Бухгалтерлік балансты талдау үшін формулалар мен есептеулер

3-сабақ - Балансқа талдау

Сіз балансты талдауға үйрендіңіз! Осы сабақтың 2-бөлімінде біз бірнеше ірі американдық компаниялардың ескі баланстары арқылы жұмыс істейтін боламыз. Осыған кіріспес бұрын, сіз өзіңіз үйреніп алған баланс формулалары мен коэффициенттерінің кейбірін қарап шығу мүмкіндігін қарастырайық. Бұл бетті болашақта пайдалы анықтамалық нұсқаулық ретінде пайдаланыңыз. Оларды тезірек жаттап алу керек; олар сіздің инвестиция құралдарыңыздың құнды құралдары болып табылады, олар ыңғайлы және ыңғайлы болған кезде сіздің қалған өміріңізде қолдануға арналған.

Баланстың формулалары мен есептеулер

Әрбір баланс формуласын, арақатынасын немесе есептеуін екі топтың біріне бөлейік. Біріншісі компанияның қаржылық тұрақтылығын және өтімділігін көрсететіндерді қамтиды, ал екіншісі компанияның пайда табу үшін активтер базасын пайдаланудағы тиімділігіне көз жеткізеді. Бұл коэффициенттердің көпшілігі пайдалар мен залалдар туралы есепті баланспен бірге пайдалануды талап етеді.

Баланс есебі мен үлесі I топ:

Компанияның қаржылық тұрақтылығы мен өтімділігін тестілеу:

Айналым капиталы: ағымдағы активтер - ағымдағы міндеттемелер
Бір долларға шаққандағы айналым капиталы: айналым капиталы • жалпы сату ¹
Ағымдағы коэффициент: Ағымдағы активтер Ÿ Ағымдағы міндеттемелер
Жылдам / қышқыл сынақ / Ағымдағы коэффициент: Ағымдағы активтерді минус инвентарь («Жылдам активтер») - Ағымдағы міндеттемелер
Капиталдың қатынасы бойынша берешек : Жалпы міндеттемелер - Акционерлердің меншікті капиталы

Баланс есебі және үлесі II топ:

Компанияның тиімділігін сынау:

Дебиторлық берешек: таза несие сату ¹ ÷ Кезеңдегі орташа таза дебиторлық берешек
Дебиторлық берешектің орташа жасы: Кезеңдегі күндер саны - Дебиторлық айналым
Инвентарь айналымы: сатылған тауарлардың құны ¹ ÷ кезең үшін орташа есепке алу
Түгендеуге арналған күндер саны : кезеңдегі күндер саны; инвентарь айналымы

^{1.) Олар баланста емес, пайда мен шығындар туралы есепте болуы мүмкін.}

Мен осы сабақта едәуір қозғалған баланстық формулалардың бірі, табыс туралы есептен таза кірісті және оны таза материалдық активтермен салыстыруды, әсіресе, бірнеше жылдан асатын, кем дегенде бір немесе одан да көп рецессияларды қамтитын, сондықтан бизнестің экономикалық сипаттамалары туралы түсінік ала аласыз. Бұл мұнай мамандықтарының акцияларын инвестициялау сияқты кейбір ерекше жағдайларда жұмыс істемейді, өйткені табыстар негізгі тауарға немесе табиғи газға және шикі мұнайға тәуелді болады, өйткені көп жылдық бұқа мен аюға сол уақытта қолданыста болатын негізгі сұраныс / сұраныс / өндіру / тазарту қатынастарымен байланысты нарықтар . Дегенмен, бұл көбінесе кәсіпорынның негізгі экономикалық шынайылығын қарастырудың тиімді жолымен және иелердің пайдасын өндіретін қозғалтқыштың калибрлі орындарын анықтай алады. Жақсы бизнес пен керемет бизнес арасындағы нәтиже қаншалықты өзгеше екенін түсінгеннен кейін, ол сіздің сүйікті метрикаңыздың біріне айналады деп ойлаймын. Сіз еркін ақша ағындарын көп мөлшерде өндіретін бизнеске тек меншік құқығын талап етесіз. Сізді үнемі өсіп келе жатқан дивидендтерге немесе бухгалтерлік құнға дейін көтеруге қабілетті, ал сіз күткен немесе үміттенген жолмен төлеп жатқандай емес, ұзақ, орташа емес немесе орташа шығынды күрделі шығындарға мұқтаж емес.

Баланстық балансқа түсудің соңғы қадамы - баланстың сіздерге айта алмайтын нәрселерді қарауы; шектеулер мен кемшіліктерді қолдануға тырыспаңыз және операциялық компанияға өзіңізді зиян келтірмейтін немесе зиян келтірмейтін к рсеткіштерге тым к птеген фокусту ыз.