Процесс қарапайым және сіз Қормен тікелей келісесіз
Редактордың ескертуі: бұл өзара қорларға және олардың инвестициялаудағы рөліне қарайтын мақалалар сериясында.
Инвесторлар жеке акцияларды сатып алу үшін пайдаланатын болса, өзара қорларға сәл шатастыруға инвестиция табуға болады. Көптеген жағдайларда өзара қорлар жеке қорларға қарағанда сатылады және сатылады.
Процесті жақсы түсіну үшін, өзара қорлар қалай бағаланатынын бастаймыз.
Жеке қорлар сұраныс пен ұсыныс әсеріне негізделген сауда-саттық уақытында тұрақты түрде бағаланып отырады.
Қойма сатып алғанда, сіз компанияны ішінара иеленесіз.
Өзара қорға сатып алған кезде сіз активтердің (әдетте қорлар, облигациялар және туынды құралдар) жиынтық пакетіне қызығушылықты сатып алсаңыз, жеке қорлар сауда-саттық сағаттарында сұраныс пен ұсыныс әсеріне негізделген үнемі қайта бағаланады.
Сіз өзара қорға сатып алған кезде сіз активтер жиынына (әдетте акциялар, облигациялар және туынды құралдар) ішінара қызығушылық сатып аласыз.
Жеке қорлар сұраныс пен ұсыныс әсеріне негізделген сауда-саттық уақытында тұрақты түрде бағаланып отырады. Қойма сатып алғанда, сіз компанияны ішінара иеленесіз. Өзара қорға сатып алған кезде сіз активтердің (әдетте акциялар, облигациялар және туынды құралдар) ішінара қызығушылықты сатып аласыз.
Акциялар бағасы
Жеке қорлар сұраныс пен ұсыныс әсеріне негізделген сауда-саттық уақытында тұрақты түрде бағаланып отырады. Қойма сатып алғанда, сіз компанияны ішінара иеленесіз.
Сіз өзара қорға сатып алған кезде сіз активтер жиынына (әдетте акциялар, облигациялар және туынды құралдар) ішінара қызығушылық сатып аласыз.
Өзара қорлар акцияларға қарағанда өзгеше бағаланады. Көптеген өзара қорлар сатып алуды қалайтын көптеген акцияларды шығарады, ал акциялардың соңғы саны бар.
Бұл қорлар ашық инвестициялық қорлар ретінде белгілі. Мысалы, егер қор 2 миллион акция шығарып, 30 миллион АҚШ долларын құраса, әр акция акция үшін 15 доллар бағаланған. Әрбір қосымша 15 АҚШ долларына инвестицияланған қордың активтері осы сомаға көбейеді және акция бағасы $ 15 деңгейінде қалады, себебі қор жаңа бағаны ағымдағы бағамен шығарады ($ 15). Бұл баға газетке және онлайнда айтылған және таза активтер құны ретінде белгілі.
Таза активтердің құны - қордың бір акцияға бағасына аударылған міндеттемелерді қоспағанда, барлық активтерді қамтитын өзара қордың күнделікті құны. Бұл компаниямен тікелей қарым-қатынас жасасаңыз, өзара пай қоры сатып алатын және сататын баға.
Нетто-активтің құнын есептеу қарапайым мысалға қарағанда күрделірек болады, өйткені қор акцияларды сатпайды, яғни акцияларды және (немесе) облигацияларды сатып, сатуды жүзеге асырады, басқа инвестицияларды жасайды және сатады және сатқысы келетін инвесторлардың акцияларын сатып алады.
Бұдан басқа, қордың нарықтық құны күн сайын өзгеріп отырады және қор нарығы жабылғанда және барлық қордың жабылу құны болған кезде қайта есептеу қажет. Мұнда таза активтің құнын есептеуді көрсететін қарапайым формула:
Ақша қаражаттарының бастапқы құны
[плюс]
Кез келген жаңа инвестициялар
[плюс]
Дивидендтер, пайыздар, капитал өсімі [плюс]
Қор активтерінің бағасы немесе құны
[минус]
Қор активтерінің бағасының немесе құнының төмендеуі
[минус]
Инвесторларға сатылған кез-келген акциялар (сатылған активтер немесе ақшаның азаюы)
[минус]
Акционерлерге төленетін дивидендтер, сыйақылар немесе капитал сомалары
[минус]
Қордың шығыстары
[тең]
Жаңа таза активтің құны
Егер сіз қордың акцияларын бір күн ішінде сатып алғасаңыз немесе сатқыңыз келсе, бұл сіз төлейтін немесе төлейтін баға. Қор нарықтарды жапқаннан кейін оны күн сайын есептейді.
Қордың жабық қорының тағы бір түрі басқаша жұмыс істейді. Жабық облигациялар қоры акциялардың белгіленген санына ие. Бұл акциялар қор биржаларында, қарапайым акциялар сияқты сатылады. Ашық нарықта жабық қорлармен сауда жасағандықтан, олардың акцияларының бағасы сұраныс пен ұсыныспен анықталады.
Жабық инвестициялық қорлардың НАА-ы болғанымен, олар инвесторлардың қордың келешегіне сенімді екендігіне қарамастан, осы бағадан жоғары немесе төмен саудада болуы мүмкін. Жабық қорларға қарағанда әлдеқайда ашық қорлар бар.
Сіз жабық қор сатып алғаныңызды білесіз, себебі ол биржа арқылы сатып алынуы керек және сіз күндізгі бағаны өзгерте аласыз.
Ашық ақшасыз қордан айырмашылығы, сіз нарықтар ашық болған кезде ғана жабық қор сатып алуға немесе сатуға болады.
Өзара қорларды сатып алу және сату
Инвестициялық қорларды инвестициялаудың артықшылықтарының бірі олардың өтімділігі болып табылады, яғни сіз акцияларды сатуға немесе жеңілдікпен сатып ала аласыз. Көптеген қорлар инвестицияларды жеңілдетеді, ең аз құжаттарды және бірнеше төлем опцияларын.
Өзара қордың акциялары өзара қордан сатып алынып, қорға сатылады. Брокер немесе сату агенті қатысатын жағдайлардан басқа, Сіз әрдайым тікелей қормен жұмыс жасайсыз.
Өзара қорлар фракциялық акцияларды мәміле жасамайды. Қарапайым акциялардан айырмашылығы, сіз доллар көлемінде өзара қаражат сатып аласыз және қор сіздің инвестицияларыңыздың уақытында НАА негізіндегі акциялардың дұрыс санына айналдырады, тіпті егер бұл акциялардың тең емес санына әкелсе де.
Ірі қор компанияларының көпшілігі сұрақтарға жауап беруге және сатып алу және өтеуді өңдеуге арналған кең ауқымды интернет-сайттар мен тұтынушыларға қызмет көрсету телефон банкілерін қолдайды.