Неге күнделікті көп нәрсені өзгерту керек?
Азық-түлік, энергетика және металл сатып алушылар сатып алатын тауарлардың бағасын белгілеу үшін фьючерстік келісімшарттар.
Бұл бағалардың көтерілу қаупін азайтады. Осы тауарлардың сатушылары келісілген бағасы алатындығына кепілдік беру үшін фьючерстерді пайдаланады. Олар бағалардың төмендеуі мүмкін қауіпті алып тастайды.
Себебі, тауарлар бағалары апта сайын немесе тіпті күнделікті өзгереді. Шарттың бағасы да өзгереді. Сондықтан ет, бензин мен алтынның құнына жиі ауысады.
Олар қалай жұмыс істейді
Егер базалық тауардың бағасы көтерілсе, фьючерстік келісімшартты сатып алушы ақша жасайды. Ол өнімді төменгі, келісілген баға бойынша алады және қазір оны нарық бағасының жоғары деңгейіне сата алады. Егер баға төмендетілсе, фьючерстің сатушысы ақша жасайды. Ол тауардың төменгі рыноктық бағамен сатып ала алады және оны жоғары, келісілген бағасы бойынша фьючерсті сатып алушыға сата алады.
Егер тауар трейдерлері өнімді жеткізуге мәжбүр болса, оны аздаған адамдар жасайды. Оның орнына олар өнімнің қоймада екенін дәлелдеу арқылы келісімшартты орындай алады.
Олар ақшалай айырманы төлеуге немесе нарықтық баға бойынша басқа келісім-шартты ұсына алады.
Инвестициялау әдісі
Тауар фьючерстеріне инвестициялаудың ең қауіпсіз жолы - тауар қорлары. Олар биржалық сауда-саттық қорлары немесе тауарлық пай қорлары бола алады. Бұл қорлар кез-келген уақытта туындайтын тауар фьючерстерінің кең спектрін қамтиды.
Тауар фьючерстері мен опциондық келісім-шарттар бойынша сауда-саттық өте күрделі және қауіпті. Тауар бағалары өте өзгермелі . Нарық алаяқтық әрекеттермен шұғылданады. Егер сіз не істеп жатқаныңызға толықтай сенімді болмасаңыз, бастапқы инвестицияларыңыздан артық жоғалтуыңыз мүмкін.
Инвестицияламас бұрын Тауар профилдері мен тауарлық фьючерстердегі күндізгі сауда-саттықты оқыңыз. Сондай-ақ, CTFC компаниясының алаяқтық әрекеті және оның білім беру орталығына арналған нұсқауын қараңыз.
Олар бағаларға қалай әсер етеді?
Тауар фьючерстері шикізаттың бағасын нақты бағалайды, өйткені олар ашық нарықта саудаланады. Олар сондай-ақ тауар құндылығын болашаққа болжайды. Мәндерді трейдерлер мен олардың талдаушылары белгілейді. Олар күн сайын күнделікті өз тауарларын зерттеуде өткізеді. Болжамдар бірден күнделікті жаңалықтарды қамтиды. Мысалы, егер Ормуз бөренесін жабу қаупі төніп тұрса, онда шикізат бағасы күрт өзгереді.
Кейде тауарлық фьючерстер трейдердің немесе нарықтың сұраныс пен сұранысқа қарағанда эмоцияларын көрсетеді. Спекуляторлар дағдарыс орын алған жағдайда пайда табу үшін бағаны көтереді және олар жетіспеушілікті болжайды. Басқа трейдерлер тауар бағасының көтерілуін көргенде, олар сауда-саттық жасайды. Бұл бағаны одан да жоғары деңгейге жеткізеді.
Бірақ сұраныс пен ұсыныстың негіздері өзгерген жоқ. Дағдарыс аяқталғаннан кейін, жердің бағасы төмендейді.
Сонымен қатар, тауар АҚШ долларымен жүзеге асырылады. Доллардың құны өскен сайын, тауарлардың бағасы төмендейді. Өйткені, трейдерлер тауарлардың бірдей мөлшерін аз ақша үшін ала алады. (Дерек көзі: « доллар мен тауар арасындағы кері байланыс »)
Мысалдар
Мұнай. Трейдерлер мұнай жеткізу және сұраныс туралы, сондай-ақ геосаяси көзқарастар туралы барлық ақпаратты назарға алады. Бұл мұнай бағасына әсер етеді. Мұнай бағасының артта қалуы бұл экономикаға айтарлықтай әсер етеді. Себебі, мұнайдың бағасы Америкада пайда болған барлық жақсылық пен қызметке әсер етеді.
Мысалға, 2008 жылы мұнай бағасы көтерілді. Әлемдік сұраныс төмендегеніне қарамастан, жаһандық жеткізілім орын алды.
Энергетикалық ақпарат басқармасының хабарлауынша, 2007 жылдың төртінші тоқсанында мұнай тұтыну тәулігіне 86,66 млн баррельден (тәулігіне) 86,17 млн. Баррельге дейін 85,49 млн. Сұраныс пен ұсыныс заңдарына сәйкес, бағалар төмендеуі керек. Оның орнына мамыр бағалары 25 пайызға артып, барреліне 87,79 доллардан 110,21 долларға дейін көтерілді.
ҚОӘБ мәліметтері бойынша, «тауар нарықтарындағы инвестициялық ақша ағыны» үрдісті тудырды. Трейдерлер жылжымайтын мүлік немесе қорлардан мұнай фьючерстеріне ақша аударған. Кейінірек, бренгированные тауар трейдерлер бағасы баррельге дейін 145 долларға дейін көтерді.
2011 жылы мұнай бағалары мамыр айына дейін көтеріле қойған жоқ. Бұл жазғы маусымда сұраныстың жоғары болуына байланысты мұнай мен газ бағасының жоғары болуын болжайтын трейдерлердің нәтижесі болды. Мұнай бағасы газдың 72 пайызын құрайды. Мұнай бағалары көтерілгенде, әдетте үш-алты аптадан кейін газ бағалары көрінеді. Мұнай бағасы мұнай бағасына қалай әсер етеді ?
2012 жылы Иран әлемдегі ең стратегиялық мұнай тасымалдау желілерінің бірі болып табылатын Ормуз бұғазын жабу туралы қорқытты. Трейдерлер Тораптың ықтимал жабылуы мұнай жеткізуді шектейтініне алаңдаушылық білдірді. Олар сәуір айында мұнай бағасын көтеріп, сәуір айында газ бағасын көтеріп отыр.
2013 жылдың қаңтарында трейдерлер жыл басында мұнай бағасын көтереді. Төңіректің жанында Иран соғыс ойындарын жүргізу арқылы қорқыныш құрды. 8 ақпанға қарай мұнай бағасы 118,90 доллар / баррелге көтеріліп, 25 ақпанға дейін газ бағасын 3,85 долларға жеткізді. Қосымша ақпарат Мұнай бағасы неғұрлым жоғары болып табылады?
Металдар. 2011 жылы алтын көлемі бір мезгілде $ 1,895 астықты құрады. Сұраныс пен ұсыныс өзгерген жоқ, бірақ трейдерлер ағымдағы экономикалық белгісіздік қорқыныштарына жауап ретінде алтын бағасын көтереді. Көптеген адамдар оны қауіпсіз айлақ деп санағандықтан, алтын жиі қиындықтар кезінде сатып алынады. Қосымша ақпарат алу үшін Алтын бағалары мен АҚШ экономикасын қараңыз .
2014 жылы доллар индексі 15 пайызға артты. 2015 жылға қарай алюминий бағасы 19 пайызға, мыс бағасы 27 пайызға төмендеген. Мұнай бағасы ең төменгі деңгейге жетті, өйткені бағасы 6 жылға төмендеді. (Дерек көзі: «Мыс, алюминий алты жыл төменге түседі», The Wall Street Journal, 2015 жылғы 3 тамыз.)
Сондай-ақ, сұраныс пен ұсыныс да әсер етті. Қытай экономикасы баяулап, мысға деген сұранысты төмендете бастады. Экономикалық реформалар шеңберінде Қытай құрылыс салудан тұтынушылық шығысқа ауысты. Ол экспортқа деген сұранысқа ие болғысы келді, ал ішкі сұраныс көп болды. Бұдан әрі мыс қажет болды, өйткені тұрғын үй құрылысы тұтыну өнімдеріне қарағанда әлдеқайда көп мысды пайдаланады. Қытайдың құрылыс индустриясы жылына 3 млн-нан 4 млн тоннаға дейін пайдаланды. Бұл АҚШ, Жапония, Канада және Мексиканың барлық экономикасы пайдаланған тең.
Сонымен қатар, Қытай тауарды жеткізуге қосымша баға енгізді. 2014 жылы ел әлемдік алюминийдің 52 пайызын өндірді. Ол бұл соманы 2015 жылы 10 пайызға ұлғайтты. (Дерек көзі: «Metal Meltdown», Bloomberg BusinessWeek, 11 қазан 2015 жыл.)
2015 жылдың шілдесінде Шанхай алтын биржасы 200 миллион доллар алтын сатты. Бағалар бүкіл әлемге жіберілді. Шілде айында ол 316 тоннаны сатты, бұл 2014 жылдан бастап 44% -ға өсті. Қытай Банкі Лондондағы Gold Fix баға белгілеу механизмінің бір бөлігі болды. Шанхай фьючерстерінің биржасы 31% болат, мырыш және алюминийді сатты. Лондон металдар биржасын Гонконг биржасы сатып алды («Үлкен аппетит», WSJ , 26 тамыз 2015 жыл).
Тамақты. 2008 жылы тауар трейдерлері азық-түлік бағаларының жоғары деңгейін құрды. Бұл аз дамыған елдердегі тәртіпсіздіктерге әкелді. Біріншіден, трейдер биржа нарығынан бидай, жүгері және басқа да тауарларға қаражат жіберді. Екіншіден, олар ақшаны мұнай бағасына аударады. Олар азық-түлік өнімдеріне деген жоғары шығынды құрады. (Дерек көзі: «Тауар Boom Roll жалғасуда», BBC, 16 қаңтар 2008 ж.) «Қарақшылық, тамақ бағалары ретінде тұрақсыздықтың спрэдтері Skyrocket», CNN, 18 ақпан 2008 ж.)