Сорос алтынның түпкі көпіршігі екенін айтты. Жылжымайтын мүліктен , мұнайдан немесе корпорациялардың акцияларынан айырмашылығы, шынайы бағаға негізделген өте аз құндылыққа ие.
Сорос Давос Дүниежүзілік экономикалық форумында бұл туралы айтқан кезде ақымақ болып көрінді. Бір жылдан кейін алтынның бағасы өсті. 2011 жылдың 5 қыркүйегінде ол өзінің барлық рекордтарына 1,895 долларға жетті. Бұл рекорд тек жарылған пулемет шыңы ма еді?
Басқа инвестициялардан айырмашылығы алтынның көп бөлігі қоғамға қосқан үлесіне негізделмейді. Адамдар тұру үшін тұрғын үйге мұқтаж, олардың машиналарын басқаруға мұнай қажет. Акциялардың құны ұсынылған корпорациялардың салымына негізделген. Бірақ алтынның ең көп пайдаланылуы сәнді заттарға арналған. Зергерлік бұйымдар жыл сайын өндірілетін алтынның 52 пайызын пайдаланады. Өнеркәсіп тек 12 пайызды құрайды. Қалғандары (34%) ресми капиталға және инвестицияларға жұмсалады.
Сол себепті Сорос алтынның «қалың жұрттың қулық-сұмдығына» неғұрлым сезімтал екенін айтады. Оның рефлексиялық теориясы бағаның негізгі құндылықтар сияқты құндылықтың құндылығын қабылдауды қалыптастырғанын айтты. Баға өсіп, қабылдауды қалыптастыратын цикл құрылды.
Шығыстардың өсуі сияқты, негіздер де болды. Бұл кері байланыс циклдері өзін-өзі қолдайды. Көпіршік тұрақсыз болғанға дейін толтырылды. Оның басты мәселесі, әрине, бағасы өзгермейтіндіктен, олардың бағасы әрқашан ұзаққа созылады. Нәтижесінде құлдырау нашарлап кетті.
Кез-келген басқа тауарға қарағанда, алтынның бағасы негізінен әркім ойлайтыны үшін көтеріледі.
Мысалы, адамдар алтынның инфляциядан жақсы хеджирлеу деп есептейді. Нәтижесінде, адамдар инфляцияның өсуі кезінде оны сатып алады. Бірақ доллардың құлап кету жағдайында алтынның құндылығы арта түспейді. Бұл жай ғана барлық адамдар шындық деп санайды.
Үш жылдан кейін алтынның шыңына көтерілгеннен кейін ол 800 унциядан асып түсті. 2015 жылғы 17 желтоқсандағы унция $ 1,050,60 дейін төмендеді. Доллар әлсірегендіктен , ол 2017 жылдың соңына қарай 1300 долларға дейін көтерілді. Бірақ инфляция жоқ, ал қор нарығы жаңа жазбаларды белгілеп отыр. Бұл тек доллар бағасының төмендеуіне байланысты мүмкін инфляцияны қабылдау ғана, ол алтын бағасын жоғары бағамен жібереді.
Неліктен алтын алтын шыңы 2011 жылы шықты
1973 жылға дейін алтын бағасы алтын стандартына негізделген. Федералды үкімет бұл алтынның бір унцияға 35 доллар болатыны туралы міндеттеді. Президент Никсон Американы алтын стандартынан алып тастаған кезде, бұл қарым-қатынас жоғалып кетті. Содан бері инвесторлар үш себеп бойынша біреуін алтын сатып алды.
- Инфляциядан хеджирлеу . Алтын АҚШ доллары азайған кезде өзінің құндылығын сақтайды.
- Экономикалық белгісіздікке қарсы қауіпсіз айлақ ретінде.
- Қор нарығының құлдырауынан хеджирлеу. Тринити колледжінің зерттеулері бойынша, алтынның бағасы, әдетте, апаттан кейін 15 күн өткенде пайда болады.
2011 жылы алтын алтын шыңына жеткенде, барлық үш себеп болды. Инвесторлар Конгресс қарыздың төбесін көтермейтіндей алаңдаушылық білдірді және АҚШ қарызын орындамады .
Алтын балық нарығы 2000 жылы басталды, өйткені инвесторлар Y2K дағдарысына (1999) және қор нарығының технологиялық көпіршігіне (2000) шабуыл жасады. 2001 жылғы 9 қыркүйектегі шабуылға қатысты экономикалық белгісіздік 2001 жылы жоғары бағаны көтерді, ал 2002 жылдан 2006 жылға дейінгі доллар бағамының төмендеуі инфляциялық үрей тудырды. 2008 жылы болған қаржы дағдарысы кезінде инвесторлар алтынды алтынға айналдырды, содан кейін Федералдық резервтік бағдарламаның сандық жеңілдеу бағдарламасы инфляциядан көбірек алаңдаушылық туғызған кезде көп алтын сатып алды. 2010 жылы Obamacare- нің баяу өсіп келе жатқан сауығудың әсеріне қатысты белгісіздік болды.
2012 жылы бұл белгісіздіктің көбісі жойылды.
Экономикалық өсім 2,0-2,5 пайыз деңгейінде тұрақтанды. 2013 жылы қор нарығы 2007 жылы бұрынғы рекордты жояды. 2013 жылдың соңына қарай Вашингтон мәңгілік дағдарыстың орнына гридкок күйіне қайта оралды. Бұл Конгресстің екі жылдық шығыс қарарын қабылдағаны.
Алтын бағасының қымбаттауы мүмкін
Алтынның бағасы ешқашан оны жерден шығарып алудың құнынан төмен түспейді. Жаңа геологиялық барлау жұмыстарына байланысты, ол $ 500 - $ 1,000 аралығында. Ең нашар жағдайда алтын бағасы 500 доллардан төмен түспейді. Егер бұл болса, барлау тоқтайды. Бірақ тарихи алтынның бағасы осыдан әлдеқайда жоғары болды. Осылайша, алтынның бағасы жеткізуге негізделмеген.
2000 жылға дейін тарих, қор нарығы көтерілген сайын алтынның бағасы төмендейтіндігін көрсетеді. 1990 жылдан бастап инфляция 4 пайыздан жоғары болмады. Басқаша айтқанда, инвесторларға алтын сатып алуға ешқандай негіз жоқ. Қор нарығы рекордтық деңгейге көтерілсе, алтын бағасының төмендеуі жалғасады.
Сізге бұл нені білдіреді?
1979-2004 ж.ж. алтын бағасы бірнеше рет унциядан 500 долларға дейін өсті. Жоғары деңгейдегі рекордтық өсу депрессия мен оның кейінгі кезеңдерінен кейінгі ең үлкен рецессияның нәтижесі болды. Қазір заттар тұрақтанды, алтын бағалары олардың тарихи деңгейіне қайта оралып , 1000 унциядан асты.
Көптеген жоспарлаушылар алтынның жақсы әртараптандырылған портфелінің 10 пайызын немесе одан азын құрайтынын ескертеді. Егер сіз бұдан да көп нәрсені ұстап жүрсеңіз, алтынның қайтадан құлап кетуіне дейін сіздің қаржылық кеңесшіңізбен сөйлесіңіз.
Тереңдігі: Неге Invest in Go ld | Алтын АҚШ экономикасын қалай қалыптастырады? Алтын сатып алуым керек пе? | Неліктен АҚШ алтын стандартына оралмайды?