Стратегиялық бөлу ұзақ мерзімді перспективаға негізделген.
Стратегиялық активтерді орналастырудың негізі қазіргі заманғы портфолио теориясы деп аталатын нәрсеге негізделген, ол нарықтардың тиімді екендігін және бағыттар бойынша «ставка» жасауға тырысудың орнына, тиімділікті пайдалану үшін статикалық бөлуді ұстану керек.
Тәртіптік стратегиялық тәсілді қолданып, ағымдағы нарықтық оқиғаларға негізделген эмоциялық қысқа мерзімді шешімдер қабылдаудан аулақ бола аласыз.
Бұл қалай жұмыс істейді
Бөлу процесі сіздің тәуекеліңізге және сіздің инвестициялау мерзіміңізге қатысты төзімділікті бағалаудан басталады. Ұзақ уақыт бойы инвестицияланған ақшаңызды қажет етпейтіндігіңізді ақылдасасыз ба? Яғни, сіз агрессивті бола аласыз және қорларға көбірек ақша бөле аласыз. Сіз нарықта секіріп бара жатқанда тыныш, салқын және жиналғансыз ба? Бұл сондай-ақ, эмоционалды түрде сіз агрессиялық бөлуді қоса жүретін жоғары құбылмалылықпен бұзылмайтыныңызды білдіреді.
Сіз агрессивті болып табылатындығын білсеңіз, әрбір актив классында ұзақ мерзімді болжамды кірістер мен тәуекелдер деңгейіне қарап, ақшаңыздың әрқайсысының активтеріне (ақша, облигациялар немесе қорлар сияқты) қаншалықты қажет екенін анықтауға болады. Содан кейін әрбір актив классы қосымша санаттарға бөлінеді; мысалы, бірнеше ірі кіші, кішкентай қалпақ, АҚШ, халықаралық және дамушы нарықтарға бөлінді.
Содан кейін әрбір негізгі санат үшін мақсатты пайыздық бөлуді тағайындайтын стратегиялық активтерді бөлу жоспары жасалады; дамушы нарықтарға 5%, АҚШ-тың кішкентай қақпағына 10% және т.б.
Сізге бөлуді таңдап, бақылайтын теңгерімді пай қорын пайдалану арқылы стратегиялық активтерді бөлу тәсілін ұстануға болады.
Көптеген 401 (k) жоспары сіз үшін жұмыс істейтін «модель» портфолионын ұсынады.
Стратегиялық активтерді бөлу қалай көрінеді?
Стратегиялық активтерді орналастыру туралы ұсыныс сізде 70% акциялар / 20% облигациялар / 10% ақшалай қаражат немесе 60% акция / 40% облигациялар бар деп болжауға мүмкін. Сіз «70/20/10» портфелі немесе «60/40» портфелі деп аталатын мұндай бөлуді көре аласыз. Сіз қауіп-қатерге қатысты сұрақтарға жауаптар негізінде стратегиялық активтерді бөлу жоспарының үлгісін көру үшін онлайн тәуекелді сауалнаманы және калькуляторды пайдалана аласыз.
Стратегиялық активтерді бөлу анықталғаннан кейін, портфолио, әдетте, алдын-ала белгіленген негізде, жыл сайын, мысалы, өзінің бастапқы бөлінуіне қайта теңестіріледі.
Мысалы, сізде 60% акцияларды орналастыруды және 40% облигацияларды орналастыруды көздейтін үлестіру үлгісі бар деп қарастырайық. Акциялар жақсы болды, енді сіздің қоржыныңыздың 70% акциялардан тұрады. Стратегиялық активтерді бөлу сіздің акцияларды орналастыруды 60% -ға дейін төмендету үшін қорлардағы артық 10% сату арқылы пайда табуды ұсынады. Сіз енді ақша облигацияларын қайта инвестициялайсыз. Кейбір инвестициялық суб-санаттар әрдайым жақсы болады, ал басқалары жақсы жасамайды. Жақсы жасаған санаттардан пайда табуды күшейту.
Стратегиялық активтерді бөлу тәсілі қазіргі уақытта нарықтарда болып жатқан жағдайға емес, ұзақ уақыт кезеңі ішінде түпнұсқа бөлуді ұстануды көздейді.
Ойлануға болатын бір нәрсе: бүкіл өміріңізді бірдей тәуекелге төзімділікпен қарауыңыз мүмкін, яғни ұшақты нарықтармен бірге жайлылық деңгейі жақсы болуы мүмкін. Алайда зейнеткерлікке шығуға қаражат жинау уақыты жақын болғандықтан, тәуекелге ұшырауды азайтқыңыз келуі мүмкін.
Стратегиялық және тактикалық
Стратегиялық активтерді бөлу, инвестициялық топтарда және одан тыс жерлерде ақша аударудың уақытына назар аударатын тактикалық бөлуден ерекшеленеді. Тактикалық активтерді бөлу тəсілдері ақша қаражаттарын жиі айналдыруды көздейді. Тактикалық көзқарас көп біледі, және, әрине, жақсы нәтиже беретін ешқандай кепілдіктер жоқ.