Реттегіштер сізді қорғайды деп күтілуде
Уолл-стритке кім келді? Сізді қор нарығындағы ойыннан және қорқытып жүрген брокерлерден қорғайтын кім? Жеке инвесторлар үшін бақылайтын күрделі нормативтік құрылым бар.Бұл жүйенің қаншалықты жақсы жұмыс істейтіні кейде пікірталасқа түседі; алайда ол инвесторлардың басым көпшілігінде жұмыс істейді. Нью-Йорк қор биржасында нарықтық мамандар туралы 240 миллион доллар төлейтін нарықтық мамандар туралы оқыған кезде, біздің мүдделерімізді саудаға салу үшін айыппұлдар салынғанымен, жүйенің бізді қалай қорғайтынын көру қиын.
Егер сіз өзара басшылар туралы оқып отырсаңыз, нарықтан кейін сауда-саттық өз шоттарына (үлкен жоқ-жоқ) немесе биржа саудагерлерінің егде жастағы адамдардан шыққан зейнеткерлік есепшотын сатады, сізді бақылаушылардың қай жерде екеніне таңғаласыз.
Өте реттелген
Дегенмен, бағалы қағаздар индустриясы АҚШ-тағы ең реттелген кәсіпорындардың бірі болып табылады.АҚШ конгресі үйдің жоғарғы жағында. Ол құрылымның көп бөлігін құрды және саланың жұмыс істеуіне әсер ететін негізгі заңдардан тұрады. Сондай-ақ Бағалы қағаздар мен биржалар жөніндегі комиссияларға және реттеуші міндеттерге қатысатын басқа да мекемелерге бюджеттерге рұқсат береді.
SEC - бағалы қағаздар саласын қадағалауды жүзеге асыратын жетекші реттеуші орган. Ол жаңа бағалы қағаздарды тіркейді және ашық компаниялардың жыл сайынғы және тоқсандық есептері сияқты барлық өтініштерін өңдейді.
ӘКК
Сондай-ақ, SEC бағалы қағаздарды сатумен байланысты барлық қор биржаларын және кез келген ұйымды қадағалайды. Сондай-ақ, ол бағалы қағаздарды сатуға қатысты қатаң ережелерді сақтайтын компаниялар үшін жарнамаға және маркетингке мониторинг жүргізетін күшті алаяқтықпен айналысады.Келесі деңгейде қаржы саласын реттеу жөніндегі орган (FINRA). Ол 2007 жылы Бағалы қағаздар дилерлерінің Ұлттық қауымдастығы Нью-Йорк қор биржасының реттеушілік функцияларымен біріктірілген кезде құрылды.
Бұл индустриалды өзін-өзі реттейтін орган, ол бағалы қағаздар индустриясы полициясына жауап береді.
FINRA брокерлер мен басқа да салалық мамандар үшін стандарттарды белгіледі және кешенді сараптамадан кейін оларды лицензиялайды.
Тісесіз иттің жоқтығы
FINRA - бұл тіссіз топ емес. Олар әдепсіз мінез-құлыққа жеке тұлғаларды және ұйымдарды айыптап, лицензиялардан бас тарта алады.Ұйым әдетте этикалық немесе заңсыз сезінетін мінез-құлыққа шағымдана алады. FINRA сондай-ақ заңсыз сауда белгілерін және басқа заңсыз әрекеттерді анықтау үшін мүше фирмалардың сауда қызметін бақылайды.
Жеке алмасуларда өздерінің операциялық қызметінде нормативтік қадағалау функциялары бар. Бұған сауда-саттықты бақылап отыру және клиенттің адал мәміле жасайтынын көру үшін басқа қадамдар кіреді.
Жеке мемлекеттер
Жеке мемлекеттерде де бағалы қағаздар бөлімшелері бар, бірақ олар әдетте FINRA сияқты күрделі емес. Көбінесе олар шағымдармен айналысады және мемлекеттің шекарасында сатылатын бағалы қағаздарды тіркейді, бірақ бұл мемлекеттен мемлекетке өзгереді.Қорғаудың соңғы қадамы брокерлік деңгейде. Әр фирма брокерлердің қолайлы заңдық және этикалық нұсқаулықтарда жұмыс істейтініне көз жеткізу үшін белгілі бір жазбаларды ұстап, операциялардың белгілі тексерулерін және аудиттерін жүргізуге міндетті.