Қордың қайшылықтарын анықтау және болдырмау
Қордың үстемесі инвестордың ұқсас мақсаттарға ие екі немесе одан да көп өзара қорына ие болған кезде орын алады және сол себепті көптеген бағалы қағаздарды ұстанады. Қарапайым мысал үшін, егер инвестор екі қордың өзара қорына ие болса және олар бірдей қорларға инвестиция салса, ұқсастықтар сол қорлардың әсерін арттыру арқылы әртараптандырудың артықшылықтарын азайтуға әсер етеді - нарықтық тәуекелдің жағымсыз өсуі .
Ортасында бір-бірімен араласатын, өзара қорды білдіретін екі шеңбермен Венн диаграммасын елестетіп көріңіз. Инвестор ретінде сіз шеңберлер арасындағы қиылысудың тым көп болуын қаламайсыз - сіз ең аз мөлшердегі қабаттасыңыз мүмкін.
Қордың үстіңгі қабатын айқындау және оны қалай болдырмау керек
Қордың бір-біріне қайшы келетінін табудың және оны болдырмаудың қарапайым тәсілі қорлардың санаттарына қарап, өзара пайдаларыңыз бірдей мақсаттармен бөліспеуі керек. Мысалға, бір ірі қордың немесе индекстік қордың, бір шетелдік қордың, бір шағын қордың қорының, бір облигациялық қордың және т.б. болмауға тырысыңыз.
Егер сіз бірнеше қорларға ие болсаңыз немесе шектеулі таңдауыңыз бар 401 (k) жоспары бар болса, өзара қорларды талдауға және R-квадрат деп аталатын статистикалық шараны қарастыруға арналған ең үздік зерттеу сайттарына қарап, R2) .
R-квадратта сізге белгілі бір инвестициялардың салыстырмалы белгісі (ұқсастығы) бар.
R-квадратының 100-і қордың барлық қозғалыстарын индекстің қозғалысы арқылы түсіндіруге болатындығын көрсетеді. Сондықтан S & P 500 Index қорыңыз болса , сіздің портфолаңыздағы басқа қорларда R-квадраты жоқ екеніне көз жеткізіңіз, ол 100-ге тым жақын.
Есіңізде болсын, дұрыс әртараптандыру - нарық тәуекелін азайту үшін - кейбір «zig», ал басқалары «заг».
Морнингстарға арналған R-квадратпен қабаттасудың мысалы
Көптеген адамдарда Vanguard-те 401 (k) жоспар немесе IRA бар. Жалпы инвестицияларды таңдау Vanguard S & P 500 Index (VFINX) болып табылады. Егер жоспардағы басқа таңдау Vanguard Growth Equity (VGEQX) болатын болса? Бір-біріне жабысқанын білесіз бе? Келіңіздер, білейік. Morningstar.com сайтына баруға және VGEQX-ге іздеуді енгізуге болады. Қордың негізгі бетінде «Рейтингтер мен тәуекелдер» сілтемесін іздеп, оны басыңыз. Осы бетте бір рет төмен қарай жылжытыңыз және R-квадраттың 97 екендігін көресіз.
Бұл сан VGEQX S & P 500-ге баға қозғалысы кезінде 97% -дық корреляцияға ие екендігін көрсетеді. Басқаша айтқанда, тиісті диверсификацияны қамтамасыз ету үшін ол тым көп ақша қоры бар. Басқа қор таңдауын іздеңіз (S & P 500 қорын да, VGEQX де пайдаланбаңыз)!
Қордың бір-біріне қайшы келетін әлеуетін анықтаудың тағы бір жолы - бір қордың басқарушысы басқаратын бірнеше қордың жоқтығына көз жеткізу. Адам немесе команданың қаншалықты тамаша болғанына қарамастан, өзара қордың менеджерлері ерекше философия мен стилі бар, олар сирек ауытқиды.
Қорытынды ескертуде, бір жыл сияқты мерзімді негізде қордың бір-біріне сәйкес келуін қадағалаңыз.
Тіпті сіздің портфолаңыздағы қаражат сіз оларды сатып алған кезде төмен деңгейде болған болса да, олардың стилі бір-біріне қарай ауыспайды дегенді білдірмейді. Бұл стилі дрейф деп аталады және бұл сирек емес. Мысалға, қорлардың капиталы ірі компаниялардың қорларын біртіндеп сатып алса, орта капиталды қоры ірі көлемді категорияға жатқызуға кедергі жасай алады.
Жауапкершіліктен бас тарту: Бұл сайттың ақпараты талқылау үшін ғана ұсынылады және инвестициялық кеңес ретінде дұрыс емес. Бұл ақпарат ешқандай жағдайда бағалы қағаздарды сатып алу немесе сату туралы ұсыныс болып табылмайды.