Негізгі талдау кезінде PEG коэффициентін түсіну

Баға / кіріс өсімі (PEG) қатынасы сізден тек P / E артық емес екенін білдіреді

Осы сериядағы бұрынғы мақалаларым іргелі талдау бойынша, мен акцияға шаққандағы пайда және кірістің пайдаға қатынасы сияқты жақсы белгілі метрикалардың кейбірін шоғырладым. Оның іргелі ағайындарынан әлдеқайда танымал болса да, Баға / кірістің өсуі немесе PEG қатынасы сізді дұрыс пайдалану әдісін білетін болсаңыз, қордың әлеуетін барынша ақпараттандырады.

P / E қатынасының негіздері

Қысқаша шолу үшін - және PEG коэффициентінің негізгі құрамдас бөлігі болғандықтан - P / E акцияның ағымдағы бағасын алу және оны акцияға шаққандағы пайданың (EPS) бөлу арқылы есептелетінін есте сақтаңыз.

Бұл нөмір қордың салыстырмалы құнымен салыстыруға, сондай-ақ акциялардың бағасының оның пайдасына қатысты жоғары немесе төмен екенін анықтауға мүмкіндік береді.

Бағасы / өсуі (PEG) қатынасы

Өсудің өсу коэффициенті , компанияның табысының өсуін ескере отырып, қордың құнын анықтау болып табылады. Бұл перспективалы компонент PEG коэффициентіне P / E ғана емес, қордың негіздерін толық бейнелеуге мүмкіндік береді.

PEG P / E қабылдау арқылы есептеледі және оны табыстың болжанған өсімі бойынша бөлу немесе ...

PEG = Кірістердің қатынасы / болжамды кіріс өсімі

Мысалы, P / E 20 және болжамды кірістің 10% өсуі бар қор PEG қатынасы 2 болады (P / E 20 ретінде болжанған пайданың өсу пайызы 10 = 2). PEG коэффициенті неғұрлым төмен болса, қордың пайданың болжамына қатысты неғұрлым көп бағалануы мүмкін.

Керісінше, саны неғұрлым жоғары болса, қордың асып түсуі ықтимал.

P / E қатынасы PEG қатынасына қарағанда

PEG-дің P / E құрылғысымен бірге P / E-ді пайдаланудан гөрі басқа тарихты айтуға болады.

Өте жоғары P / E қоры бар қорлар өте жоғары бағаланған және жақсы сатып алу сияқты қаралуы мүмкін. PEG коэффициентін сол қорда есептеу - жақсы өсу бағалары бар деп болжанса - бұл шынында да жақсы сатып алу болуы мүмкін екенін көрсететін төменгі санды береді.

Қарама-қарсы, ақиқат. Егер сізде өте төмен Р / Е қоры бар болса, онда ол баға жетпес деп болжауға болады. Бірақ егер табыс өсуі айтарлықтай өсуі болжанбайтын болса, сіз PEG коэффициентін ала аласыз, ол шын мәнінде жоғары, қор сатып алудан өтуіңіз керектігін білдіреді.

Төменгі сызық

Өтпелі немесе артық бағаланбаған PEG коэффициентінің шикізат нөмірі индустриядан өнеркәсіпке қарай өзгереді, бірақ жалпыға қолайлы парағының біреуі төменгі ПЭГ оңтайлы болып табылады.

Барлық іргелі талдау сияқты, сандар кіріс деректеріне байланысты өзгереді. Мысалы, егер болашақ өсу қарқыны (немесе одан кем) болжанатын болса, тарихи өсу қарқындарын пайдаланғанда, PEG қатынасы нашар болуы мүмкін. Қалай болғанда да, қоқыс, қоқыс шығарады.

Негізгі талдау есептері туралы толығырақ

• Акцияға шаққандағы пайда - EPS
• Түсім коэффициентінің бағасы - P / E
• Кітапқа бағасы -P / B