Қор қаражаттары
Қорлар қор нарығы биржаларының бірінде ашық биржаларда айналысатын корпорацияларға бағытталған. Кейбір өзара қорлар компанияның мөлшеріне сәйкес инвестиция жасайды. Бұл кішігірім , орташа немесе үлкен қорлар.
Басқалары компания түріне инвестиция салады. Өсу қаражаты қарқынды дамып келе жатқан инновациялық фирмаларға бағытталған. Құнды қағаздар басқа адамдарға назар аудармаған компанияларға назар аударады. Сол сияқты, жоғары технологиялық қорлар да көптеген өсу компаниялары болуы мүмкін. Көк шип қорларында көптеген құнды компаниялар бар. Сізге дивидендтер шығаратын компанияларға баса назар аударатын қор қажет болуы мүмкін. Олардың көпшілігі сондай-ақ көк чип немесе құнды компаниялар.
Көптеген қорлар географиялық аймақтарға назар аударады. Ішкі қорлар тек АҚШ-та орналасқан компанияларды сатып алады. Халықаралық қорлар әлемнің кез-келген жеріндегі ең жақсы орындаушы елдерді таңдай алады. Дамып келе жатқан нарықтық қорлар MSCI Emerging Markets Index- ң Ресей, Қытай және басқа елдердегі жақсы компанияларға назар аударады.
Шекаралық нарықтар Аргентина, Марокко және Вьетнам секілді шағын елдерді,
Әр компанияның қаржылық есептілігін зерттеуді қаламасаңыз, акциялардың орнына өзара қорға инвестициялауыңыз керек . Өзара қорлар жедел түрде әртараптандыруды қамтамасыз етеді. Осы себепті, өзара қорлар жеке қорларға қарағанда тәуекелге ұшырайды.
Бір компания банкрот болған жағдайда, сіз барлық инвестицияларыңызды жоғалтпайды. Осы себепті, өзара қорлар акцияларды инвестициялаудың көптеген артықшылықтарын тәуекелдерсіз қамтамасыз етеді.
Облигациялық қарыздар
Облигациялық қорлар тұрақты кірісті қайтаратын бағалы қағаздарға инвестиция жасайды. Олар 2008 қаржы дағдарысынан кейін танымал болды. Қор нарығының 2008 жылғы апат кезінде өртенген инвесторлар қауіпсіздікке бет бұрды. Олар рекордтық төмен пайыздық мөлшерлемелерге қарамастан, облигацияларға тартылды.
Ең қауіпсіз ақша нарығының құралдары . Олар депозиттік сертификаттар , қысқа мерзімді қазынашылық вексельдер және басқа ақша нарығының құралдары сатып алады . Олар соншалықты қауіпсіз болғандықтан, олар ең төменгі қайтарымды ұсынады. Ұзақ мерзімді мемлекеттік қарыздар мен муниципалдық облигациялармен әлдеқайда көп тәуекелсіз біршама жоғары қайтарымды алуға болады.
Корпоративтік облигациялардың қорларымен жоғары табыс пен жоғары тәуекелдер пайда болады. Ең қатаң облигациялық қорлар жоғары кірістілік облигацияларына ие . ФРЖ пайыздық мөлшерлемелерді көтергендіктен , ол әдепкі мәндерді тудыруы мүмкін.
Кейбір қорлар қысқа мерзімді, орта мерзімді және ұзақ мерзімді облигациялар арасындағы айырмашылықты көрсетеді. Қысқа мерзімді қорлар қауіпсіз, бірақ қайтарым төмен. Ұзақ мерзімді облигациялар тәуекелді болады, себебі сіз оларды ұзақ уақыт ұстайсыз, бірақ жоғары қайтарымды ұсынасыз.
Көптеген облигациялық қорлар бірдей облигацияларға ие. Егер бір жетекші бұл облигацияны сата бастаса, басқалар да солай істейді.
Бірақ осы облигациялар үшін сатып алушылар көп болмайды. Төмен өтімділік бағаларды төмендетуге мәжбүр болады. Облигациялар қорлар мен тауар сияқты бірдей құбылмалылыққа ұшырайды. Бұл көптеген қорларды жоюға болатын сатылымды тудыруы мүмкін. Осы сценарийдің мысалдары 2014 жылдың қазанында « жарылыс қаупі » кезінде болған.
Белсенді басқарылатын биржалық сауда қорлары
Барлық өзара қорлар белсенді басқарылатын немесе айырбасталатын сауда-саттық болып табылады . Активтермен басқарылатын қорлар қандай қауіпсіздік сатып алуға және сатуға шешім қабылдайтын менеджерге ие. Олар әдетте менеджердің инвестициялық шешімдерін басшылыққа алатын мақсатқа ие. Менеджер бағалы қағаздармен сауда жасау арқылы индекстерінен асып түседі . Нәтижесінде олардың ақысы жоғары. Нәтижесінде, олар индекстердің екеуінен де, олардың жоғары ақыларынан да жоғары болуы керек.
Биржалық саудалық қорлар индекске сәйкес келеді. Өйткені олар көп саудаға мұқтаж емес, олардың құны аз.
Нәтижесінде, 2008 қаржы дағдарысынан бастап, бұл қорлар көбірек танымал болды.
Артықшылықтар мен кемшіліктер
Өзара қорлар жеке бағалы қағаздарды сатып алудан гөрі тәуекелге ұшырайды, себебі олар әртараптандырылған инвестиция болып табылады. Бұл дегеніміз, сіз жеке қорға немесе байланысы мен оның негізгі компаниясына тәуелді емессіз. Егер компаниялардың біреуі банкротқа ұшыраса, онда сіз өзіңіздің инвестицияларыңызды қорғау үшін көптеген қорларға ие боласыз.
Белсенді түрде басқарылатын қорлар Сізге кәсіби қорларды жинау және портфельді басқару артықшылықтарын береді. Сіз мыңдаған компанияларды зерттеуге тура келмейді. Менеджерлер әр саладағы мамандар. Сіз инвестициялауға болатын барлық салаларда сарапшы болуыңыз мүмкін емес еді.
Бірақ, өзара қорларды зерттеу үшін көп уақыт қажет. Одан да нашарлау үшін ақша қаражатын басқарушылар өзгереді. Мұндай жағдай орын алса да, егер бұл сектор жақсы жұмыс істесе де, қордың жұмысына әсер етуі мүмкін. Бұл маңызды, себебі менеджерлер үнемі өздерінің акцияларын өзгереді. Проспектке қарасаңыз да, ол ағымдағы акцияларды иеленуді көрсетпеуі мүмкін. Сіз нақты сатып алатын нәрсені білмейсіз, сондықтан сіз менеджердің сараптамасына сенесіз.
Проспектте бұрынғы өнімділіктің болашақ қайтару кепілі болмайтынын ескертеді. Бірақ өткен өнімділік - жалғастыру керек. Болашақта нарық бұрынғыдан төмен деңгейде асып кеткен қордың жақсы мүмкіндігі бар. Әсіресе менеджер өзгерсе, бұл дұрыс.
Ең маңызды кемшілігі - өзара қорларға жыл сайынғы басқару төлемдері. Бұл олардың базалық қорлардан қымбат тұратынына кепілдік береді. Бұл төлемдер көбінесе проспектінің бірнеше жерінде жасырылады.
Жақсы өзара қорларды таңдау үшін , сіздің инвестициялық мақсаттарыңызды түсінуіңіз керек. Сіз зейнеткерлікке шығуға немесе жаңбырлы күн үшін кейбір қосымша ақшаны айыруға ақша жинап отырсыз ба? Қор қаражаты ұзақ мерзімді зейнетақылық инвестициялар үшін жақсы болар еді, ал ақша нарығының қоры қысқа мерзімді жинақ үшін жақсы. Сертификатталған қаржы жоспарлаушымен жұмыс . Ол сізге активтерді тиімді бөлуді және инвестициялық стратегияны анықтауға көмектеседі.
Өзара қор компанияларының
Өзара қорларды жүздеген қаражатқа ие жүздеген компаниялар басқарады. Көптеген компаниялар жұртшылықтан ерекшеленетін нақты стратегияларға назар аударады. Міне, өз көзқарасымен мөлшері бойынша көлемі жағынан ірі өзара қор компанияларының ондығына:
- Vanguard - төмен басқару төлемдері.
- Fidelity - Толық қаржылық қызмет.
- Американдық - консервативті инвестициялық стратегия, бұл ұзақ мерзімді инвестициялық мерзімдер.
- Barclays - мақсатты кәсіби, жеке емес, инвесторлар.
- Франклин Темплтон - Облигациялар, дамушы нарықтар және құнды компаниялар.
- PIMCO - облигациялық қорлар.
- T. Rowe Price - жүк қорлары жоқ.
- Мемлекеттік көше - мақсатты кәсіби, жеке емес, инвесторлар.
- Oppenheimer - қаражатты белсенді басқарады.
- Dodge & Cox - Ұзақ мерзімді инвестициялық мерзімдер.
Өзара қорлар экономикаға қалай әсер етеді
Өзара қорлар АҚШ қаржы нарығының маңызды құрамдас бөлігі болып табылады. Жақсы өзара қор индустрияның немесе басқа саланың қалай жұмыс жасайтынын көрсетеді. Өзара қор құндылықтары күн сайын өзгереді. Бұл қордың портфеліндегі активтердің құнын көрсетеді. Экономика әлдеқайда баяу қозғалады, сондықтан қордағы кең вариация әрдайым бұл сала өте көп болғанын білдірмейді. Бірақ, егер өзара қордың бағасы уақыт өткен сайын азайса, онда ол бақылайтын сала да баяу өсуде.
Мысалы, жоғары технологиялық қорларға бағытталған өзара қор, 2000 жылдың наурыз айына дейін, технологиялық көпіршік жарылған кезде жақсы жұмыс істейтін еді. Инвесторлар жоғары технологиялық компаниялардың пайдасын қайтармағанын түсінген соң, олар қорларды сата бастады. Нәтижесінде, өзара қорлар төмендеді. Өзара қор мен акциялардың бағасы төмендеген кезде, жоғары технологиялық компаниялар капиталдандырылмай қалады. Көптеген адамдар өз ісін тоқтатты. Осылайша, қордың өзара қорлары және АҚШ экономикасы өзара байланысты.