Робо-кеңесшілері арзан, автоматтандырылған инвестициялық мүмкіндіктер арқылы қор нарығына өздерінің саусақтарын сіңіруге көп адамдарға көмектескен . Сіз өзіңіздің мұқтаждықтарыңызбен жиналған портфолиосы , бірақ рульде алгоритммен жұмыс жасай аласыз. Әрине, бұл алгоритмдер қаржылық мамандар тарапынан жасалып, басқарылады. Бірақ бұл кәсіби араласуға мүмкіндік беретін компьютерлік араласу.
Бұл модельде көп нәрсе бар. «Инвестициялық менеджмент нарығын демократияландырды», - деп жазады жаңа баяндаманың авторы Уилл Траут: «Робо-кеңес», «Портфель тәуекелдері және реттеу». «Сізге нарықтық кеңесшінің назарын аудару үшін 5 миллион доллар қажет болмайды, сіз мыңдаған доллармен $ 10,000 болуы мүмкін».
Бірақ сіз сондай-ақ жартасқа бару қаупіне ұшырауыңызға болады. «Базар-бақу құралдарының бұл қоржыны - нарықтардың өсуі жалғасып жатқан кезде - олар жақсы», - дейді Фрит. «Мәселе мынада: Егер сізде нарықтық дағдарыс жеткілікті болса және бұл кастрюль құнының төмендеуі болса не болады? Робо-кеңесшілер өз клиенттерін қалай ұстайды, немесе олардың ақшамен қылқаламына жол бермейді? «
Джозеф Смит, Global Asset Management және Distribution Analytics мамандандырылған ғылыми-зерттеу фирмасы Cerulli Associates-тің директоры, бұл робо-кеңесшілер әдетте дұрыс емес, бірақ олар сіз үшін дұрыс болмауы мүмкін.
«Егер үміттерде сәйкессіздік болса, онда робо ештеңе істемейді - инвестор бірінші кезекте роботпен болмауы керек».
Міне, роботқа барғанда есте сақтау керек.
Олар әртүрлі түстің фидуциариттері.
Робо-эдвайзерлер шынымен сенім білдірушілер бола ма, яғни олардың заңды міндеттемелері клиенттердің ең жақсы мүдделерінде әрекет етуі мүмкін бе?
Тарихи жолмен қаржылық кеңес беру үшін екі түрлі стандарттар бар:
- Брокерлерге (мысалы, мысалы) өзіңіздің қажеттіліктеріңізге сәйкес келетін қаржы өнімін сатуға мүмкіндік беретін төменгі стандарт, жарамдылық .
- Содан кейін жоғары стандарттарға негізделген фидуциарлық кеңес бар. Ұсыныс тек қана емес, сонымен қатар сіздің мүддеңізде .
Бағалы қағаздар және биржа комиссиясы трейдерлерді фидуциаристер деп таниды, бірақ ол сондай-ақ олардың алгоритмдері портфолиоды қалай ұсынатынын ашық болуды талап етеді. Және олар өздерінің тұтынушыларын сауалнамаларымен шынымен біліп отырудың маңыздылығын атап көрсетеді.
Тұтынушы ретінде «сорғыш астындағы инвестициялық философияны немесе әдіснаманы түсінуге тырысыңыз» дейді Элливесттің бас инвестициялық қызметкері Сильвия Кван, әйелдер үшін сандық инвестициялық алаң. «Көптеген жағдайларда автоматтандырылған үлкен стратегия болуы мүмкін, бірақ барлық робо-кеңесшілер алгоритммен айналысады, олар адамдар ойлап тапты, алгоритм фирманы көрсете алады».
Олар әртүрлі тәуекелді басқарады.
Алдағы бес жылда сіз автокөлікті сатып алуды ойлайсыз ба? Ондықтағы үй Немесе зейнетақымен және сіздің балаларыңыздың білімін ескере отырып, ұзақ мерзімді деп ойлайсыз ба?
Сіздің мақсатыңыз бен уақыттың көкжиегіңізді анықтаңыз, өйткені сіз өз ақшаңызбен жұмыс істегіңіз келетіндіктен және сіздің тәуекел профиліңізді қаншалықты консервативті немесе агрессивті түрде анықтау керектігін және сіздің робо сауалнамаңызға қалай жауап беретінін анықтау керек.
Робо-кеңесшілердің көпшілігі осы қажеттіліктерді ескеріп, сіздің қажеттіліктеріңізге дұрыс активтерді бөлу туралы шешім қабылдауға тырысады. Бірақ олар мұны дәл осылай жасайды. « Балаңыздың колледжін сақтасаңыз, біз сізге ұсыныс береміз - біз оларға тәуекелге төзімділік белдеулерін атаймыз - сіз бірнеше тармақты жоғары немесе төмен деңгейден аулақ бола аласыз,» дейді Nick Holeman, CFP Betterment таза робо-кеңесші ретінде, бірақ адамнан оның ұсынысына қосқаннан кейін). «Егер біз 50% акцияларды ұсынсаңыз және Сіз 55% таңдайсыз, себебі сіз қауіпті болсаңыз, біз сізге рұқсат береміз. Егер 80 пайызға ұқсамасаңыз, біз көп нәрседен ауытқымай бастасаңыз, біз біраз күшейе түсеміз: «Эй, сіз тым көп тәуекелге ұшырайсыз.
Мұны әлі де қалағыңыз келе ме? «
Олар бір өлшемді емес, барлық шешімдер емес.
Форманың айтуынша, робо-кеңесшілердің шектеулі активтерінің жиынтығы, сіздің барлық жұмыртқаларды робот-себетте сақтамағаныңызға сенімді болу үшін жеткілікті. «Сіз өзіңіздің активтеріңізді робо-кеңесшілермен ғана емес, бағалы қағаздарды ғана емес, әртүрлі инвестициялар түрінде таратқыңыз келеді», - дейді ол. «Робо-кеңесшілердің әртараптандыруы өте күшті емес». Робо-кеңесшілер кең ауқымды қор нарығына әсер етуді, тіпті теңгерімдеу және салық шығынының орнын толтыру кезінде, сіз ақша жоғалту қаупі бар. Сондықтан инвестиция түрлерін әртүрлі активтер сыныптары бойынша әртараптандырғыңыз келеді. Бұл ақшаңызды, жылжымайтын мүлікпен және, мүмкін, тауарлармен қамтамасыз ету.
Олар әңгімелеспестен қарқынды кезеңдерде бөртпе әрекетін алады.
Өткен жылы «Betterment» өз брокерлерінің өздерінің ақшалары бар импульстік шешімдер қабылдауға жол бермеу үшін «Брексит» нарығының құбылмалылығы кезінде сауда-саттықты уақытша тоқтатты - бұл бас атқарушы директор Джон Стейн рекорд жасады деп айтуға жақсы болды. Рободар көбінесе өздігінен жүретін көліктер болып табылады, бұл сізді басқа бағытқа бағыттағыңыз келген кезде дөңгелекті ұстауға мүмкіндік береді. Бұл қадаммен, Betterment өздерінің инвесторларын мүлдем иммобилизациялауға арналған қауіпсіздік жастықшаларын қолданды. Betterment компаниясының баспасөз хатшысы Ариэль Собель былай дейді: «Байланыстың анық болуы мүмкін еді. «Біз оны артта қалдырамыз - біздің клиенттеріміз бұл жағдайға шынымен риза болды».
Мүмкін. Бірақ әртүрлі провайдерлер бұл жағдайларды түрлі жолдармен шешетінін ескеріңіз. Нарықтар наразылық еткенде, кейбір кеңесшілер - адам немесе робо - көрпе хат немесе қоңыраулар жібереді. Басқалар, егер кейбір клиенттер бірінші кезекте жүйке болмаса, мұндай қарым-қатынастың кері әсерін тигізе алатынын ойлайды. «Біз қабылдайтын стратегия белсендіден гөрі реактивті, - дейді Холмен. «Егер Brexit ішінде кірген болсаңыз, мысалы, хабарландыруды көресіз, бірақ кірмесеңіз, оны көре алмайсыз.»
Көптеген робо-эдвайзерлердің (соның ішінде «Betterment») төмендеуін төмендету жолдары да қарастырылады. Нарық құлап түскен кезде көптеген робо-кеңесшілер сіздің портфолиіңізді автоматты түрде теңестіреді және салық жинауды пайдаланады. «Бұл стратегия сіздің портфолионың түзетілуі үшін төмендетуге көмектеседі ... Бірақ шығындардың алдын алудың ешқандай мүмкіндігі жоқ», - дейді Холмен. Егер нарықтық күйзелістердің осы уақыттарында сіз енгізуді және енгізуді қаласаңыз, онда робо сіз үшін дұрыс құрал болмауы мүмкін.
Олар сіздің қаржылық көрінісіңізге шектеулі түрде қарауы мүмкін.
Ашығын көрсету қаупі бар: Робо сізді білу қаншалықты жақсы және оның сауалнамасы арқылы тәуекелге төзімділікті Сіздің портфолиіздің қалай жекелендірілгенін анықтайды. «Егер сіз бес сұрақ сауалнаманы толтырып, толтырсаңыз, бұл есептің сіздің жеке қажеттіліктеріңіз бен қажеттіліктеріңізге бейімделуіне сенімділік аз», - дейді Смит. «Біз қаржылық жоспарлауды портфельді басқарумен бөлуге тура келеді. Портфельді басқару - жоспарлаудың бір бөлігі, бірақ бұл тек бір бөлік.
Сондықтан көптеген салалық көшбасшылар өз клиенттеріне тұтас қызмет көрсетуді бастайды. Робо-кеңесші Wealthfront, мысалы, Path-ды автоматтандырылған қаржылық жоспарлау мүмкіндігін ұсынды, ол клиенттерге келесідей сұрақтарды қарастырады:
Біреу менің ақшамды басқара алатынын немесе ақшам туралы сөйлесуін қалаймын ба? Инвестициялық басқару құралдарын алғым келеді ме, әлде инвестициялық басқару құралдарын және қаржылық жоспарлау қатынастарын қажет етемін бе?
Сол себепті «Betterment» адамның кеңесін араластырды. «Біз ақшаны сезімтал тақырып деп түсіндік», - дейді Собель. «Сіз ақша салатын фирмаға сену үшін ... Сенім адамға сөйлескенде жиі келеді».
Егер өзіңізді білмесеңіз, робо да мүмкін емес.
Өзіңіз қалаған нәрсені орындауға тек инвестор ретінде кім екеніңізді білу арқылы қол жеткізуге болады. Сізге ақыл-кеңес берушінің ақшаңызды қалай басқаратынын алдын-ала бақылау үшін сауалнаманы толтырған кезде рефлексивті және шыншыл болуы керек. «Сауалнамалар арқылы жүрген адамдар шынымен өздері туралы ойланулары керек және олар өздерін қалай сезінетініне жауап беруі керек, бұл олардың робо немесе фирманың өздерін сезінуін қаламайды».
Бұл пікірталассыз болуы мүмкін, бірақ логикалық тұрғыдан емес, эмоциялық сұрақтарға жауап беруді ойлаңыз. Мысалы, егер нарық төмендеп кетсе, онда сіз бұл сатып алу мүмкіндіктері екенін түсіне аласыз, бірақ нарықтың төмендеуі туралы ойыңыз сіздің адреналинді (жақсы емес) сығып кетсе, онда бұл сізге керек нәрсе.