UTMA немесе Trust Fund арқылы балаға сыйлық активтерді пайдалану жақсы ма?
Сіз өзіңіздің отбасыңыздың қайсысы дұрыс екендігін немесе қандай жағдайда ақша қаражатын қорғауға, қаржыны бақылайтын ұзақ мерзімді, кең ауқымды әсерге ие болатынын және капиталды жұмысқа қалай қоюға болатынын анықтау үшін бұл туралы білуіңіз керек . Осы мақаланы жазудағы мақсатым, жастардың инвестициялық портфелін құрып, өмірге жетуіне көмектесу керек деп шешсеңіз, сіз ойлап алатын кейбір нәрселердің жоғары деңгейлі шолуын беру.
UTMA деген не? UTMA құрылымы қалай? UTMA-ның артықшылықтары мен кемшіліктері қандай?
UTMA-ға назар аударайық. Жай сөзбен айтқанда, UTMA - мемлекеттің Кәмелетке толмағандар туралы заңға сәйкес бірыңғай трансфертіне сәйкес құрылған және меншік құқығына кәмелетке толмаған балаға меншік құқығын беру үшін қызмет ететін ерекше меншік нысанына жатады. Актив UTMA жарғысы бойынша балаға арналған кезде, бала активтердің иесі болады. Сыйлық қайтарылмайды, яғни оны қайтаруға немесе қайтаруға болмайды.
Дегенмен, бала UTMA құжаттарында көрсетілгендей, көпшіліктің жасына жеткенше немесе мемлекеттік заңда жазылған ерекшеліктер болмаған кезде, ол қаражатқа кіруге немесе оны басқаруға құқығы жоқ. Оның орнына, мүлік баланың игілігі үшін кастодианның атына беріледі. UTMA-ді жылжымайтын мүлік, зияткерлік меншік, қымбат металдар мен отбасылық серіктестіктегі меншікке қоса активтердің кез-келген түріне қолдануға болады, алайда біз жинақталушы кәмелетке толмаған балаға жәрдемдесетін жағдайды талқылайтын боламыз қорлар , облигациялар және өзара қорлар , индекстік қорлар .
Осы мақсатта UTMA-ды құрудың ең қарапайым тәсілі UTMA кастодиандық шотын брокер-дилермен ашу болып табылады. Бұл толық сервистік брокерде немесе жеңілдік брокерінде жасалуы мүмкін.
Суреттер көмектесуі мүмкін. Миссури штатының әкесі Томас Смит өзінің қызы Джейн Смит үшін UTMA құрғанын елестетіп көріңізші. Әрі қарай, ол өзін кастодиан деп атағысы келетінін және активтерін 21 жастағы Миссури УТМА ескерткішінің ең соңғы күніне шектеуді қалайтынын елестетіңіз. Осылай ету үшін, Томас брокерлік фирмада UTMA кастодиан шотын құрды, оған «Джейн Смит үшін Джеймс Смиттің Томас Смит кастодианы« 21 жасқа дейінгі мүгедектер туралы заңға көшу туралы »немесе оған ұқсас нәрсеге ұқсас шот және активтері бар. Бұл оның қызы, Джейн Смит 21 жасқа толғанға дейін, Томас Смит UTMA мүлігін толық басқарады. Ол инвестиция үшін сатып алу-сату шешімдерін жасауы тиіс, немесе көбінесе көпбалалы ұрпақтарды қамтитын портфолио бар бай отбасыларға қатысты, бұл жұмыстарды ақ акцияны басқаратын компанияға тапсыру керек.
Бұл келісім кейбір маңызды артықшылықтарға ие. Олардың арасында активтер кастодиан емес, балаға тиесілі.
Бұл дегеніміз, 529 Жинақ жоспары немесе ата-анасының бірлескен шот иесі ретінде тіркелген банк шоты, егер ата-ана немесе кастодиан банкроттық туралы мәлімдеме жасаған болса, активтер банкроттыққа жатпайтын жылжымайтын мүліктің бөлігі болып табылмайды, себебі олар бала. Бұл ақша әдетте ата-аналардың кредиторларынан (немесе егер ата-ана кастодиан емес болса, кастодианның кредиторлары болса) қаржылық қиындықтарға тап болуына жетпейтінін білдіреді. Екінші жағынан, бұл колледжге қаржылай көмек алуды есептеген кезде активтер балаға қарсы тұру дегенді білдіреді.
UTMA активтерінің балаға тиесілі болуы да кейбір жауапкершілікті және қиындықты тудырады. Бірден екі нәрсе есте қалады.
Біріншіден, УТМА-ның кастодианы ретінде Томас заң бойынша Джейн үшін фидуциар ретінде әрекет етуге міндетті.
Бұл дегеніміз, ол әрқашан қызының қызығушылығын өзіне тиесілі болуы керек, өйткені ол осы активтерге қатысты. Бұл Томас бастапқыда UTMA мүлігіне айналған сыйлықты жасаған болса да, шындық. Бұл мәселе бөлектеліп, қайталану керек. Сіз балаңыздың UTMA ақшасын жұмсап жатқан болсаңыз, Заңды бұзып жатсаңыз , Джейн белгілі бір құқықтарға ие. UTMA аяқталған жасқа жеткенде, ол сотқа «бухгалтерлік есепті» фидуциардан, әкесінен «мәжбүрлеу» туралы өтініш жасай алады. Бұл оның әкесі УТМА ақшасының әрбір пенасы қайда кеткенін, қанша жұмсалғанын, қанша жұмсалғанын, қанша жұмсалғанын, осы мәмілелердің жасалу мерзімін, инвестициялардың орындалуын және т.б. көрсететін құжаттарды және түбіртектерді жасауы керек дегенді білдіреді. - оның біреуі Джейнге өз мүддесі үшін жұмсалған ба, ақтау керек. Бұдан басқа, кем дегенде бір сот Тома ата-ана болудың қарапайым бөлігі ретінде, мысалы, Джейндің өмірін сақтау үшін медициналық шығындарды, Томастан шығуы керек, бірақ ол УТМА-ды, оның қызы ұрлауды көздейді. Соттар УТМА кастодиандарына баланы ұрланған немесе заңсыз иеленген барлық қаражаттарды, сондай-ақ, пайыздарды және / немесе инвестициялық кірістен бас тартуды тапсырған жағдайлар болған. (Мұндай жағдайларды жиі жиі кездестірмейсіңдер, көптеген балалар өз ата-анасын түрмеге жіберуге тырыспайтын, бірақ қателеспеген азаматтық және қылмыстық салдардың ықтималдығы бар екендігінің дәлелі болып табылады.)
Екіншіден: активтердің балаға тиесілі болуына байланысты, ол баланың толықтай және толығымен, яғни UTMA аяқталу жасына жеткенде, сол активтерді қалай қолданатынын бақылауды білдіреді. Егер сіз балаңызды немесе қызын стоматологиялық мектепке баруды күткен УТМА-ға ақша салсаңыз, оларды Лас-Вегасқа алып кетуден және артық және ақылсыздықтың демалыс күндерінде жұмсаудан ештеңе жоқ. Бұл UTMA-ның әкімшілік жеңілдігі, төмен шығындар және оның өмір сүру ұзақтығы кезінде (мысалы, қарапайым акциялар мен корпоративтік облигациялар сияқты қарапайым қарапайым активтермен айналысады деп болжап отырсыздар). тұрақты шоттар туралы мәлімдеме беретін мекеме). Бұл мәселені ықтимал азайтудың бірнеше жолы бар, бірақ олар шектеулі. Мәселен, Пенсильванияда, кейбір жағдайларда, баланың 25 жасқа толғанға дейін аяқталмайды, ол көптеген басқа мемлекеттерде рұқсат етілгеннен едәуір асып кетеді.
UTMA-UTMA-лар арқылы балалардың қолма-қол ақшаларын, мүліктерін немесе құнды қағаздарын жұмсап, кедейлерге қарағанда UTMA-ді пайдаланғаны әлдеқайда көп болғанымен, «кедей адамның сенімді қоры» ретінде сипатталған. өйткені олар троялық қордың кейбір артықшылықтарын шығыстардың көбеюі мен күтім талаптарынсыз ұсынады. Шын мәнінде, бай адамдардың балалары UTMA және траст қорлары бар.
Траст қоры дегеніміз не? Сенімді қорлар қалай құрылады? Траст қорларының артықшылығы не кемшіліктері қандай?
Сенім - бұл активтер активтерді басқармаған біреудің игілігі үшін бөлінген кезде құрылатын заңды құрылым. Атап айтқанда, грант берушінің өмірінде құрылған сенімгерлік аралық тривалық қорларды қарастырайық. Бұл жағдайда цедент деп аталатын адам бенефициар немесе бенефициар деп аталатын басқа адамға немесе адамдар тобына пайда табу үшін, ол ақшаны, жылжымайтын мүлікті, бағалы қағаздарды мүліктен айырып алғысы келеді. Целитер осы мүлікті белгілі бір жолмен, белгілі бір терминдер жиынтығымен, олардың тілектерін сақтауды қалайды. Цеденттің адвокаттары сенім құралы ретінде белгілі заңды құжаттарды жасайды. Бұл сенім құралы ақшаның қалай инвестициялануына, қандай қаражат бөлінетініне және қандай да бір қосымша заттардың саны туралы нұсқауды қамтуы мүмкін сенім туралы көптеген ережелер мен мәліметтерді анықтайды. Сенім білдіруші құрал қорғаншыны, бенефициарлардың игілігі үшін активтерге иелік ететін тұлғаны немесе ұйымды тағайындайды және сенімгерлікпен әрекет етуі керек немесе кім әрекет етуі керек. Кейде сенім сенім артқан адамның сенімін жоғалтуға қабілетті немесе қорғаншының билігіне тексеру үшін белгілі бір функцияларды атқара алатын жақын досы деп аталатын «сенімқор» деп аталады. Әдетте, бірақ әрдайым емес, цедент өзінің өмір бойы қамқоршы бола алады, қайтыс болған немесе күшіне енгеннен кейін бірден тағайындалған сенімгерлік басқарушы деп аталады.
Егер сенім сенімсіз болса, онда оны өзгерту немесе қайтару мүмкін емес, сенім өзінің салық төлеушінің сәйкестендіру нөміріне тіркеледі, Федералдық және мемлекеттік үкіметпен жеке салық декларациясын тапсырады және белгілі бір бөлінбеген пайдаға салық төлейді. Траст қорының салық ставкалары қысқарады, сондықтан жеке немесе корпоративтік салық есебіне қарағанда, сенімдер жоғары салықтық жақшаларға қарағанда жылдамырақ. Бұл Конгрестің ұрпақтарға кедергі келтірмейтін, капиталдың әдепсіз сомаларын жинап, заманауи ақсүйектерді құратын сенім туғызудан аулақ болу үшін мемлекеттік саясат тұрғысынан. Ойлану, сенімді активтерді бөлуді ынталандыру арқылы, ақшаны қоғамға пайда әкелетін немесе жұмсайтын болады.
Траст қорын пайдаланудың негізгі артықшылығы - сіздің қажеттіліктеріңізді қанағаттандыру үшін жекелендірілген болуы мүмкін. Яғни, егер сіз сот саясатының мемлекеттік саясатқа қайшы келмейтіні туралы шешімін бұзбайтын болса, кез-келген шешімді дереу бейімдей аласыз; мысалы, бенефициардағы сенімгерлік қордың төлемдерін белгілі бір діннің мүшесі, сол нәсілді біреуге некеге тұру немесе сол жыныстағы адамға некеге тұруға тыйым салу мүмкін емес. Мысалы, бенефициардың белгілі бір өмірлік кезеңдеріне негізделген төлемдерді жүзеге асыратын «ынталандыру сенімін» жасай аласыз, мысалы, төрт жылдық оқу орнынан бес жылдан аспайтын мерзімде белгілі бір минималды сыныппен орта есеппен немесе сәйкесінше ақшаны зейнетақы шоттарына долларға шаққанда долларға орналастырып, оларға ақша жұмсауды қамтамасыз етеді.
Қосымша әкімшілік күрделіліктен басқа, траст қорларының құны бір үлкен кемістігі бар. Сенім білдірушілер сенім білдірілген адамға уақытты, күш-жігерді және жауапкершілікті талап етеді. Қамқоршылар, әсіресе кәсіби қамқоршылар жиі өтеледі. Мысалы, егер сізде қарапайым-ванильдік траст қоры болса, ол өте қарапайым, мысалы, 21 жасқа толған күнінен бастау үшін 3 пайыздық төлемдермен және 30 жасқа толған күніндегі барлық активтерін сеніммен тарататын сенімдегі немесе қарындасына $ 500,000 қалдырасыз. - Сіз Vanguard сияқты орын қызметтерін пайдалана аласыз. Авангардтың жағдайында сіз жеке бағалы қағаздарды сатып алу мүмкіндіктерінің көбін жоғалтасыз, бірақ таңдалған негізгі инвестициялық пай қорларының шығыс коэффициентіне байланысты, сіздің салықтан басқа жалпы шығындарыңыз, шамамен, жылына шамамен 1,57% Бұл өте тартымды мәміле. (Бұл Vanguard үшін ұсыныс емес, мен тек қана кәсіптік қорғаншы ретінде қызмет ете алатын негізгі активтерді басқару топтарының бірінде негізгі шығындар құрылымын көрсету үшін пайдаланамын). Егер сізде әлдеқайда күрделі сенім болса, бұл төлемдер өте жоғары болуы мүмкін, бірақ бұл жай ғана өмір. Онымен келісіңіздер немесе өздеріңіздің қабіріңізге оралғанша дайындаңыздар. Мысалы, егер сіз сәтсіздікке салынған махаббатқа ұмтылған кәсіпкер болсаңыз, онда белгілі болған нәрсе - он мыңдаған аквариум ағаштардан бас тартқансыз ба? баланың ақша қаражатына қолы жетпеді, бұл сіздің көктемді қамтамасыз етуге көмектеседі, ал сіздің көктеміңіз тек қана байытады. Өткеннен кейін табиғат ресурсы басқаруға және / немесе әлеуетті сатуға қажет болады. Егер сенде сенімді күйде көп жағдайлар болса, оны басқаруға қажетті сақтық пен көңіл бөлу керек. Төлеуге дайын болыңыз, айтарлықтай көп; жылына бірнеше пайыздық пункт болмауы мүмкін. Бұл сіздің өміріңіздің жұмысына кедергі келтірмейтіндей тыныштықты қамтамасыз ету құны. Немесе, кем дегенде, сіздің өміріңіздің жұмысын тоқтату мүмкіндіктері бір немесе бірнеше бенефициарларға айтарлықтай азайып, оқшауланған. Мен бұл төмен ставканы қабылдауды қалайтын аймақ емес деп ойлап едім. Әрине, шығыстар ақылға қонымды және индустриалды стандарттарға сай екеніне көз жеткізіңіз, бірақ түпкілікті талдауда қызмет модельдері мен мүмкіндіктері сипатталғандай жағдайға тап болғанда, көрсеткішке қатысты инвестициялық қызметтің деңгейіне сәйкес келеді. Егер S & P 500-ні жылдық 2 пайызға төмендетпесеңіз, балаңыздың мұрагері бұрынғы жұбайыңыздың қолында болмайтындығына көз жеткізу үшін шығындар жақсы жұмсалуы мүмкін.
Сұрақ қалдырады - Қайсысы жақсы, UTMA немесе Траст қоры?
Сіз, бәлкім, күдіктенсе, UTMA немесе сенім қорының кез-келген жағдайда жақсарғанын анықтау бірқатар факторларға байланысты. Үш ең маңыздысы:
- Кәмелетке толмаған балаға жасырынған ақша сомасы. Жалпы алғанда, бірақ әрдайым емес, бұл сома аз болса, UTMA-мен бірге барғыңыз келсе, қайтадан UTMA-ның артықшылығын пайдаланатын бай отбасылар секілді, оларды арнайы қорлармен жұптастыру мақсаттары.
- Ақшаға қойғыңыз келетін шектеулер. Егер қаражат белгілі бір мақсаттарда қолданылса, қайтадан сот билігі рұқсат берген мемлекеттік саясаттың шектерінде сенің ақшаңыз емес, ол сені емес - UTMA идеалды болмайды.
- Активтерді қорғау қажеттілігі. Жақсы адвокаттар сенімгерлік қорларды УТМА-мен мүмкін болатын жағдайдан тыс бенефициарларды қорғау үшін ақылға қонымды тәсілдермен жиі қолдануы мүмкін. Бұл әрдайым өркениет тұрғысынан әдемі бола бермейді, мысалы, маскүнемдікке, жетелеуге және біреуді өлтірген орта мектептің оқушысына, UTMA активтеріне жауапты жауапкершілікте болуы мүмкін, мұнда ол әлдеқайда қиын әсіресе, контингенті бенефициарлар немесе қалдықтар болған жағдайда дұрыс құрылымдалған сенім. (Траст қорларын талқылағанда, қалдықтар - бенефициар өледі деген сенімге ие адамдар, мысалы, егер сенің жезөкшең үшін табыс табатын сенім пайда болса, содан кейін оның өлімі кезінде барлық негізгі балаларына бару керек еді, немесе, мүмкін, қайырымдылық, балалар немесе қайырымдылық қалдықтар еді.)
Кез-келген жағдайда, бұл сіз білікті кеңесшілермен, соның ішінде жылжымайтын мүлік адвокатымен, сенімгерлікпен салық салу туралы білетін CPA-мен және активтерге байланысты, мүмкін, тіркелген инвестициялық кеңесші, егер сіз айтарлықтай ақшамен жұмыс істесеңіз.