Ең қауіпсіз инвестиция
Қазынашылықтар АҚШ үкіметінің «толық сенімі мен несиеі» арқылы қамтамасыз етіледі және соның салдарынан, осы тұрақты кірістірілген бағалы қағаздар бойынша дефолт тәуекелдігі ештеңе болмайды. 1776 жылы үкіметтің бастапқы қалыптасуынан бастап, АҚШ қазынасы өз кредиторларына ешқашан төлем жасай алмады.
Әлемдегі ең қауіпсіз корпоративтік облигация тіпті бұл талапты жасай алмайды. Егер сіздің негізгі мақсатыңыз ақша жоғалтпау болса, қазыналар сіз үшін. Қазыналық шотты, облигацияны немесе нотаны сатып алған кезде, сіз өзіңіздің негізгі сомаңызды уақтылы қайтаруға болатындығына сенімді бола аласыз, сонымен бірге барлық мүдделеріңізді ескере аласыз.
Бірақ сіздің негізгі инвестицияларыңыздың қорғалуы бұл қазынашылықтар толық тәуекелсіз дегенді білдірмейді. Шын мәнінде, қазынашылықты жүргізу инфляциялық тәуекел, пайыздық мөлшерлеме тәуекелі және мүмкіндіктің құны секілді өте ерекше тәуекелдерді тудырады.
Инфляция тәуекелдігі
Егер инфляция жоғарыласа, сіздің қазынашылық инвестицияларыңыздың құны төмендеуі мүмкін. Бұл инфляциялық тәуекел деп аталады. Мәселен, сізде 3,32% пайыздық үлесті беретін қазыналық облигацияға иелік етіңіз. Егер инфляция деңгейі 4 пайызға дейін көтерілсе, онда сіздің инвестицияларыңыз «инфляциямен ұштаспайды». Немесе басқаша айтқанда, облигацияға салынған ақшаның нақты құны төмендейді.
Облигация өтіп кетсе, негізгі қарызды қайтарасыз, бірақ ол аз болады.
Бұл проблеманы барынша азайтудың бір жолы - Қазынашылық департаментінің Treasury Inflation-Protected Securities (Treasury Inflation Protected Securities) деп аталатын инвестициялық инвестициялары - TIPS-ке инвестициялау немесе, alternatively, TIPS-ке қатысатын өзара қорларға инвестиция салу. ТШО-ның өзара қорларының артықшылықтары мен кемшіліктері туралы қосымша ақпарат алу үшін , TPS инвестициялық пай қорларының артықшылықтары мен кемшіліктері туралы оқыңыз.
Пайыздық тәуекел
Қазынашылықты ұстап қалудың екінші тəуекелі - пайыздық мөлшерлеме . Егер сіз бағалы қағаздың өтелуіне дейін ұстап тұрсаңыз, пайыздық мөлшерлеме тәуекел факторы болып табылмайды. Сіз барлық негізгі борышты өтеу мерзіміне дейін қайтарасыз. Бірақ егер сіз өтемақы алдындағы қазынаны сатсаңыз, сіз оған төлеген негізгі борышты қайтара алмайсыз.
Есіңізде болсын, облигациялардың бағалары пайыздық мөлшерлемелерге қатысты кері байланысқа ие. Біреу көтерілгенде, екіншісі құлап түседі. Егер, мысалы, 2 жыл бұрын 4 пайыздық қазынашылық нотаны сатып алдыңыз, қазір пайыздық мөлшерлемелер әдетте көтерілгендіктен, осындай қазынашылық ұпай 5 пайызға төлейді, сіздің 4 пайыздық қазынашылық ноталар дисконтпен сатылады және, мүмкін, барлық бастапқыда төленген негізгі сомалардың. Бұл, шын мәнісінде, ағымдағы өнімділік бүгінгі күні шығарылған ұқсас қазынашылыққа төленген 5% пайызға тең немесе тең болатынға дейін дисконтталады. Сыйақы мөлшерлемесінің айырмашылығына байланысты, бұл негізгі шығынға әкелуі мүмкін.
Баламалы құн
Қазынашылар соншалықты қауіпсіз, олар инвесторларды тарту үшін көп ақша төлеуге міндетті емес. Нәтижесінде, қазынашылықтардың кірістілігі көбінесе өте қауіпсіз, Aaa-рейтингі бойынша корпоративтік берешектің кірістілігіне әкелмейді. Бұл сіздерге ақшаны жұмсамайды, бірақ бұл басқа инвестицияларға жоғары қайтарымдылыққа мүмкіндік туады.
Бұл мүмкіндік құндылығы , инвестициядан алған нәрсеңіздің айырмашылығы және басқа нәрсеге инвестиция салсаңыз, не істей алатындығыңыз. Жинақ шоттағы қолма-қол ақшалардың аз мөлшерін ұстап қалу мүмкіндігі , мысалы, барлық инвесторлар үшін тым жоғары деп саналады.
Қазынашылар жинақ шотына қарағанда жоғары пайыздық мөлшерлемелерге ие. Бірақ олар жиі көп төлейді. Егер қазынашылықты инвестицияласаңыз, әрдайым әрдайым басқа қауіпсіз облигацияларды инвестициялаумен айналыса аласыз. Бұл қазынашылық инвесторлар үшін ең үлкен тәуекелдердің бірі - қауіптен тым қорқу үшін олар төмен пайыздық мөлшерлеме қазынасына тым қатты инвестициялады.
ЖАУАПКЕРШІЛІК: Баланс салық, инвестиция немесе қаржы қызметтері мен кеңес бермейді. Ақпарат инвестициялық мақсаттарды, тәуекелдерге төзімділікті немесе қандай да бір нақты инвестордың қаржылық жағдайын есепке алмастан ұсынылады және барлық инвесторлар үшін жарамсыз болуы мүмкін. Бұрынғы өнімділік болашақ нәтижелерді көрсетпейді. Инвестиция тәуекелдікті қамтиды, соның ішінде негізгі соманың жоғалуы.