Институционалдық инвесторлар акциялардың бағасын олардың пайдасына шығара алады
Жекеше инвесторлар үшін проблема осы техникаға қол жеткізуге дайын емес, демек, олар жиі осы сызбалардың жоғалуына ұшырайды. Бұл аз білімді өте ұзақ жолмен жібере алатын жағдайлардың бірі.
Негізгі үдеріс
Бірдей нәтижені орындаудың көптеген жолдары бар және бұл өте қарапайым, бірақ ол жұмыс істейді және оны жүзеге асыру өте қарапайым. Міне, солай болады.
Айта кетейік, хедж-қорлардың , өзара қорлардың және сақтандыру компанияларының ірі институционалды инвесторы өз иелігіндегі қорда нөлге тең және сатуды бастайды. Инвестор акцияларды нарыққа шығарған сайын, баға табиғи түрде құлдырап кетеді. Басқа инвесторлар да үрейленуі мүмкін, енді олар қорды босата бастайды. Нәтижесінде, бағаның төмендеуі жалғасуда.
Кейбір жағдайларда институционалдық инвестор қайтадан өтіп, агрессивті сатып алу бағдарламасын бастайды деп шешеді. Көп ұзамай басқа инвесторлар бағасы қайтадан көтеріле бастайтынын байқап, олар да сатып алады. Бұл сондай-ақ жоғары бағаны көтереді.
Цикл қайтадан басталуы мүмкін, егер баға жеткілікті жоғары болса, жиі болады.
Мұнда не болды?
Не болды, институционалдық инвестор, оның сатып алу қабілетінің арқасында, бағаны төмендету мүмкіндігіне ие болады, одан кейін қорға арзан бағаға сатып алуға болады.
Бұл бағаны басқалар митингке қосқанда, бұл баға көтереді және нәтиже ретінде айтарлықтай пайда әкеледі. Бұл әшекейлеу әсері деп аталады және ол 2009 жылы Джейсон Шварцдің мақаласында жақсы жазылған. Ол Apple қорына сілтеме жасаған.
Заңды ма? Ия. Толқынға да мінуге болады ма?
Мүмкін, одан да маңызды, одан сабақ аласыз.
Жеке Инвестор үшін не бар?
Осындай сценарий басқа қорлармен де кездеседі және жеке инвесторлар үшін сабақ бар. Орташа инвестор үшін сабақ ешқашан қордың қысқа мерзімді табыстарына сенбейді, себебі олар тез арада пайда болмайтын нәрселер үшін өте тез буланып кетуі мүмкін. Дегенмен, негізгі себепке сене аласыз. Сіз сол уақытта не екенін білмеуіңіз мүмкін.
Егер сізде қорда жақсы пайда болса, холдингтердің бір бөлігін сата отырып, кестеден шығып кетуді қарастырғыңыз келуі мүмкін. Осылайша, егер қор манипуляциялық схемада қолданылса немесе басқа бірдеңе болса, онда бағаның құлдырауына әкеліп соқтырады, сіз өзіңіздің кірістеріңіздің бір бөлігін басып алып, кейбір жоғалулардан аулақ болдыңыз.
Ескертпе: Ең соңғы ақпаратты және үрдістерді әрқашан қаржылық маманмен кеңесіңіз. Бұл мақала инвестициялық кеңес емес және инвестициялық кеңес ретінде қарастырылмайды.