Бұл туралы инвесторлардың екі түрлі жолы бар, бірақ сақ болыңыз: облигациялардың ұзақ мерзімге арзандауы жағдайлары өткен 30-дағы жылдар арасында аз және алыс болды.
Нарыққа қарсы ставкалар, демек, тәуекелге төзімділік, жоғалуды сіңіру мүмкіндігін және, ең бастысы - тамаша уақытты талап етеді.
Кері байланыс облигацияларының ETFs
Бұл ретте, жеке инвесторлардың облигациялар бағасының төмендеуі үшін ең оңтайлы тәсілі «кері ЕФТ», немесе облигациялар бойынша қысқа позицияларға ие биржалық сауда-саттық қорларын пайдалану арқылы жүзеге асады. Бағалы қағаздар бағасының төмендеуі және бағаның өсуі кезінде құнның төмендеуі болған кезде кері бағаның өсуі. («Қысқа позиция» - бұл инвестордың оны сатып алуды кейінірек төмен бағамен қайтаруға үміт артып, сол себепті қалтаға айырбастауға болатындығын білдіреді), басқаша айтқанда, «қарсы ставка» техникалық термині) .
Кері ЭФҚ-ның ағымдағы өнімі инвесторларға АҚШ-тың Қазынашылық, Қазынашылық инфляциясымен қорғалатын бағалы қағаздар (TIPS), корпоративтік облигациялар , жоғары кірістілік облигациялары және тіпті жапондық мемлекеттік облигациялардың төмендеуіне мүмкіндік береді.
Бұдан басқа, инвесторлар белгілі бір облигациялар нарығының сегменттерінің күнделікті жұмысының кері әсерінен екі-үш есе өсетін ЕТЖ-ны таңдай алады. Мысалы, егер базалық инвестиция бір күнде 1% -ға төмендеген болса, екі есе кері қарсы ЕФТ 2% өседі.
Бұл қорлар қысқа мерзімді трейдерлерге мүмкіндіктері бар болса да, уақыт өте келе, олар екі немесе үш еселенген мақсаттарынан тыс өнімді жеткізуге бейім.
Жылдам мысал: бір күнде, егер нарық 1% көтерілсе, кері КЕФ қазынашылық 2% жоғалуы мүмкін.
Бір ай ішінде қайтару нарық үшін 2% жоғалту бойынша -6% (-4%) болмауы мүмкін. Бір жыл ішінде инвестор нарықтағы 10% құлдырау кезінде -26% (-20% -дық емес) жоғалтуды көре алады. Бұл тек гипотетикалық сипатта, бірақ ол уақыт өте келе мүмкін болатын айырмашылықты суреттейді. Бұл қаражаттың кері қайтарылған қаражатын ұзақ мерзімді инвестициялар деп қарастырмаудың ең маңызды себебі. Бір сөзбен айтқанда, сақ болыңыз: бұл қаражат табиғатта жоғары тәуекелге ие, ал дұрыс емес деп ойласаңыз, шығындар жылдам мүмкін. Кері ЭФТ тізімі мұнда бар .
Өзара қорлар
Инвесторлар сондай-ақ Guggenheim Inverse Government Long Bond Strategy (сауда коды: RYAQX) немесе ProFunds Rising Rates Rates ProFund (RRPIX) сияқты облигациялар нарығына кері әсер ететін өзара қорларға инвестициялау мүмкіндігіне ие. Екі қор жоғарыда аталған ЕТФ сияқты мақсатты жүзеге асырса да, ЕФТ-ның орнына өзара қорды пайдалану арқылы инвесторларды қор биржасын сауда-саттық күні кез-келген нүктеде сатып алуға немесе сатуға мүмкіндіктен айырады. Оның орнына транзакциялар күніне бір рет, жиынтықта, жабылу бағаларында ғана рұқсат етіледі. Екі қордың да шығындылық коэффициенттері (тиісінше 1,74% және 1,65%) бар, бұл ЕФТ балама нұсқаларына қарағанда көбірек шығыстар.
ETFs сату қысқаша
Брокерлік шоттары маржаны пайдалануға мүмкіндік беретін инвесторлар, облигациялар нарығын бақылайтын ETFs арқылы өздерінің қысқа сатылымдарын жүргізе алады. Қысқа сатылымда инвестор акционерлік капиталдың немесе ЕФО-ның акцияларын өзінде иемденбейді, содан кейін қарыздық акцияларды оларды кейінірек сатып алу ниеті бар сатады.
Егер акциялардың бағалары арзандаса, инвестор оны арзан бағамен сатып ала алады, осылайша айырмашылықты жасырады. Егер акциялардың өсуі болса, инвестор оларды бастапқыда оларды сатудан, жоғалтудан жоғары бағадан сатып алу керек. Қорды қысқа мерзімде сату арқылы инвестор ЕФО-ның қызметіне қайшы келетін кірістерді шығара алады.
Қайталанбас ЕФТ сатып алмай, ұзақ қормен қысқа сатылым жасаудың артықшылығы инвесторлардың қайтаруды жүзеге асырғаны негізгі инвестициялардың нақты кері әсеріне неғұрлым жақынырақ қарайтыны болып табылады.
(Тағы да, кері ETFs бір күнтізбелік күнде күтілетін кірістілікті ғана қамтамасыз етеді, олардың ұзақ мерзімді кезеңдерде қайтарымы инвестордың қордың мақсатына негізделген болжамдан айтарлықтай нәтиже береді).
Фьючерстер және опциондар
Бұл ең күрделі инвесторлар мен зиянды сіңіру қабілетіне ие адамдар. Тауар фьючерстерінің брокері есебін жүргізетіндер үшін қазынашылық облигациялар мен әртүрлі өтеу мерзімдері туралы мерзімдік келісімшарттар жасасуға болады. Қоймада немесе ЕФТ-дағыдай, инвестор облигациялық келісімшартты оның бағасының төмендеуіне үміттенетін қысқа мерзімде сата алады. Тәуекелдер елеулі болып табылады, себебі негізгі қауіпсіздік жағдайындағы шағын қадамдар тиісті фьючерстік келісімшарттың қозғалысында елеулі түрде ұлғаяды.
Сондай-ақ, жеке инвесторлар үшін опциондар келісімшарттарын сатып алуға болады - немесе нақты айтқанда, Аюлы қояды - опциондар бар ЕТФ облигацияларына. Сауда-саттықтағы, корпоративтік және жоғары кірістіліктегі облигациялар сияқты негізгі облигациялардың ETF-лары бойынша сауда-саттық опциялары, нарықтың барлық маңызды сегменттерінің бағдарын ойнау үшін опцияларды пайдаланудың тәсілі бар.
Естеріңізде болса, опциялар инвесторларға тек қана негізгі қауіпсіздіктің бағытында ғана емес, сондай-ақ, орын ауыстыру уақытында да дұрыс болуын талап етеді. Опциондар да өте қауіпті және олар 100% жоғалтқан нөлге жетіп, бақытсыз трейдерлерді седле алады. Айтуға жеткілікті, бұл - «бассейннің терең соңы», ал бастаушы инвесторлар ақша табуға тырысу керек емес.
Сіздің портфеліңізді хеджирлеу
Нарыққа қарсы ставкалар ұзақ мерзімді перспективада жұмыс істей алмайды, бірақ ол инвесторларды өзінің портфельдерін «хеджирлеуге» жол ашады немесе басқаша айтқанда, қысқа мерзімді шығындардан қорғау үшін. Мысалы, $ 100,000 облигациялық портфелі бар біреу қысқа мерзімді, 50,000 АҚШ доллары кері бағытта ETF-ларда - немесе нарықтың кері бағытта қозғалатын басқа инвестицияларды - нарықтық құлдырау әсерін шектеуі мүмкін.
Мәселе, әрине, егер инвестор дұрыс емес және нарық шын мәнінде төмендесе, хеджирлеудің өзі ақшаны жоғалтады және ұзақ мерзімді активтер жинақталуынан алынады, бұл инвестор бірінші орында орын. Тағы да, бұл ең талғампаз инвестор ғана қарайтын қозғалыс түрі.
Төменгі сызық
Инвестор облигациялар нарығындағы құлдыраудан пайда табуға тырысатын жолдардың тапшылығы жоқ, және көптеген ардагер инвесторлар бұл әдістерді тиімді пайдаланады. Бірақ инвесторлардың басым көпшілігі үшін байлыққа баратын жол кеңінен танымал: әртараптандыру , ұзақ мерзімді мақсаттарға ұмтылуға ұмтылу және жоғары қауіпті стратегиядан аулақ болу. Егер сіз шынымен нарықтың әлсіздігінен пайда табу әдісін қарастырып жатсаңыз, онда мұндай қадамның қауіп-қатерін түсінгеніңізге көз жеткізіңіз.
Жауапкершіліктен бас тарту : Бұл сайт туралы ақпарат тек қана талқылау үшін беріледі және инвестициялық кеңес ретінде түсіндірілмеуі керек. Бұл ақпарат ешқандай жағдайда бағалы қағаздарды сатып алу немесе сату туралы ұсыныс болып табылмайды. Инвестициядан бұрын салықтық және салықтық мамандармен кеңесіңіз.