Тәуекел мен марапат инвестицияның бір бөлігі болып табылады
Сіз «аурудың әлеуетті пайдаға тұрарлықтай» екенін анықтау үшін инвестициялау тәуекелінен әлеуетті сыйақы мөлшерін салмақшы болуыңыз керек. Тәуекел мен марапат арасындағы қарым-қатынасты түсіну сіздің жеке инвестициялық философияңызды құруда басты элемент болып табылады.
Тәуекелге көшу
Барлық инвестициялар тәуекел дәрежесін көтереді. Бастапқы ереже - «тәуекелдің соғұрлым жоғары болуы, әлеуетті қайтарудың жоғарырақ болуы», бірақ сіз қатынастарды анықырақ етіп қарастыратын етіп ережеге қосымша қосуды қарастырыңыз: «тәуекелдің соғұрлым жоғары болуы, әлеуетті қайтару соғұрлым жоғары және ол неғұрлым жоғары қайтарымдылыққа жетсе, соншалықты аз «.
Бұл қарым-қатынасты толық түсіну үшін сіз өзіңіздің жайлылық деңгейіңізді біліп, нақты қордың немесе басқа инвестициялардың салыстырмалы тәуекелін дұрыс бағалай білуіңіз керек.
Ақшаны жоғалтамын ба?
Көптеген адамдар инвестициялық тәуекелді бір жолмен ойлайды: «Мен ақша жоғалтып алуым мүмкін бе?» Бұл суретте тек суреттің бір бөлігі ғана сипатталған. Инвестицияны бағалау кезінде тәуекелді және басқаларды ескеру қажет:
- Менің инвестицияларым ақша жоғалтады ма? (Негізгі құндылықтың өсуі өсуден гөрі маңызды ма?)
- Менің инвестициялық мақсатыма қол жеткізе аламын ба? (Мысалы, зейнетақыға жұмсалмаған болса, мысалы).
- Мен жоғары кірістілікке қол жеткізу үшін үлкен тәуекелді қабылдаймын ба? (Менің инвестицияларым түнде мені алаңдатып, сергек бола ма?)
Тәуекелге қатысты осы алаңдаушылықтарды қарастырайық.
Ақшаны жоғалтуға бара жатырмын ба?
Тәуекелдің ең көп тараған түрі - сіздің инвестицияларыңыз ақша жоғалту қаупі. Сіз ақша жоғалтпайтынына кепілдік беретін инвестицияларды жасай аласыз, бірақ айырбастау мүмкіндігін алу мүмкіндігінен бас тартасыз.
Мысалы, АҚШ қазынашылық облигациялары мен заңдары олардың артында АҚШ-тың толық сенімі мен несиесі болып табылады, бұл осы мәселелерді әлемдегі ең қауіпсіз етеді. Федералды сақтандырылған банктегі депозиттік (CD) банк сертификаттары да өте қауіпсіз.
Алайда, осы қауіпсіздіктің бағасы - сіздің инвестицияларыңыздың өте төмен қайтарымы. Инвестициялардың әсерін және сіздің табысқа төлеген салықты есептегенде, сіздің инвестицияларыңыз нақты өсуде өте аз қайтарылуы мүмкін.
Менің қаржылық мақсаттарыма қол жеткізе аламын ба?
Сіздің инвестициялық мақсаттарыңызға жетуіңізді анықтайтын элементтер:
- Инвестицияланған сома
- Ұзақ уақыт салынған
- Қайтару немесе өсу қарқыны
- Аз сомалар, салықтар, инфляция және т.б.
Егер сіздің инвестицияларыңызда үлкен тәуекелді қабылдай алмасаңыз, онда алдыңғы бөлімде көрсетілгендей, төменгі қайтарымды табасыз. Төмендетілген қайтарымды өтеу үшін, инвестицияланған соманы және инвестицияланған уақытты көбейту керек.
Көптеген инвесторлар портфолиосындағы тәуекелдердің қарапайым көлемі олардың қаржылық мақсаттарына жетудің әлеуетін арттырудың қолайлы тәсілі деп есептейді. Өздерінің портфолиосын әртүрлі дәрежедегі тәуекелдермен әртараптандыру арқылы олар нарықтың өсуін пайдаланып, төмен нарықтағы күрделі шығындардан қорғайды деп үміттенеді.
Жоғары тәуекелді қабылдауға дайынмын ба?
Әрбір инвестор өзінің ыңғайлылық деңгейін тәуекелмен табуы және сол деңгейдегі инвестициялық стратегия салу қажет . Қауіп-қатерді айтарлықтай дәрежеде жүзеге асыратын портфель жоғары табыстылықты қамтамасыз ету мүмкіндігіне ие болуы мүмкін, бірақ ол сондай-ақ сәтсіздікке ұшырауы мүмкін.
Сіздің ыңғайлылық деңгейіңіз тәуекелмен «жақсы түн ұйқы» сынағынан өтуі керек, яғни сіздің портфолыңыздағы тәуекел мөлшері туралы алаңдамаңыз, бұл ұйқыны жоғалтпау керек.
Тәуекелдің «дұрыс немесе дұрыс емес» мөлшері жоқ - бұл әрбір инвестор үшін жеке шешім. Дегенмен, жас инвесторлар үлкен инвесторларға қарағанда жоғары тәуекелге ие болуы мүмкін, себебі жас инвесторлар апатқа ұшыраған жағдайда қалпына келтіру үшін көп уақыт алады. Егер сіз зейнеткерлікке шыққаныңызға бес жыл болған болсаңыз, ұялы жұмыртқасымен ерекше тәуекелдерді қабылдағыңыз келмейді, себебі сіз үлкен шығынды қалпына келтіру үшін аз уақыт қалады.
Әрине, тым консервативті көзқарас қаржылық мақсатыңызға жете алмайтыныңызға әкелуі мүмкін.
Қорытынды
Инвесторлар өз портфеліндегі кейбір тәуекелдерді акциялар мен облигациялардың дұрыс араласуы арқылы басқара алады. Көптеген сарапшылар, облигацияларды қолдайтын портфельге қарағанда қоржыны тәуекелге қарағанда әлдеқайда салмақты деп санайды.
Тәуекел - бұл инвестициялаудың табиғи бөлігі. Инвесторлар өздерінің жайлылық дәрежесін тауып, портфолиолар мен күтуді қажет етеді.