфель дизайны және басқа да қаражат түрлері - «спутниктік» қорлар, олардың әрқайсысы портфолиолардың кішкене бөлігін құруға мүмкіндік береді. Бұл портфолио жобасының негізгі мақсаты S & P 500 индексі сияқты өнімділікке арналған стандартты көрсеткіштен асып кету кезінде (әртүрлі себеттерге жұмыртқаларды қою) тәуекелдерді азайту болып табылады. Қысқаша айтқанда, негізгі және спутниктік портфель инвестор үшін төменгі орташа тәуекелмен жоғары орташа табысқа жетеді деп үміттенеміз.
Дэйв Рэмси Портфолио : Танымал ток-шоу хосты және әйгілі дербес қаржы гуруі Дэйв Рэсси өздерінің тыңдаушыларына және жанкүйерлеріне арналған төрт қордың қоржынының стратегиясын ұзақ уақыт бойы қолдады. Дэйвтың даналығы оның қарапайымдылығында; оны жеткізу және қаржы әдістерін түсіну оңай. Дегенмен, даналық тоқтайды. Осы төрт өзара қордың түрлері көбінесе қорлардың бір-бірімен араласып кетуін анықтайды , бұл аз әртүрлілік. Бұдан басқа, облигациялар мен ақшалай қаражаттар сияқты төменгі тәуекелді активтер портфелден мүлдем жоқ.
Қазіргі заманғы портфолиориялық теория : Қазіргі заманғы портфолиориялық теория (МПТ) - инвестор инвестиция портфелінің максималды деңгейін қайтару үшін нарықтық тәуекелдің минималды деңгейін алуға тырысатын инвестициялау әдісі. MPT қағидаттарына сәйкес келетін инвестор, жоғарыдағы 6-тармақта сипатталғандай, ядролық және жерсеріктік тәсілдерді қолдануы мүмкін. Инвестициялық философияның негізіне әрбір инвестор аса қауіпті тәуекел деңгейін есепке алмай, барынша мүмкін қайтаруға қол жеткізгісі келеді. Бірақ бұл қалай жасалуы мүмкін? Қысқа жауап - әртараптандыру . МПТ-ға сәйкес, инвестор белгілі бір актив түрін, өзара қорды немесе жеке тәуекелділігі жоғары, бірақ бірнеше басқа актив түрлерімен немесе инвестициялармен біріктіре отырып, қауіпсіздікте болуы мүмкін, барлық портфель теңгерімді болуы мүмкін, төмен базалық активтер немесе инвестициялардан төмен.
Post-Modern Портфолио Теориялары (PMPT) : PMPT және MPT арасындағы айырмашылық олар тәуекелді анықтайды және осы тәуекелге негізделген портфельдерді құрастырады. MPT тәуекелді симметриялы деп санайды; портфельдің құрылысы әртүрлі тәуекелдерден тұратын әртүрлі әртүрлі инвестициялардан тұрады, олар ақылға қонымды қайтаруға қол жеткізеді. Бұл тәуекел мен кірістің үлкен бейнесі. PMPT инвесторы тәуекелді асимметриялы деп санайды; инвесторлардың шығындар туралы ой-пікірлері - олар пайдаға деген көзқарастың нақты айнадағы бейнесі емес, әрбір экономикалық және нарықтық ортасы бірегей және дамып келе жатқан. PMPT әрқашан инвесторлар ұтымды әрекет етпейтінін көреді. Сондықтан PMPT инвесторлар табынының мінез-құлық аспектілерін есепке алады, тек MPT-тің кейінгі математикалық моделі ғана емес.
Тактикалық активтерді бөлу : Тактикалық активтерді бөлу бұл жерде айтылған бұрынғы стильдердің көпшілігін білдіреді. Инвестициялық стиль, онда негізгі актив кластары (қорлар, облигациялар және ақшалай қаражаттар) инвестормен портфельдің кірістілігін барынша ұлғайту және индекс сияқты көрсеткішпен салыстырғанда тәуекелдерді барынша азайту ниеті арқылы белсенді теңдестіріліп, түзетіледі. Бұл инвестиция стилі техникалық талдаудан және іргелі талдаудан ерекшеленеді, өйткені ол бірінші кезекте активтерді бөлуге және екіншіден, инвестицияларды таңдауға бағытталған. Бұл үлкен суретті қарау, кем дегенде, инвестордың тактикалық активтерді бөлуді таңдауы тұрғысынан жақсы себеп.
Осы мақаланың бірінші тармағын қайталау. Инвестициялық стратегияны немесе стильді таңдау инвестицияларды таңдаудан өзгешеленбейді: Әрбір инвестор бірегей және ең жақсы стратегия - өзінің бірегей инвестициялық мақсаттары мен тәуекелге деген төзімділігі үшін ең жақсы жұмыс істейді.
Бұл сайт туралы ақпарат тек қана талқылау үшін ұсынылады және инвестициялық кеңес ретінде дұрыс түсіндірілмеуі керек. Бұл ақпарат ешқандай жағдайда бағалы қағаздарды сатып алу немесе сату туралы ұсыныс болып табылмайды.