2002 жылы Сарбанс-Окслидің төрт жолы корпоративтік алаяқтықты тоқтатады
Заң демеушілердің атынан, сенатор Пол Сарбанес, Д-Мд, және конгрессмен Майкл Оксли, R-Огайо.
Ол сондай-ақ Sarbox немесе SOX деп аталады. 2002 жылдың 30 шілдесінде бұл заң қабылданды. Бағалы қағаздармен және биржада комиссия оны жүзеге асырады.
Көптеген адамдар Sarbanes-Oxley-ті тым жазалаушы және қымбатқа түсірген деп ойлады. Олар Құрама Штаттарға бизнесті жүргізу үшін неғұрлым тартымды орын беретін еді деп алаңдатты. Сарбонс-Оксли дұрыс жолда болғаны анық. Банк секторындағы жағдайды реттеу 2008 қаржы дағдарысына және Ұлы экономикалық дағдарысқа әкелді .
404 бөлім және сертификаттау
404-бөлім корпоративтік басшылардан қаржы есептілігінің дұрыстығын жеке куәландыруды талап етеді. Егер SEC бұзушылықтарды анықтаса, бас директорлар 20 жылға бас бостандығынан айырылуы мүмкін. ӘКК 200-ге жуық азаматтық істерді жариялау үшін 404 бөлімін қолданды. Бірақ бірнеше ғана басшылар қылмыстық жауапкершілікке тартылды.
404 бөлім басшыларды «ішкі бақылаудың тиісті құрылымы мен қаржылық есептілік процедураларын» сақтап отырды. Компанияның аудиторлары осы бақылауды «растауға» және «материалдық әлсіздіктерді» ашуға мәжбүр болды. (Дерек көзі: «Sarbanes-Oxley», The Economist, 26 шілде 2007 ж.)
Талаптар
SOX жаңа аудиторлық қадағалау құрды, Public Company Accounting Supervision Board. Ол аудиторлық есептер үшін стандарттарды белгіледі. Ол барлық мемлекеттік компаниялардың аудиторларын тіркеуден өтуін талап етеді. PCAOB осы фирмалардың сәйкестігін тексереді, зерттейді және сақтайды. Ол бухгалтерлік фирмаларға аудит жүргізетін компаниялармен іскерлік кеңес беруді жүзеге асыруға тыйым салады.
Олар әлі де салық кеңесшілері ретінде әрекет етуі мүмкін. Бірақ жетекші аудиторлар бес жылдан кейін шотты аудару керек. (Дерек көзі: «Сараптама: Он жылда, Sarbanes-Oxley жұмыс істейді ме?», Kevin Drawbaugh және Dena Urbin, Reuters, 29 шілде 2012 жыл.)
Бірақ SOX олигархтың бухгалтерлік аудит саласында бәсекелестікті арттырмады. Бұл әлі де «Үлкен төрт» деп аталатын фирмалар басым. Олар Ernst & Young, PricewaterhouseCoopers, KPMG және Deloitte.
Ішкі бақылау
Мемлекеттік корпорациялар өздерінің есепке алу тәжірибелерін қарау үшін тәуелсіз аудиторды жалдауға тиіс. Бұл ереже кішігірім компаниялар үшін, нарықтық капиталдандыруы 75 миллион доллардан аз болатын компаниялар үшін кейінге қалдырылды. Ірі корпорациялардың көпшілігі немесе 83 пайызы SOX инвесторлардың сенімін арттырды. Үшіншіден, бұл алаяқтықты азайтты. («Сарбанс-Окслидің құндылығы» көзі: Джулианна Ханна, Forbes, 10 наурыз 2014 жыл)
Уистлбюрлер
SOX алаяқтық туралы хабардар ететін қызметкерлерді қорғайды және жұмыс берушілеріне қарсы сотқа жүгінеді. Компаниялар жұмысқа орналасу шарттарын өзгертуге рұқсат етілмейді. Олар қызметкерге сөгіс, өрт немесе қара тізім бермейді. SOX мердігерлерді де қорғайды. Whistleblowers ӘКК-ға кез келген корпоративтік есептен шығуы мүмкін. (Дерек көзі: National Whistleblower Center.)
АҚШ экономикасына әсері
Жеке компаниялар SOX-ті басқаруды және ішкі бақылау құрылымдарын да қабылдауы керек. Әйтпесе, олар қиындықтарға тап болады. Олар капитал тарту проблемасы болады. Олар сондай-ақ жоғары сақтандыру сыйлықақыларымен және азаматтық жауапкершілікте болады. Бұл потенциалды клиенттер, инвесторлар мен донорлар арасында мәртебесін жоғалтады.
SOX аудит шығындарын арттырды. Бұл кішігірім компаниялар үшін ірі компанияларға қарағанда үлкен жүктеме болды. Кейбір компаниялар қор нарығын пайдаланудың орнына жеке меншікті капиталды қаржыландыруды қолдануға сенді. (Дерек көзі: «Сарбанс-Оксли үшін артықшылықтар артық емес пе?», RAND корпорациясы.)
Неге Конгресс Сарбанс-Окслиді өткізді?
1933 жылғы Бағалы қағаздар туралы акт 2002 жылға дейін реттелген бағалы қағаздар болды. Ол компаниялардан шығарылған кез - келген сауда-саттық акциялары туралы проспектіні жариялауды талап етті.
Корпорация мен оның инвестициялық банкі шындықты айту үшін заңды түрде жауапты болды. Соның ішінде аудиттелген қаржылық есептілік.
Корпорациялар заңды жауапкершілікке ие болғанымен, бас директорлар жоқ еді. Сондықтан оларды қудалау қиын болды. «Кітаптарды дайындау» пайдасы кез-келген адамға тәуекелден асып түседі.
SOX корпорациясы Enron, WorldCom және Arthur Anderson компанияларындағы дау-дамайларды шешті. Аудиторлар аудиторлық клиенттерге кеңес беру жұмыстарын жүргізуге тыйым салады. Бұл Энронды алаяқтыққа алып келген мүдделер қақтығысын болдырмады. Конгресс Энронның БАҚ-тарының құлдырауына, қор нарығының артта қалуына және қайта сайлануына жауап берді.