Балансты талдау
Сіздің іргелі талдауыңыздың жаңа мүмкіндіктерін іске асырар алдында, баланстың шектеулерін түсінуіңіз керек.
Бұл әлдеқайда үлкен басқатырғыштан басқа бір нәрсе ғана емес. Мен сізге жергілікті азық-түлік дүкенін немесе бұрыштық газ станциясын сататын болсам, тек қана балансқа негізделген ұсыныс жасай алмас едік (мүмкін, егер мұндай құнды болып табылатын жасырын актив болса сіз өзіңіздің бизнесіңізді төмендете аласыз, ал тарату құны сатып алу бағасынан асып кетеді). Оның орнына сіз бизнес пайдасын, бизнестің келешек болашағын, жергілікті бәсекелестікті және көптеген басқа факторларды назарға алатын боласыз. Сонымен қатар, егер сіз қоғамдық сауда компаниясына қарасаңыз, сіз жеке бизнес сатып алған секілді шешім қабылдауыңыз керек. Бұл 4-сабақтың фокусы, ақшалай қаражат қозғалысы туралы мәлімдеме, тіпті жұмыс орнындағы экономикалық күштерді жақсы түсінуге көмектесетін нақты секторлық және өнеркәсіптік ресурстар туралы кіріс туралы ақпараттарды қолдануды талап етеді; сату, шығындар мен табысты анықтайтын экономикалық күштер.
Бухгалтерлік балансты талдау кезінде іздеу керек нәрселер
Балансты талдағанда іздеген нәрсе бірнеше сұраққа жауап болып табылады; сіз алған бизнес түрін, осы бизнеске тән кейбір тәуекелдерді және басқаруға қабілеттілігі мен қабілеттерін түсінуге көмектесетін сұрақтар:
- Баланс фирма капиталының құрылымы туралы не айта алады? Бұл капитал құрылымын пайдаланудың тәуекелдері мен артықшылықтары қандай? Бұл бір салада немесе сектордағы басқа компаниялардан қалай ерекшеленеді? Мысалы, жылдамдықты орнату тақталарымен кепілдендірілген тұрақты кірістерді есепке алғанда, коммуналдық қызметтер көбінесе меншікті капиталмен бірге көп мөлшерде қарызды пайдаланады, ал көптеген бағдарламалық компаниялардың кірістілігінің мұндай әдепсіз деңгейлері пайдаланады, борыш кеңейту кезеңінде қажетсіз болып табылады. Егер жас бағдарламалық компания жауапкершілікті көтерсе, бұл қызыл жалау болуы мүмкін. Егер электр энергиясын қайта қаржыландыруға көп қарыздар бар болса және пайыздық мөлшерлемелер ескі қарызға қарағанда әлдеқайда жоғары болса, шығындар өсуде, кірістер құлдырай бастайды және қолданыстағы р / е қатынасы аяқталады пайда болғаннан қымбат болады. Фирманың табысында капитал рөлі туралы көбірек білу үшін «Капиталдың 3 түрі» бөлімін оқыңыз.
- Бухгалтерлік теңгерім өтімділік туралы нені бейнелейді? Егер банктер ертең жабылса және капитал нарықтарына басып кірсе, фирма өзінің шоттарын төлей ме? 2008-2009 жылдардағы несиелік дағдарыс алдында бұрынғыдай өте жақсы бизнес көптеген коммерциялық қағаздар сияқты қысқа мерзімді қаржыландыруға тәуелді болды. Бұл нашар, өйткені жақсы уақыттарда өздерін жақсы ұстағанына қарамастан, коммерциялық қағаз ақшалай және қысқа мерзімді қазынашылық вексельдермен бірдей емес. Ішкі дағдарыс жағдайында ақша бай болғыңыз келеді .
- Баланс кәсіпорынның сапасы туралы не айта алады? Жақсы бизнес - сіздің балаларыңыз бен немерелеріңізге бай бола алатын тәрізді нәрсе - жалпыға ортақ нәрсеге ие болуға тырысады. Бұлар - бұл ұзақ мерзімді меншік иелеріне басымдық беретін акционерлік достастық менеджменті және материалдық құндылыққа қатысты жоғары, тұрақты иеленушілердің пайда табу қабілеті (осы сабақта талқыланған баланста материалдық емес активтерді алып тастау) өсу үшін өсуде.
- Бухгалтерлік баланс фирманың тарихы туралы не айта алады? Бухгалтерлік теңгерімнің акционерлік капиталының бөліміне қарасаңыз, компанияның немесе серіктестіктің тарихының суретін көресіз. Егер бизнес қазіргі уақытта пайдалы болса, бірақ кейінірек тексеруді талап ететін үлкен құндылықтар тапшылығын байқадыңыз. Егер бұл акциялардың елеулі түрде кері сатып алуларының нәтижесі болса, олар өтімділікке ешқандай кедергі келтірмеген жағдайда шын мәнінде жақсы болуы мүмкін. Екінші жағынан, егер бөлінбеген пайда теріс құндылыққа ие болса, онда бұл өткен кезеңде үлкен шығындар болғандығын білдіреді. Олар қайтып келе ме? Бұл жасанды (бірақ өте нақты және пайдалы жолмен) үкіметтің қабылдайтын сомасын азайту арқылы кірістілікті арттыратын салық шығындары бар екенін білдіреді. Салық залалының мерзімі өткен немесе жойылғаннан кейін, әдеттегі салық ставкалары қайтадан қолданылады және таза табыстың төмендеуіне әкелуі мүмкін.
Теңгерімдегі балансқа сүйенуге болмайды
Бухгалтерлік теңгерімге тек өздігінен нақты теориялық тұрғыдан мінсіз метриканы нақты іс жүзінде орындаудан артық қарауға болмайды. Сіз мұны бөлшек компанияларда мезгіл-мезгіл көріп отырсыз. Басшылықты «бұршақ санауыштары» деп ұрып-соғатын адамдар жұмыссыз қалдырады; тұтынушылар тәжірибесі мен сатып алушылардың психологиясын түсінбейтіндер. Керісінше, олар баланстың және кірістер туралы есептің қаржылық көрсеткіштерін жақсартумен ұнамайды; заттардың айналымы сияқты заттар. Содан кейін олар «тек уақытында инвентаризация» сияқты жүйелерге қысым жасайды, олар тек тым алыс басады. Клиенттер дүкенге қайта оралуға мәжбүр болады, себебі сөрелер ешқашан қорға алмайды немесе әртүрлілік айтарлықтай азайған. Соңғы жылдары әлемдегі ең ірі бөлшек сатушылар Wal-Mart Stores осыдан зардап шекті. Мен-Канзас қаласының қасында жергілікті нарықта соншалықты жаман болды, сіз дәмдеуіштердің нақты дәмдеуіштері болатынына ешқашан сенімді болмайсыз! Бизнесті жетілдіруден гөрі, бұл мен және басқа тұтынушылар дүкенді патронаттауды тоқтатып, жақсы бәсекелестерге баруды білдірді.
Бухгалтерлік балансқа және басқа да қаржылық есептіліктерге сол обесспен назар аудару кейде басқа салаларда да орын алады. Банк қызметін қарастырыңыз. Кейбір банктер арзан модельде жұмыс істейді. Олар штаттық деңгейлердің минималды деңгейін сақтайды және ғимараттарға қолайлы. Басқа банктер «жоғары сенсорлық» әдіс деп атайды, мұнда өте штатты филиалдар мен тартымды ғимараттар бар. Өз бизнесін жоғары сапалы тәсілмен салған банк үшін, клиенттерге және клиенттерге оларды таңдағандықтан, ғимараттарға техникалық қызмет көрсету, жер телімдерін жинау және кадрларды дайындау деңгейін төмендету арқылы ақшалай қаражаттардың қозғалысы мен пайдасын арттыруға ұзақ уақыт жұмсалуы мүмкін телефон арқылы автоматтандырылған машиналардың лабиринттің көмегімен жұмыс істемейтіндіктен, олар ешқандай бөлікке ие емес; нақты адаммен бір уақытта жүріп, өзара әрекеттесу; Үлкен, әдемі шыны және мәрмәр ғимаратты көре білу, бұл күшті білдіреді. Миллиондаған бай американдықтар бақытты түрде жасайтын және жасайтын банкке жоғары баға төлейді, ол жасырын бұтақтары бар, махорг-панельді қабырғалары мен жеке банкирлерге тәулік бойы қол жеткізе алады. Бухгалтерлік баланстың тиімділігін арттыру үшін баланстық құндылықтар өте төмен деңгейде болуы мүмкін.