Фьючерстік нарықтардың және фьючерстік келісімшарттардың сипаттамасы
Міне, фьючерстік келісімшарттар, олар қалай жұмыс істейді және сіз оларды саудаға кірісу керек.
Болашақ деген не?
Фьючерстің сауда фьючерстік келісімшарттары. Фьючерстік келісімшарт - келісімшарттың сатып алушысы мен сатушысы арасындағы тауардың, валютаның немесе индекстің кейбір активтері белгілі бір күні, белгілі бір күні, болашақта (жарамдылық мерзімі) . Мысалы, егер шілдеде шикі мұнай фьючерстік келісімшартын (CL) сатып алатын болса, олар фьючерстік келісімшартқа төлеген баға бойынша сатушыдан 1000 баррель мұнай сатып алатынын айтады. Сатушы сатып алушыны келісілген баға бойынша 1000 баррель мұнай сатуға келіседі.
Күндізгі трейдерлер мұнайдың физикалық бөшкелерін іс жүзінде сатып алу (сатып алу) немесе тарату (сатумен айналысқанда) үшін фьючерстік келісімшарттарды сатпайды. Керісінше, күнделікті трейдерлер сауда жасағаннан кейін пайда болатын баға ауытқуларына ақша табады.
Мысалы, егер бір күндік трейдер табиғи газ фьючерстік келісімшартын (NG) 2,065-де сатып алса және кейінірек оны 2,105-ке сатса, олар пайда табады. Фьючерстік келісімшарттың бағасы үнемі жаңа сатып алу-сату мәмілелері болып табылады.
Фьючерстік келісімшарттар күндік трейдерлер мен ұзақ мерзімді трейдерлердің, сондай-ақ базалық тауарға қызығушылықтары жоқ саудагерлердің сатуы.
Мысалы, астық егіншілері астыққа белгілі бір бағаны алатындығына кепілдік беру үшін фьючерстік келісімшартты сатуы мүмкін, немесе малшы ферма сатып алу үшін белгілі бір бағамен қыста азықпен қамтамасыз етуге кепілдік беру үшін фьючерстік келісімшартты сатып алады. Қалай болғанда да, сатып алушы мен фьючерстік келісімшарттың сатушысы келісім-шарттың соңына қарай шарт талаптарын орындауға міндетті. Күндізгі трейдерлер осы міндеттемелерге қатысты алаңдамайды, өйткені олар мерзімі өткенге дейін фьючерстік келісімшарттық позицияға ие емес. Олардың ұстанымында пайданы немесе жоғалтуды жүзеге асыру үшін бәрі өзара есеп айырысуды жүргізеді. Мысалы, егер олар 5 фьючерстік келісімшартты сатып алса, олар мерзімінің аяқталуына дейін 5 фьючерстік келісімшартты сатуы керек.
Фьючерстік келісімшарттар Чикаго тауар биржасы (CME) немесе Интерконтиненталь биржасы (ICE) сияқты фьючерстік биржада сатылады.
Танымал фьючерстер нарығы және рәміздері
Фьючерстік келісімдердің танымал индексі мыналарды қамтиды
- Emini S & P 500 индексі CME-де сатылды. Оның символы - ES.
- Emine Dow Jones Industrial Average болашағы CME-ке сатылды. Бұл фьючерстік келісімшарттың белгісі YM.
Мұнда тәуліктік трейдерлер үшін танымал валюталық фьючерстер бар.
- Еуро АҚШ долларымен болашақта CME-ке түседі. Оның таңбасы - 6E.
- Британдық фунт АҚШ долларының болашағына арналған CME. Таңба 6B.
Тауармен байланысты белгілі күнделікті сауда фьючерстік келісімшарттары бар.
- CME- ге арналған 100 троялық унция алтын болашағы GC символына ие .
- CME-те 5000 унция күміс болашағы SI символына ие.
- CME-дегі 1000 баррель шикі мұнай фьючерстің CL белгісі бар.
Сондай-ақ , Күндізгі сауда үшін фьючерстік келісімшарттарды қараңыз.
Бұдан кейін тағы бір әріп және тағы бір нөмір белгіленеді. Хатта фьючерстік келісімшарт мерзімі аяқталған ай болып саналады, ал оның мерзімі аяқталу жылы болып табылады. Мысалы, ES келісімшарттары наурыз, маусым, қыркүйек және желтоқсан айларында аяқталады. Осы айларға арналған фьючерстік айлық кодтар H, M, U және Z. Осылайша 2019 жылдың желтоқсанында аяқталатын ЭС келісімшарты ESZ9 нышанына ие (кейбір брокерлер мен графикалық платформалармен бірге жыл үшін соңғы екі сан енгізіңіз: ESZ19).
Шоқтар және белгілеу шамасы - Фьючерстік келісімшарттар қалай жүреді
Кенет - фьючерстік келісімшарт жасай алатын минималды бағалардың ауытқуы. Сауда белгілерінің мөлшері мөлшерлемелер фьючерстік келісім-шартқа байланысты өзгеріп отырады. Мысалы, шикі мұнай (CL) 0.01 қадаммен (белгі өлшемі) жылжиды, ал Emini S & P 500 (ES) 0,25 қадаммен жылжиды. Әрбір қозғалыстың белгісі - позицияны ұстап тұрған трейдерге ақша кірістері немесе шығындар. Әрбір кекенің құны қанша деп аталады. Типтік мəндер де фьючерстік келісімшартқа байланысты болады. Мысалы, шикі мұнай келісімшартының (CL) белгісі $ 10 құрайды, ал Emini S & P 500 (ES) қозғалысының белгісі келісім-шарт бойынша $ 12.50 құрайды. Фьючерстік келісімшарттың белгілеу өлшемін және белгілеу құнын білу үшін шарт бойынша Келісімшарттың Ерекшеліктерін оқыңыз, биржада жарияланған фьючерстік келісімшарт сауда-саттығы.
Күнделікті сауда-саттық фьючерстеріне арналған капитал және талаптары
Фьючерстік келісімшарттармен сауда жасау брокерді пайдалануды талап етеді. Брокер комиссия үшін комиссия деп есептейді. Күндізгі трейдерлер төмен комиссиялармен қамтамасыз ететін брокерді алғысы келеді, себебі олар тек әр саудада бірнеше кенелер жасау үшін байланыстырылуы мүмкін.
Акциялардан айырмашылығы, фьючерстік күндік трейдерлер олардың сауда есеп-шотында 25 000 АҚШ долларына ие болмайды. Керісінше, олар тек сауда-саттық шарты үшін жеткілікті күндізгі сауда маржасы болуын талап етеді (кейбір брокерлер талап етілетін маржадан жоғары шоттағы теңгерімді талап етеді). Маржа сауда-саттықты бастау үшін өз есебінде қандай трейдердің болуы керек екендігі. Маржалар фьючерстік келісімшартқа, сондай-ақ брокерге байланысты болады. Фьючерстік шот ашу үшін қанша капитал талап етілетінін көру үшін брокеріңізбен ($ 1,000 немесе одан көп талап етіледі) тексеру. Одан кейін сауда жасағыңыз келетін фьючерстік келісімшартқа олардың маржа талаптары қандай екендігін тексеріңіз. Бұл сізге қажетті капиталдың ең аз мөлшерін білуге мүмкіндік береді. Сіз сауда-саттықты жоғалтуға және фьючерстік позицияға қол жеткізгенде бағаның ауытқуларына бейімделуіңіз қажет болғандықтан, ең төменгі деңгейден артық сауда жасауды қалайды. Фьючерстің түрлі келісімшарттарымен күн сайын қанша капитал қажет болса, күнделікті сауда фьючерстеріне қажетті минималды капитал .
Фьючерстер бойынша соңғы сөз
Фьючерстер танымал сауда күні болып табылады, себебі трейдерлер индекстерге, тауарларға және / немесе валюталарға қол жеткізе алады. Фьючерстер кенепте жылжып, байланыстырылған шекті мәні бар. Бұл баға қозғалысы туралы әр қадамда қаншалықты сіз жасауға немесе жоғалтуға болатынын көрсетеді. Фьючерстік келісімшарттар аяқталады, бірақ күндізгі трейдерлер қолданыста болғанға дейін сатып алады және сатады, базалық активті нақты иеленуге (немесе таратуға) болмайды. Фьючерстік трейдерлер олар жасаған әрбір сауда бойынша комиссия төлейді. Әр келісімшарт сауда-саттыққа қажетті минималды теңгерімге әсер ететін белгілі бір мөлшерде маржа талап етеді. Брокерлер өзінің маржа талаптарын немесе сауда шотының минимумдарын белгілей алады.