Өте қатер төндірместен нарықтан қалай жұмыс істеуге болады
Нарықты жақсы көрудің бес жолы
1. Инвестициялық қорларды белсенді басқаруға өздерінің ақысын ақтап, олар нарықтан асып түседі деп мәлімдейді. Қор менеджерлері инвестицияларды жоғарыдан қайтаратын стратегияларды пайдаланады. Сондай-ақ оларға көмектесу үшін аналитиктер, зерттеушілер және деректерді жинаушылар тобы бар.
2. Stockpickers нарықтан асып түсетін қорларды таңдау арқылы нарықты ұра алады деп мәлімдейді. Уоррен Баффет бұл стратегияны сәтті пайдаланады. Ол жоғары кіріс шегі бар компаниялардың бақылау пакетін, айқын бәсекелестік артықшылығын және ол құрметтейтін көшбасшыларды алады. Баффет инвесторлардың көпшілігін ескермейтін қорларды қолдайды. Осы себепті, ол сақтандыру сияқты скучные салаларды іздейді. Оның акцияларын жинақтау стратегиясы құнды инвестициялау деп аталады.
3. Хеджирлеу қорлары туынды құралдарды пайдалана отырып, олар орташадан жоғары кірістерді талап етеді. Хедж-қорлар - бұл өз инвесторларының ақшасын жинайтын жеке компаниялар. Туынды құрал - бұл құндылықты базалық активке, мысалы, қор немесе облигацияға негіздейтін инвестициялар.
Ол нарықтан асып кету үшін левереджді пайдаланады.
Мысалы, акцияларға опционмен трейдер сатып алу үшін акциялар құнының 100 пайызын төмендетуге міндетті емес. Керісінше, трейдер белгіленген мерзімде оны келісілген бағамен сатып алу мүмкіндігін ала алады. Көбінесе ол келісімшарттың 2-10 пайызын маржалық есепте төлеуге міндетті.
Егер базалық активтің құны көтерілсе, ол келісімшарт мерзімі біткенше күтеді. Ол акцияларды арзан бағамен сатып алады, оны жоғары бағаға сатады және қалғандарын қалтаға салады. Левераж басқа жолмен де жұмыс істейді. Егер актив құнының төмендеуі болса, ол өзінің опционын ашық ұстау үшін қаражат қосу керек. Егер келісім-шарттың мерзімі аяқталғанға дейін көтерілмейтін болса, онда ол барлық ақшаны жоғалтады.
Хедж-қорлар нарықтан асып кете ме? Кейбіреулері істейді, бірақ көпшілігі жоқ. 2003 жылдан 2013 жылға дейін хедж-қорлар 17 пайызға (ақы төленгеннен кейін) қайтарылды, ал қор индексі қоры 90 пайыздан асты.
4. Күндізгі трейдерлер өз ақшаларын пайдалана отырып, нарықтан асып түседі деп үміттенеді. Олар күнде акцияларды, индексті немесе туындыларды сатып алуға және сатуға арналған формуланы пайдаланады. Олар жаңалықтарға және баға үрдістеріне үйренеді, олар төмен сатып алуға және түнге дейін жоғары сатуға көмектеседі. Бірақ зерттеулер күнделікті трейдерлердің жақсы еместігін көрсетеді. Бес күндік трейдердің төртеуі ақша жоғалтады. 100-ден астам бір ғана тұрақты негізде пайда.
Нарықтан қауіпсіз түрде ең жақсы тәсілі
5. Жеке инвестордың уақытты нарықтан асып түсірудің ең жақсы тәсілі - әртараптандырылған портфель . Бизнес циклінің кезеңдеріне әртүрлі әрекет ететін сегіз түрлі активтерді сатып алыңыз. Мысалы, экономиканың құлдырауына душар болғанда, кейбір холдингтер құнының өсуі (облигациялар, алтын).
Олар қорлар мен мұнай тәрізді нәрселерді өтейді.
Аюлы рыногында барлық облигациялар мен алтындарға салынған ақшаңызды және бұқалар нарығы басталатын кезде қорлар мен мұнайға ауысу жақсы емес пе? Иә, егер сіз білетін болсаңыз, бұл болды. Бұл нарыққа уақыт беру деп аталады. Кәсiби трейдерлердiң тіпті жасай алмайтыны әбден мүмкін емес.
Аю нарығы қашан басталғанын қалай білуге болады? Ол нарықтың 10 пайыздық төмендеуін түзетуден басталады. Нарықтағы құлдырау кезінде бұл бір күнде болуы мүмкін. Егер оны өткізіп алмасаңыз, онда не істейсіз? Барлық қорларыңызды сатасыз, қорқынышта аю нарығына айналады. Содан кейін келесі күні нарық жоғары болады деп сенімді бола аласыз, ал сіз жыл бойы пайдаңызды жіберіп алдыңыз. Барлық аю нарығы түзетуден бастаса да, барлық түзетулер аю нарығына айналмайды.
Мұны сіз өзіңіз үшін көре аласыз, ол 1980 жылдан бері 10 бума мен бюстерді қарастырады.
Әртараптандыру арқылы біртіндеп активтер класстарын уақыт бойынша ауыстыра аласыз. Егер сіз қателесеңіз, сізде қауіп төндірмейді. Бұл нарықтан асып түсірудің ең жақсы жолы.