Дэйв көптеген нәрселерге қатысты, бірақ міне, ол өзара қорларды қай жерде дұрыс қабылдамады
Егер сіз ақша жинаған болсаңыз, қарыздан бас тартсаңыз, өзара қорларға инвестиция жасасаңыз немесе сіз радио тыңдауды ұнатсаңыз, онда Дэйв Рэмсиге ешқандай кіріспе керек емес. Мен жеке қаржы роуд-шоуын (90-шы жылдардың ортасына дейін) ерте тыңдаушы едім және бүгінгі күнге дейін менің қайраңда қалатын қазіргі заманғы танымал « Financial Peace» атты кітабының бірінші басылымы.
Іс жүзінде, Дэйв маған жеке қаржыны түсініп, ләззат алуға көмектесті, ол менің мансабымды инвестициялық кеңесші ретінде әкелді. Мен қазір сертификатталған қаржы жоспарлаушысы (ТМ) болып табыламын және мен тек ақысыз Тіркелген Инвестициялық Консультациялық фирмаға иелік етемін.
Dave Ramsey-дің жалпыға ортақ қаржылық қызметтері мен өзара қорларға сараптама жасауымен қоса, Дэйвтың инвестициялық кеңестері туралы ең жақсы және нашар тұжырым жасауға мүмкіндік береді (ол бағалы қағаздарды сатуға лицензиясы жоқ және оны техникалық деп атамайды). «).
Дэйв Рэсси қайда барады?
Рэсси, инвестициялық кеңес және қаржылық жоспарлау гуру өздерінің радио тыңдаушыларына және кітап оқырмандарына қаржылай жоспарлау бойынша кеңестерді көптеген жолдармен береді, бірақ ол өзара қорлар бойынша нашар кеңес береді. Дэйвтің аудиториясына ең жақсы баға беруі оның хабарының қарапайым, оңай түсінуге болатыны және жиі көңіл көтеретіндігі. Ол ақшаның психологиясына көңіл бөледі; Дэйв инвестордың ең жаман жауының жиі өздері екенін біледі.
Менің тәжірибемде, егер мақсатқа жету мүмкін емес және түсінуге оңай болса, адамдар ерте емес немесе тіпті мақсатқа жетуге тырыспайды. Бұл қаржылай мақсаттарға, тамақтану диеталарына, жаттығу бағдарламаларына және дәлелдеуге, уақытты және шыдамдылықты талап ететін барлық нәрселерге қатысты.
Жаман түсініспеушілік және әрекет етпеу жеке қаржылардағы кемшіліктен-идеалды инвестициялық философияларды қолданудан гөрі қауіпті мінез-құлық болып табылады.
Демек, Дейвидің қарапайым жеткізілімі мен қаржылық бостандыққа «баланың қадамы» адамдарға қаржылық қызметтердің басқа бөліктеріндегі күрделіліктен және шуылдан гөрі дұрыс жалпы бағытқа нұсқауда тиімді.
Дейв Рамсейдің инвестициялық философиясында өзара қорларға қатысты қауіпті. Өзара қордың инвесторлары өзінің әңгімелесу радио-шоуларынан жақсы кеңестер ала алады, бірақ олар ойын-сауық пен үнді инвестициялық тәжірибелердің арасындағы айырмашылықты түсіну керек.
Дэйв Рэмсидің инвестициялық философиясы
Толық әділ болу үшін, Dave-дің Инвестиция философиясынан бастаңыз, әсіресе оның веб-сайтынан алынған өзара қорларға қатысты:
Дэйв жұмыс беруші демеушілік зейнетақы жинақтарына және сіздің IRA-леріңізге өзара қаражат ұсынады. Сіздің қаражаттарыңыздың төрт түрінің әрқайсысы арасында біркелкі бөлініңіз:
- Өсу
- Өсу және кіріс
- Агрессивті өсу
- Халықаралық
A акцияларын (алдыңғы жүктеу жүктемесін) және кемінде бес жастан асатын қорларды таңдаңыз. Олар өз қорларының санатындағы қолайлы табыстарды айқындауға тиіс.
Егер сіздің тәуекеліңізге төзімділік төмен болса, демек сіздің қаражатыңыздың сақталуы үшін қысқа уақытыңыз бар, агрессиялық өсуде 25% -дан кем емес немесе ұсынылған қаражаттардың төрт түріне «Теңгедестірілген» қор қосуды қарастырыңыз.
Дэйв Рэссидің нашар активтерді бөлу: облигациялар қайда?
Активтерді бөлудің ең іргелі аспектілерінің бірі активтердің бірнеше түрі болуы тиіс. Dave Ramsey's 4-қоры қоспасы тек бір актив түрін қамтиды; тек қана қор қаражаты, облигациялардың ақшалары немесе қолма-қол ақша ( ақша нарығы немесе тұрақты құн ) бар. 100% акциядан тұратын портфель Дэйв тың аудиториясының басым көпшілігі үшін жарамайды және сіздің кішкентай өзара қорлар жөніндегі нұсқаулықтың пікірінше, 100% қор қорын активтерді бөлу планетаның көптеген адамдар үшін дұрыс емес.
Dave Ramsey's 4-ші қоры Mix: Overlap Diversification қысқартады
Dave Ramsey-дің өзара инвестициялардың инвестициялық стратегиясында ол инвесторларға 401 (k) немесе IRA-да - бір өсу кеңеюі , бір өсім және кіріс қоры , бір агрессивті өсу қоры және бір Халықаралық қоры арқылы 4 инвестициялық пайданы ұстауға шақырады.
Бұл 4 қордың араласып кетуі үшін үлкен әлеует бар, ол инвестордың ұқсас бағалы қағаздарға ие екі немесе одан да көп инвестициялық қорына ие болған кезде пайда болады. Дэйвтің мысалынан кейін, тәжірибесіз инвесторды Vanguard компаниясының инвестициялық қорларына ұсынатын 401 (k) жоспарын қарап көріңіз:
Жалпы инвестицияларды таңдау Vanguard S & P 500 Index (VFINX) болып табылады. Бастапқы инвестор бұл қордың «өсу» немесе «өсу мен табыс» екенін білмейді. Сонымен қатар, жоспардағы басқа таңдау Vanguard Growth & Income (VQNPX) болды ма? Инвестор қабаттасудың бар-жоғын біледі ме? Міне, олар қалай біле алады (Дэйв оларға бұл туралы айтпаса да). Олар (немесе сіз) Morningstar.com сайтына кіріп, VQNPX-ті іздей алады. Қордың негізгі бетінде « Рейтингтер мен тәуекелдер » сілтемесін іздеп, оны басыңыз. Сол беттегі төменгі айналдырып, R-квадрат деп аталатын бір нәрсені көресіз және ол 99. Бұл VQNPX S & P 500 индекс қорына 99% корреляцияны білдіреді; олар іс жүзінде бірдей!
Неғұрлым нашар болса, инвестор кез-келген халықаралық қордың ішкі өсімінде немесе өсуі мен табысы қорында табылған акцияларға инвестиция салмайтыны туралы ойлануы мүмкін. Алайда, егер қор « әлемдік қор » санатына жатса, ол АҚШ-тың қорларының кез келген жерде 20% -дан 60% -ға дейін инвестициялауы мүмкін. Бұл көп қабаттасуды (әртараптандыруды азайту) жасайды.
Қорытындыда, Dave-дің 4-ші қорының араласуы бір немесе екі қор қорымен бірдей әртараптандыруға ие болуы мүмкін. Егер АҚШ акцияларының бағалары түсіп кетсе, инвестордың шоты құнды қағаздар қорлары мен облигациялардың қорларының көптігі болғанға қарағанда әлдеқайда көп болуы мүмкін. Есептік құнды жоғалтудың бұл түрі инвесторларды нашарлатады және оларды толықтай инвестициялауды тоқтатады.
Дэйв Рэссидің кеңесіндегі жүктеме қорлары қайда?
Дэйв өзінің инвестициялық философиясында акцияларды ( жүктелген қаражатты ) пайдалануды ұсынады, яғни инвестор брокер немесе инвестициялық кеңесшіге (IRA немесе брокерлік шотқа ) комиссия төлейді. Неліктен Дэйв жүктеме қаражатын ұсынбайды? Менің ойымша, Дэйв өзінің тыңдаушыларына «мақұлданған жергілікті жеткізуші (ELP)» пайдалану туралы айтқаны. Бұл Дэйв ұсынатын брокер немесе кеңесші (бірақ мен бұл ELP-дің Дэйв шоуында жарнамаланатынына күмәнданамын). Неліктен ол өз аудиториясына өз қаражаттарын салуға көмектеспейтінін немесе «ақысыз» кеңесшіні ұсынуға кеңес бермейді, ол жүктеме қаражатын ұсынуға кеңес бере алады, ал олар сатқан өнімдерге емес, олар ұсынатын әділ кеңеске ақы төлейді ?
Дэйв Рэмсидің тәуекелге төзімділікті анықтауы дұрыс емес
Дэйв инвесторларға тәуекелге төзімділік төмен болған жағдайда портфелдің агрессивті бөлігін түзету қажет болуы мүмкін деп санайды және ол тәуекелге төзімділік дейді «ақша қаражатын жұмсау үшін қысқа уақытты қажет етеді». Жоқ, уақыттың көлемі инвестордың уақыттық көкжиегі болып табылады, ол бүгіннен бастап тәуекелге төзімділікке еш қатысы жоқ инвестициялық мақсаттың немесе жинақ мақсатының соңына дейін өлшенеді. Тəуекелге төзімділіктің шынайы анықтамасы нарықтық тəуекелдің мөлшеріне, əсіресе, құбылмалылыққа (көтерілу жəне құлдырау) жатады, инвестор төзе алады. 80 жастағы балалардың тәуекелге төзімділігі жоғары, ал 20 жастағы адамдарға тәуекелге төзімділік төмен болуы мүмкін. Инвестордың төзімділігіне қауіп төндіреді, уақыттың көлеміне емес, эмоцияларға немесе сезімдерге қатысты.
Дэйв Рэссидің айтуынша, тәуекелге төзімділік дегеніміз - «тәуекел қабілеттілігі» деп аталатын нәрсе. Мысалы, өзіңізді агрессивті инвестор деп санасаңыз да (жоғары тәуекелге төзімділік ), зейнеткерлікке жұмсалатын қаражаттардың 100% зейнеткерлікке шықпас бұрын бір жыл бұрын зейнетақы жинақтарының 100% -ына ие болу ақылды емес. Сонымен қатар, зейнеткерлікке шыққанға дейін 40 жыл болса (ұзақ мерзімді горизонт, жоғары тәуекел қабілеті), бірақ сізде тәуекелге төзімділік төмен болса, сіздің барлық 401 (k) ақшаңызды тұрақты құн қорына орналастыру арқылы жақсы қызмет көрсетілмейді.
Мен сіздерге Дэйвидің зиянды өзара қор туралы кеңестерін түзетуге қатысты кейбір ақыл-кеңестер бердім, бірақ Дэйв Рэмзидің өзара қор туралы кеңестегі біздің екінші бөлігімізде біз Dave-дің акцияларын аудиториямен бірге, сондай-ақ, ол жақсы қарым-қатынас жасай алады.
Өзара қорлармен инвестициялаудың үздік негіздері тізімі
- Портфельді қалай құруға болатынын біліңіз : Барлығы активтерді орналастырудан портфельдік стратегияға төзімділікке дейін. Егер сіз осы ақпаратты бір жерде ұнатсаңыз, осы мақаланы тексеріңіз. Алайда сізге бірнеше бөлік қажет болса, келесі сілтемелер оны одан әрі бұзады ...
- Корпоративтік және спутниктік портфолиалды жобалауды қолданыңыз : Бұл өзара қор портфелі құрылымы дәл сол сияқты естіледі. Сіз «ядро» қорын таңдайсыз және оны «спутниктік» қорлармен бірге жасайсыз. Мысалы, жақсы негіз - S & P 500 индексінің қоры , шамамен 40% -дық үлестірілім және әртүрлі әртүрлі санаттар, мысалы, Шетелдік қорлар , Шағын қорлар және облигациялық қорлар, әрқайсысының шамамен 10-20%.
- Әртүрлі қор санаттарын пайдалануға сенімді болыңыз : Бұл Dave Ramsey портфолиосындағы әлсіздіктің тамыры. Dave-дің 4 қор санаты өздерінің құрылымында ұқсастығы бар, ол кедергісіз диверсификация деп аталатын уақытша бомба жасайды. Мысалы, 4 топтың 3-і Дейв (өсім, өсім, кіріс және агрессивті өсу) ұсынады. 2007-2009 жж. Аюлы нарығында нарықтың бұл саласы ең нашар болды. Әртараптандырылған портфолио бұл мәселені болдырмады.
- Тәуекелге деген төзімділіктің анықтамасын біліңіз : Осы мақаланың 1-ші бетінде айтқанымдай, Дэйв тәуекелге төзімділік төмен екендігін айтқан кезде мүлде дұрыс емес деп түсіндіреді «ақша қаражатын жұмсау үшін қысқа уақытыңыз бар». Уақыт толеранттылықпен байланысты емес! Уақыт айлармен немесе жылдармен өлшенеді, ал толеранттылық - сіздің шотыңыздың теңгерімінің өсуі мен құлдырауы туралы сезім, сезім немесе эмоция. Сондай-ақ, тәуекелге төзімділік , әдетте, дәл емес нәтижелерге қол жеткізе алатын сауалнамалармен қамтамасыз етіледі. Мысалға, кейбір сұрақтар бірнеше ай немесе бір жыл бойы шот құнының 20% жоғалтқан жағдайда қалай сезінетініңізді сұрайды. Сіз не істедіңіз: Қазір сатыңыз, күте тұрыңыз да, кешірек шешіңіз немесе ештеңе жасамайсыз ба? Бұл: «Жақсы досыңыз көліктегі апат болғанда не істейсің?» Деп сұрайды. Тыңдау, тыныштық сақтау және оған көмектесу немесе 911 нөміріне қоңырау шалу? « Сіз жақында осындай жағдайға тап болмасаңыз, білудің нақты жолы жоқ.
- Тиісті активтерді бөлу туралы шешім қабылдаңыз : Тәуекелдерге төзімділік деңгейін анықтағаннан кейін, сіз активтерді орналастыруды - инвестициялық қорлар - қорлар, облигациялар және ақшалай қаражаттардың жиынтығы болып табылатындығын анықтай аласыз - бұл сіздің портфолыңыздан тұрады. Активтерді дұрыс орналастыру сіздің агрессивті (жоғары тәуекелге төзімділік), орташа (орташа тәуекелге төзімділік) немесе консервативті (төмен тәуекелге төзімділік) деп сипаттауға болатын тәуекелге төзімділіктің деңгейін көрсетеді.
- Өзіңіз үшін ең жақсы қорларды қалай таңдауға болатынын біліңіз : Дэйв Рэсси бастаушыға ең аз мөлшерде инвестициялауға ынталану арқылы көмектеседі, бірақ ол ең жақсы қорларды қалай таңдауға қатысты өте аз мәліметтер береді. Сізге шынымен қажет мұқтаждық - жақсы өзара қордың зерттеу орны және төмен шығыс коэффициенттерін , сондай- ақ жақсы ұзақ мерзімді орындау тарихын (кемінде 5 жыл) іздеуді ұмытпаңыз. Сондай-ақ, акция (жүктелген) қорларға емес, жүктеме қорларын қолдануға міндетті.
Өзіңізге арналған қорлардың үздік портфелін құрастырудың қарапайым мысалдары
Ол үнемі басқа шолу жасауға және үй тапсырмаларын орындауға көмектеседі. Жақсы сілтеме жасауды қаласаңыз (себебі қарапайым нұсқаулық адамдардың көпшілігі үйренуді қалайтынын білемін), мұнда кейбір үлгілік портфолиолар бар:
- Агрессивті (жоғары тәуекел) портфельдің мысалы : Бұл 10 және одан да көп жылдардағы уақыттық көкжиектері бар және нарықтың өте құбылмалылығы (өсуі мен құлдырауы) кезінде ұстай алатын инвесторлар үшін.
- Орташа тәуекелдік Портфолио мысалы : Бұл 5 және одан да көп жылдардағы уақыттық көкжиектері бар инвесторлар үшін және тек қана есептік құндағы орташа құбылыстарға шыдай алады.
- Консервативті (төмен тәуекел) портфелі Мысал : Бұл 3 және одан да көп жылдардағы уақыттық көкжиектері бар және шот құнындағы ауытқуларға төзімділікке ие инвесторлар үшін.
Вебтегі басқа жерде сіз осы мақаланы блогта, Bad Money Advice , Ten Things туралы біле аласыз. Dave Ramsey Got Wrong. Сондай-ақ, оқырмандардың пікірін білу үшін блог жазбасының түсініктемелер бөлігін оқып шығуды ұсынамын.
Жауапкершіліктен бас тарту: Бұл сайттың ақпараты талқылау үшін ғана ұсынылады және инвестициялық кеңес ретінде дұрыс емес. Бұл ақпарат ешқандай жағдайда бағалы қағаздарды сатып алу немесе сату туралы ұсыныс болып табылмайды.