Қазір алты меншікке ие болуға тиіссіз
Әртараптандырылған портфелде активтер бір-бірімен байланыспайды. Біреу көтерілгенде, екіншісі құлап түседі. Бұл жалпы тәуекелді төмендетеді, себебі экономика қандай болмасын, активтердің кейбір сыныптары пайда көреді.
Олар басқалардың шығындарын өтейді. Сондай-ақ, барлық портфолиолардың кез-келген іс-шара арқылы жойылатыны аз. Сондықтан әртараптандырылған қоржын қаржылық дағдарысқа қарсы ең жақсы қорғаныс болып табылады.
Әртараптандырудың үлгісі
Экономиканың өсуі кезінде акциялар жақсы жұмыс істейді. Инвесторлар ең жоғары кірістілікті алғысы келеді, сондықтан олар акциялардың бағасын көтереді. Олар болашаққа қатысты оптимизмге ие болғандықтан, құлдырау қаупін арттыруға дайын.
Облигациялар және басқа да тіркелген кіріс бағалы қағаздары экономиканың баяулауы кезінде жақсы. Инвесторлар өздерінің холдингтерін төмендеуде қорғауға мүдделі. Олар тәуекелдердің төмендеуі үшін төменгі қайтарымды қабылдауға дайын.
Бидай, мұнай және алтын сияқты тауарлардың бағасы сұраныс пен сұранысқа байланысты. Олар бизнес циклінің фазаларын қорлар мен облигациялар сияқты тығыз байланыстырады.
Сіздің портфеліңізді әртараптандыру үшін осы алты Актив классын қосыңыз
Әртараптандырылған портфельде алты актив сыныптары бойынша бағалы қағаздар болуы тиіс.
АҚШ қорлары . Оларға кішкене қақпақ , орташа қақпақ және үлкен қақпақ кіреді .
АҚШ-тың тұрақты кірісі . Ең қауіпсіз АҚШ-тың қазынашылық және жинақ облигациялары болып табылады . Бұл федералды үкімет кепілдік береді. Муниципалдық облигациялар да қауіпсіз болып табылады. Сондай-ақ, осы бағалы қағаздарға инвестициялайтын қысқа мерзімді облигациялық қорлар мен ақша нарығы қорларын сатып алуға болады.
Корпоративтік облигациялар үлкен тәуекелге ұшырайды. Ең жоғары кірістері мен тәуекелдері құнды облигациялармен келеді .
Шетелдік қорлар . Бұған дамыған және дамып келе жатқан нарықтардан компаниялар кіреді. Шетелде инвестиция жасасаңыз, әртараптандыруға қол жеткізе аласыз. Халықаралық инвестициялар жоғары пайда әкелуі мүмкін, өйткені дамушы нарықтарға тез өсуде. Дегенмен, олар қауіпті инвестициялар болып табылады, өйткені бұл елдерде орталық банктің кепілдіктері аз, саяси өзгерістерге ұшырауы мүмкін және ашық болып табылады. Шетелдік инвестициялар да төмендейтін долларға қарсы хеджирлеу болып табылады. Себебі, американдық компаниялар доллар әлсіз болған кезде жақсы жұмыс істейді, өйткені ол экспортты күшейтеді. Шетелдік компаниялар доллардың күшті болған кезде жақсы жұмыс істейді және олардың АҚШ-қа экспорты салыстырмалы түрде арзанырақ.
Шетелдік тұрақты кіріс . Олар корпоративтік және мемлекеттік мәселелерді қамтиды. Олар АҚШ долларының төмендеуінен қорғауды қамтамасыз етеді. Олар шетелдік қорларға қарағанда қауіпсіз.
Тауар. Бұған алтын, мұнай және жылжымайтын мүлік сияқты табиғи ресурстар кіреді. Алтын кез келген әртараптандырылған инвестициялардың бөлігі болуы керек, себебі ол қор нарығының құлдырауына қарсы хеджирлеу болып табылады. Зерттеулер көрсеткендей, алтын бағасының құлдырауынан кейінгі 15 күн ішінде күрт өсуде.
Қосымша ақпарат алу үшін «Алтынға инвестиция салу» деген не? .
Сіздің диверсификациялау стратегияңызда үйіңіздегі үлесті қосуыңыз қажет. Егер сіздің үлесіңіз көтерілсе, сіз портфеліңізде REITS сияқты жылжымайтын мүлікке салынған басқа инвестицияларды сата аласыз. Сондай-ақ, сіз өзіңіздің үйіңізді сатуды, пайда табуды және шағын үйге көшуді қарастыруға болады. Бұл сізді үйге бай, бірақ несие қаражатының жетіспеушілігінен сақтайды. Басқаша айтқанда, сіздің барлық инвестициялық жұмыртқаларыңыз үй қоржынына ие болмайды. Көптеген инвестициялық кеңесшілер сіздің үйдегі жылжымайтын мүлікке жылжымайтын мүлікті инвестиция ретінде есептемейді. Өйткені, олар сенің қалған өміріңде сонда өмір сүретіндігіңе сенеді. Басқаша айтқанда, оны оны инвестиция ретінде емес, автомобиль немесе тоңазытқыш сияқты тұтынылатын өнім ретінде көрді. Бұл көптеген үй иелерін басқа тұтыну тауарларын сатып алу үшін өз үйлеріндегі меншікті капиталдан қарызға алуға шақырды.
Тұрғын үйдің бағасы төмендегенде, олар үйдің құнынан артық болды. Көптеген адамдар үйден кетіп, басқалары банкрот деп жариялады.
Әртараптандыру және активтерді бөлу
Активтердің әрбір класына қанша тиесің? Ең жақсы әртараптандырылған инвестициялардың бір өлшемі жоқ. Инвесторлар акцияларды, облигациялар мен тауарлардың нақты қоспасын анықтау үшін активтерді орналастыруды пайдаланады. Бұл әртүрлі тәуекел деңгейлерімен, мақсаттарыңызбен және өміріңізде болатын жайлылығыңызға байланысты. Мысалы, қорлар облигациялардан гөрі қауіпті. Алдағы бірнеше жылда ақша қажет болса, сіз он жылдан кейін күте алатын біреуге қарағанда көп байланысы болуы керек. Осылайша, актив кластың әрбір түрінің пайызы сіздің жеке мақсаттарыңызға байланысты. Олар қаржылық жоспарлаушымен жасалуы керек.
Сондай-ақ , бизнес-циклдың ағымдағы сатысына қарай теңгеру керек. Қалпына келтірудің бастапқы кезеңінде шағын бизнесте ең жақсысы бар. Олар ірі корпорацияларға қарағанда тезірек мүмкіндікті тануға және жылдам әрекет етуге қабілетті. Ірі қорлар қалпына келтірудің соңғы бөлігінде жақсы. Олар нарықтан тыс шағын компанияларға көбірек қаржы бөледі.
Белсенді көпіршіктерден сақтаныңыз. Кез-келген актив кластың бағасы тез арада көтеріледі. Бұл спекуляторлар тарапынан ұсынылады. Ол негізгі құндылықтармен қамтамасыз етілмейді. Тұрақты теңгерімдеу сізді көпіршіктерден қорғайды. Сіз жетілдірілген кез келген активті сатасыз, ол сіздің портфолаңыздың көп бөлігін алады. Егер сіз осы тәртіпті ұстансаңыз, көпіршік жарылып кетсе, қатты соққыға ұшырамайсыз.
Жақсы әртараптандырылған портфолиодағы ең құнды активтер басқа активтермен салыстырылмайды. Қаржылық дағдарыс болғандықтан, қорлар мен тауарлар өзара байланысқан (0,6). АҚШ қорлары да бар және халықаралық нарықтар дамыды (0,93). Осылайша, сізде АҚШ қорлары болса, сіздің портфеліңізде дамыған нарықтарға ие болу үшін әртараптандыру артықшылықтары жоқ. Олар сол сияқты акцияларды жасайды.
Vanguard зерттеуіне сәйкес , қорлармен байланысы жоқ жалғыз актив АҚШ Treasurys (-0.3) болып табылады. Бірақ бұл АҚШ қорлары мен АҚШ-тың тек Treasurys-ін ғана ұстау керек дегенді білдірмейді. Бұл сізді тәуекелден қорғайтын еді, бірақ бұл сізге ең жақсы табыс әкелмейді. Vanguard жоғарыда көрсетілген алты актив кластарының бар әртараптандырылған портфолиосы аз ғана үлкен тәуекелмен жақсы қайтарымды қамтамасыз етеді деп тапты.
Инвестициялық қор немесе Индекс қоры әртараптандырылған инвестициялар болған кезде
Өзара қор немесе индекстік қор жеке қауіпсіздіктен гөрі әртараптандыруды қамтамасыз етеді. Себебі, олар қорлардың, облигациялардың немесе тауардың жиынтығын бақылайды. Өзара немесе индекстік қоры әр түрлі актив классы болған жағдайда әртараптандырылған инвестиция болар еді. Сіздің қажеттіліктеріңізді қанағаттандыру үшін, сондай-ақ, осы мақсаттарға сәйкес активтерді теңестіру керек еді. Содан кейін, ол бизнес циклінің кезеңіне байланысты өзгереді.
Тереңдігі: 10 бума және бюстер 1980 жылдан бастап Қордың бағасы құлдырағанда: түзету немесе бұзу?