Негізгі талдаудағы ең маңызды метрика - EPS
Бұрын мен қорлардың техникалық сараптамасын қолдану туралы сериясын жасадым, ал қазір біреуді іргелі талдаудан бастауға кірісемін, бір акцияға шаққандағы пайдадан гөрі бастаудың жақсы орыны жоқ.
Орташа адамға, компанияның ең жоғарғы көрсеткіші - жалпы табысы - табыс үшін барометр.
«XYZ өткен тоқсанда $ 850 газдық доллар жасады, олар керемет істеу керек», - деп дауыстайды.
Бірақ білімді тұтынушы ретінде біз компанияның қаншалықты жасамайтынын білеміз, бірақ олар қанша сақтайды - олардың пайдасы - бұл өте маңызды.
Дегенмен, ақылды қор нарығының инвесторы ретінде қорды сатып алуды (немесе сатылымды) қарастырған кезде іргелі талдауларыңызды одан әрі тереңдетуге тура келеді. Және бұл сізді барлық маңызды метрикаға, Акцияға шаққандағы пайдаға немесе EPS-ке алып келеді.
Акцияға шаққандағы пайда келесі формула бойынша есептеледі;
(Таза кіріс - артықшылықты акциялар бойынша дивидендтер) / Орташа артықшылықты акциялар = EPS
Мысалы, сізде екі компания бар: A компаниясы және B компаниясы.
Олардың екеуі де өткен жылы 500 миллион АҚШ доллары көлеміндегі жалпы түсім алды. Бірақ «А» компаниясының 100 миллион АҚШ доллары мөлшеріндегі таза пайдасы бар және «В» компаниясының таза табысы 50 миллион доллар болғанын айтайық. Сіздің іштегі реакциясы «А» компаниясына қарағанда «А» компаниясы жақсы пішінде, демек, жақсы сатып алу деп айтуға болады.
Бірақ, акцияға шаққандағы пайданың пайда болуы мұнда.
Компанияның A 50 миллион акциясы бар, алайда B компаниясы 10 миллионға жетеді. EPS формуласын пайдаланып, компания дивидендтер төлемесе де, бұл келесідей көрінеді;
Компания A
($ 100,000,000 - $ 0) / 50 млн. Акциялар = бір акцияға $ 2.00
Қарсы
Компания Б
($ 50,000,000 - $ 0) / 10 млн. Акциялар = бір акцияға $ 5,00
Осылайша, A компаниясымен бір акцияға екі доллар, ал B компаниясымен бір акция үшін бес доллар пайда болады. Акцияға келетін пайдаға негізделген, қай компания жақсы жұмыс істейді және сіз қай компанияны сатып алсаңыз болады?
EPS-ті салыстыру құралы ретінде қараудың неге мағыналы екенін көре аласыз, себебі ол компанияның құндылығы бар бір акцияның теориялық құндылығын толығымен көрсетіп отырады.
Әлбетте, акцияға шаққандағы пайданың жалпы іргелі талдау стратегиясының бастапқы нүктесі болып табылады, бірақ ол басқа да іргелі көрсеткіштердің бірі болып табылатын ең маңызды бөліктердің бірі болып табылады.
Акцияға шаққандағы пайданың үш түрлі түрі бар:
- Ұстап тұрған EPS - алдыңғы жылдағы нөмірлерді пайдаланатын және шынайы EPS деп саналады
- Ағымдағы ЭСС - Ағымдағы жылдан бастап ағымдағы жылдардың сандарын пайдалана отырып, болжамдар жасалады
- Алға EPS - Ағымдағы трендке негізделген келесі жылға (жылдардың) EPS нөмірлерін бағалау
Сіздің іргелі талдауыңызда неғұрлым күрделі болғандықтан, сіз тіпті олардың қандай мөлшерде өсуін немесе азаюын көре аласыз, және сол нөмірлерді сіздің талдаңызда қолдануға болатындай көру үшін компанияның бір акциясының табысын бақылауға кірісе аласыз.
Мен іргелі талдау бойынша осы серияға тереңірек кірген сайын, басқа да табыстармен байланысты тақырыптарды қамтитын боламын;
- Дивидендтерді төлеу коэффициенті
- Кітап құндылығы
- Капиталдағы табыс - ROE
- және тағы басқалар
Тіпті, егер сіз негіздерді пайдалансаңыз да , техникалық сериясындағы менің сериямды да тексеріп көрмеске?
-------
Lund Loop - қаржы, техника, музыка, поп-мәдениет, әзіл-оспақ және жақсы өмір туралы жазатын, оқу мен тыңдайтын бір апталық сабақ. Бірақ ешқашан спортпен айналыспаңыз немесе тоқыма ..... ешқашан! Мұнда басып, тегін жазылыңыз.
Фото кредит: Aphrodite74 / Vetta / Getty Images