Баға өзгермелілігі
Сұраныс пен ұсыныста жабайы жапырақшалар шығаратын үш фактор баға құбылмалылығына себеп болады. Біріншісі маусымдық . Мысалы, курорттық қонақ үйдің бағасы қыста, қар жауып қалғысы келгенде, қымбаттайды.
Жазда демалушылар демалуға келгенде, олар түсіп кетеді. Бұл сұраныстың өзгеруіне мысал.
Бағалардың құбылмалылығына әсер ететін тағы бір фактор ауа райы болып табылады. Мысалы, ауыл шаруашылық бағалары жеткізілімге байланысты. Бұл жақсы дақылдарға қолайлы ауа райына байланысты.
Үшінші фактор эмоциялар . Трейдерлер алаңдатуда, олар сатып алатын кез келген нәрсенің құбылмалылығын күшейтеді. Сондықтан тауар бағалары соншалықты турбулентті. Мысалы, 2012 жылдың ақпанында Америка Құрама Штаттары мен Еуропа Иранға қарсы қару-жарақ уран өндіретін санкцияларға қатер төндірді. Иран үкіметі отставкаға кетіп, Ормуза тасқындарын жауып, мұнай жеткізуді шектеді. Мұнай жеткізілімі өзгермегенімен, трейдер мұнай бағасын наурызда шамамен 110 долларға дейін көтереді. Маусымда олар мұнай бағасын 80 долларға дейін көтереді. Бұл жолы олар Қытайдың өсуін бәсеңдетуден қорқады. Трейдерлердің эмоционалдық мәртебесі - газ бағасының жоғары болуының бір себебі.
Қордың құбылмалылығы
Кейбір қорлардың бағасы өте ұшқыр. Мұндай болжамсыздық қорды тәуекелді инвестицияларға айналдырады. Нәтижесінде, инвесторлар белгісіздіктің жоғарылауына жоғары баға береді. Өтімділігі жоғары қорлары бар компаниялар тиімді өсуі керек. Олар уақыт бойынша табыстар мен акция бағаларының айтарлықтай өсуін немесе жоғары дивидендтерді төлеуі тиіс.
Инвесторлар бета деп аталатын биржалық құбылмалылықты өлшеуді жасады. Бұл қордың бағасы S & P 500 индексімен қаншалықты сәйкес келетіндігін көрсетеді. Егер ол Индекспен бірге өте жақсы болса, бета 1.0 болады. Betas-дің 1,0-ден жоғары акциялары S & P 500-ге қарағанда неғұрлым ұшқыр болып табылады. Бета-пішіндегі 1,0-ден аз акциялар тұрақты емес.
Тарихи құбылмалылық
Оның есімі көрсеткендей, тарихи құбылмалылық - соңғы 12 ай ішінде акциялардың құбылмалылығы. Егер акцияның құны өткен жылы кеңінен өзгерсе, ол аса құбылмалы және қауіпті. Ол аз ұшпа қорға қарағанда тартымды болады. Сізге оны пайда табу үшін қай жерде сатуға болатындығына дейін ұзақ уақыт бойы ұстауға тура келуі мүмкін. Әрине, егер сіз диаграмманы зерттеп, оның төменгі деңгейде екенін айта алсаңыз, онда сіз бақытты бола аласыз және ол қайтадан жоғары болғанда оны сата аласыз. Бұл нарыққа уақыт бөлу деп аталады және ол жұмыс істеген кезде жақсы жұмыс істейді. Өкінішке орай, жоғары волатильді қорлармен бірге, ол қайтадан пайда болғанға дейін ұзақ уақыт бойы әлдеқайда төмен болуы мүмкін. Сіз білмейсіз, себебі бұл күтпеген.
Болжалды құбылмалылық
Болжамдық құбылмалылық трейдерлердің болашақта акцияның қандай болатынын ойлайтынын айқындайды.
Акцияның болжанған құбылмалылығы фьючерстік опциялардың бағалары қаншалықты өзгергенін қарау арқылы анықтауға болады. Егер опциондардың бағасы көтеріле бастаса, бұл болжалды құбылмалылықтың ұлғаюын білдіреді, қалғандары тең.
Бұл білімді сіздің пайдаңызға қалай қолдана аласыз? Егер сіз оны неғұрлым құбылмалы деп ойласаңыз, акцияға опцион сатып алыңыз. Егер сіз дұрыс болсаңыз, онда опционның бағасы өседі және оны пайдаға сатуға болады. Егер сіз аз ұшқыр болады деп ойласаңыз, опцияны сатыңыз.
Нарықтық құбылмалылық
Нарықтық құбылмалылық кез-келген нарықтағы баға өзгерістерінің жылдамдығы. Бұған тауарлар, форекс және қор нарығы кіреді. Бағалы қағаздар рыногының құбылмалылығы көбінесе нарықтағы нарықтың немесе нарықтың түбі жағында екенін көрсетеді. Өйткені, көптеген белгісіздік бар. Бычий трейдерлер жақсы жаңалықтар күнін бағалайды , ал аюлы трейдерлер мен қысқа сатушылар жаман жаңалықтарға бағаны төмендетеді.
Волатильность индексі ® немесе VIX ® S & P 500 болжамды өзгергіштігін өлшейді. Ол қор индекстері бағасының опциондарын қолданады. Чикагодағы төлемдер биржасы оны 1993 жылы құрды. Ол инвесторлық көңіл-күйді көрсетеді.
VIX® қорқыныш индексі деп те аталады. Әдетте, VIX® жоғары болған кезде акция бағасы төмендейді. Жиі мұнай бағасының төмендеуі инвесторлардың жаһандық өсімнің бәсеңдеуі туралы алаңдаушылығына байланысты. Сатып алушылар алтын және қазынашылық ескертулерді қауіпсіз баспана іздейді. Бұл пайыздық мөлшерлемелерді төмендетеді.