Қордың өзара қорлары
Жай сөзбен айтқанда, акционерлік қор - бұл, ең алдымен, ашық сауда компанияларының жеке қорларына инвестициялайтын өзара қордың түрі. Мысалы, GE, Microsoft, Proctor & Gamble және Dell акцияларына иелік ететін қор сатып алсаңыз, онда сізде қор қоры бар.
Кейбір акциялардың өзара қорлары ақ облигациялар мен ақшалай қаражатқа ие, бірақ акциялар қорлары, әдетте, портфель активтерінің кем дегенде 80% қорларға бөледі.
Инвестициялардың артықшылықтары
- Әртараптандыру: Бірінші артықшылығы, ал кейбіреулері қордың қорының ең маңызды аспектісі - бір қор қорын инвестициялауға және жүздеген жеке қорларға жылдам қол жеткізуге болатындығын білдіреді. Бұл әртараптандыру «компанияға тән тәуекелді» төмендетеді (егер бір немесе бірнеше қор сатып алсаңыз, тәуекелі тән).
- Кәсіби ақшаны басқару: Жеке қорларға инвестициялау тек қана ресурстарды ғана емес, сонымен қатар уақыттың үлкен көлемін де талап етеді. Керісінше, қордың қор менеджерлері мен аналитиктері өздерінің кәсіби өмірін өздерінің қор қорына арналған ағымдағы және ықтимал холдингтерді зерттеуге және талдауға арнайды.
- Жүйелі инвестициялар және ақша қаражаттарын алу: Қорға үнемі инвестициялау оңай. Көптеген өзара қорлар инвесторларға айына $ 50 мөлшерінде тікелей қорға ақшалай қаражат салуға мүмкіндік береді. Бұл жүйелік инвестициялық жоспар (SIP) деп аталады. Ақшаны банк шотынан тікелей алуға болады және тікелей қор қорына салынады. Екінші жағынан, ақша үнемі акциялар қорынан алынып, банк шотына аударылады. Әдетте осы қызмет үшін ақы алынбайды.
Инвестицияларды азайту
- Меншік жетіспеушілігі: Инвесторлар акцияларды қор нарығына қарама-қарсы сатып алуды қалайтындар көбінесе акциялар қорында меншік құқығынан бас тартады деп санайды. Олар қор қорын сатып алсаңыз, қор қорындағы жеке акцияларды емес, акциялар қорына ие боласыз. Егер сіз ГС-ге тиесілі және компанияның дауыс құқығына ие болсаңыз (әдетте, өте аз мөлшерде), онда акцияларды сатып алыңыз.
- Шығындар: Егер қор қоры болса, Сіз қор қорын үнемі басқаруға төлейтін боласыз. Егер жеке қор сатып алсаңыз, онда сіз акцияларды сатып алу үшін төлесіз, бірақ сіз акцияны сатқанға дейін басқа ақы төлемеңіз. Өзара пай қорларының басқа түрлері сияқты, қорлар жүктемелер деп аталатын ақы алуы мүмкін. Бұл алымдар әрбір сатып алу немесе қорды сату кезінде алынуы мүмкін. Өзара қорлар, сондай-ақ қордың қайтаруынан шығатын тұрақты комиссияларға ие. Бұл шығындар активтердің пайыздық үлесі болып табылатын шығыс коэффициенті түрінде көрсетіледі.
- Таңдау артық жүктеу: Кейде тым көп таңдау проблема болуы мүмкін. Егер сіз қор қорын сатып алуды шешсеңіз, Нью-Йорк қор биржасында сауда-саттықты жеке акцияларға қарағанда көп мөлшерде таңдауға болады. Қор қорларының әртүрлілігімен ауысып, портфолаңызды басқаруға уақыт пен ресурстарды жұмсауға дайын болыңыз.
Акционерлік қордың артықшылықтары мен кемшіліктерін өлшеу
Инвестициялау туралы шешім қабылданғанға дейін әр қордың және акциялар қорын иеленуді өлшеу маңызды. Көптеген жағдайларда, қандай инвестор про ретінде көре алады, басқа инвестор con (және керісінше) ретінде көре алады. Көптеген инвесторлар акциялар қорларының артықшылығы мен жағымсыздылығы туралы және олардың бұзылуынан қалай аулақ болатынын біледі .