Өсімдіктер мен құндылық қорларының анық және жылдам анықтамалары болмаса да, көптеген инвесторлар осы екі терминді анықтайтын кейбір жалпы критерийлер бойынша келіседі.
Жеке қорларды құндылық немесе өсу ретінде таңбалау туралы айтқан кезде, сол компаниялар үшін кез келген анықтаманың шетіне жақын кейбір келіспеушіліктер болуы мүмкін.
Өсу және құндылық - бұл инвестициялаудың жалғыз әдісі емес, бірақ олар инвесторларға инвестициялау мақсаттарында акцияларды қысқартады.
Тарихи тұрғыда 90-шы жылдардың аяғында акциялардың жақсы өсуі және құнды қағаздардан асып кеткен басқа кезеңдер сияқты кезеңдер болды. Сіздің ең жақсы ставкаңыз шынайы әртараптандыру үшін ұстауға арналған.
Инвестицияларды дамыту идеясы - құнды қағаздар нарығының бағасын төмендететін және нарықты түзететін әлеуетке ие қорларға ұмтылған кезде құнды инвестициялауды жалғастыра беретін әлеуеті бар өсіп келе жатқан қорға баса назар аудару.
Өсуі анықталды
Өсім қорлары кейбір жалпы сипаттамаларға ие, бірақ жеке инвесторлар сандарды өз мақсаттарына сәйкес келтіруі мүмкін. Міне, кейбір көрсеткіштер:
- Қуатты өсу қарқыны - тарихи және болжамды алға. Тарихи тұрғыдан алғанда, соңғы бес жылда 10% + өсу қарқыны бар ірі компанияларды және 5% -7% -дан астам ірі компанияларды көргіңіз келеді. Бесжылдық өсімнің болжанған мөлшерлемесі үшін осындай мөлшерлемелерді және тағы басқалар қажет болуы мүмкін. Үлкен компаниялар тез арада (қалыпты жағдайда) кішкене компаниялар сияқты өсіп кетпейді, сондықтан сізге біраз орналастыру керек.
- Капиталды күшті қайтару. Компаниялар меншікті капиталды қалай қайтарады (ROE) индустриямен және оның бес жылдық орташа көрсеткіштерімен салыстырылады?
- Акцияға шаққандағы пайда туралы не айтасыз? Әсіресе, салықтың алдындағы пайда шекараларын қараңыз. Компания сатуды жалақыға айналдырады ма? Басқару шығындарын басқару ма? Салық алдындағы салық шегі орташа бес жылдық ортадан және сала бойынша орташадан жоғары болуы тиіс.
- Жоспарланған акциялар бағасы қандай? Бұл қор бес жылда екі есе арзан ба? Сарапшылар бұл болжамдарды бизнес-модельге және компанияның нарық жағдайына негізделеді.
Егер қордың осы критерийлерге сай келуі немесе сəйкес келуі болса, онда сіз өсу қорын қарастыруыңыз мүмкін. Дегенмен, сізге кейбір пайымдаулар мен ақыл-ойды қолдануға болады .
Акция жоғарыдағы барлық критерийлерге сай келмеуі мүмкін, бірақ әлі де өсу қорына айналуы мүмкін. Мысалы, ол бес жылдық көзқарастың жұмыс тарихына ие болмауы мүмкін, бірақ тез өсіп келе жатқан жаңа индустрияда маңызды орын алады.
Құндылықтар
Құнды қағаздар арзан қорлар емес , бірақ үміткерлерді іздеуге болатын жерлердің бірі 52 апталық төменгі деңгейге жеткен акциялар тізімінде болады.
Инвесторлар бағалы қағаздармен мәмілелер ретінде ойлауды ұнатады. Нарық әртүрлі себептер бойынша қорды төмендетті және инвестор нарықтық бағаны түзетпес бұрын нарыққа кіруге үміттейді.
Мұнда құндылық қорының кейбір сипаттамалары берілген
- Бағалық кіріс коэффициенті (P / E) барлық компаниялардың ең төменгі 10% -ында болуы тиіс.
- Жалақының өсу коэффициентінің бағасы (PEG) 1-ден кем болмауы керек, бұл компанияны бағалауға жатпайды.
- Кем дегенде, қарыз ретінде тең дәрежеде болу керек.
- Қысқа мерзімді активтер екі рет ағымдағы міндеттемелерде.
- Нақты құны бойынша немесе одан кем акциялар құнының үлесі.
Кейбір инвесторлар қосымша критерийлерді пайдаланады, бірақ олар құнды қағаздарды анықтауға кіріседі.
Қорытынды
Шын мәнінде әртараптандырылған қоржын құндылық пен өсу қорларына ие. Егер сіздің холдингтеріңізде бір ғана түрді тапсаңыз, әртараптандырудың артықшылықтарын қарастырыңыз. Егер сіз жаңадан басталатын болсаңыз, инвестицияларыңызды құндылықтар мен өсу қорларының жақсы қоспасы бойынша жоспарлаңыз.