Бақытымызға орай, экономикалық стресстің жағдайында сіздің таза табыңыздың ұзақ мерзімді залалын ықтимал азайтуға болатын жалпы шаралар бар. Біздің әдетіміздегідей, бір шыныаяқ кофе тәрізді, осы мүмкіндікті шолып, өзіңізді және отбасыңызды қорғау үшін не істей алатындығыңызды қарастырыңыз.
Тұтынушының қапсырмалық қорларына назар аударыңыз
Қаншалықты жаман нәрселерге қарамастан, адамдар тамақтануға, дәретхана қағаздарын сатып алуға және үйлерін жылытуға тырысады. Ақша жетпегенде, «тұтынушы қапсырмасы» және «энергия» деп аталатын заттар сияқты қызметтер де үнемі өндіретін және сататын компаниялар үшін пайда табады. Procter & Gamble, Clorox және Colgate-Palmolive тәрізді корпорациялар шын мәнінде нашар болмаса, кем дегенде, тіс пастасы, қырыну кремі, кір жууға арналған жуғыш және сабын сабын сатпайды. Олар қиындықтар кезінде қаржылық күштер қалады.
Сондай-ақ, Уильям Уигли, Кока-Кола, ПепсиКо, Херсей және ХЖ сияқты «қолжетімді сәнділік»
Heinz нарықтағы кеңірек нарықтармен салыстырғанда сығымдауды тым нашар сезінбейді, себебі ер адам немесе әйел күндізгі Коксты тастап кетуге немесе шорт-шоколадға ауысуға болады, себебі ол еңбек ақысын төлеуге немесе уақытша жоғалтуға ұшырады . Шындығында, Folgers тәрізді өнімдер, тіпті 4 долларға жуық латта мен каппуккинодан қашып құтылса да, жақсы біледі, бірақ олар білетін және сенетін брендтерге қалғысы келеді.
Кейбір кәсіпорындар, мысалы, ломбардтар және төленетін несиелік дүкендер, кірістер мен бизнестің күрт өсуін сезінуі мүмкін, сондықтан мұндай кәсіпорындарға иелік ету туралы этикалық талаптарға ие болмасаңыз да, пайдасыз пайда табуға болады. Бұл өзіңізге керек болатын шешім.
Жоғары тұрақты дивидендтік кірістері бар компанияларды іздеңіз
Джереми Сигель, авторы және құрметті профессоры ( бұрыңғы әрдайым неғұрлым тиімді болып табылатындығын оқыңыз), оның зерттеуі бойынша, дивидендтер инвестициялардағы шығынды қалпына келтіру үшін қажетті уақытты азайта алады. Бұл дағдарыстар мен нарықтық түзетулер кезінде қайта инвестицияланған дивидендтер арзан акцияларды сатып алады, бұл болашақта нарықтық рецидивтің пайда болуынан әлдеқайда жоғары пайда әкеледі.
Бұдан басқа, дивидендтік акциялар көбіне акцияларды дивидендсіз төлейтін акцияларға қарағанда төмен түседі, себебі олар «кірістілікке қолдау» болады. Сіз GPE Consulting Group-тың қарапайым акцияларын (фантастикалық компанияны) акцияға 100 доллардан көргеніңізді елестетіп көріңіз. Акциялар 5% мөлшерінде дивиденд төлейді (5 акцияға шаққандағы 5 дана.), Құрама Штаттардың қазынашылықтары 4,65% төлейді. Болашақ болашағы лайықты көрінеді; өте қызықты емес, бірақ күтуге болатын жақсы.
Енді бір акцияның бағасы 100 доллар болатын ақшалай шоколад және балмұздақ (басқа көркем компания) және ақшалай дивиденд жоқ басқа компания бар екенін елестетіңіз.
Енді, келесі сценарийді суреттеңіз: Қор нарығы құлады. Инвесторлар қобалжуы, өздерінің 401к ақшалай қорларына ақша аударуды жоспарлап , кәсіби ақша менеджерлерін арзан деп білетін акциялардан құтылуына мәжбүр етеді. Бастапқыда GPE Consulting Group және River Rock Shocolate және Ice Cream апатының бір акцияға $ 60 дейін. GPE енді дивидендтік кірістілікке 8,33% ие болған кезде, River Rock өз ақысын төлейтін саясатты жалғастырады. Егер өзара қор менеджері көбірек акцияларды сатуы керек болса, онда ол сізді таңдайды деп ойлайсыз ба? Фирмалардың келешегі тең болса, дивидендтерді төлейтін акциялар келесі раундқа өтеді, ал дивиденд төлейтін акциялар қысқартылады.
Халықаралық инвесторлар, бай адамдар мен институттар, кейбір жағдайларда, дивидендтік кірістілік облигациялардың кірістілігінен асып түсетін бағамен сауда жасайтын компаниялардың акцияларын байқайды. Егер олар төлем ақшаның орнықты екеніне сенсе (компания төлеуге жеткілікті пайда табуды жалғастыра берсе немесе салада айтылған дивидендтің «қызмет көрсетуі» болса), олар инвестиция салуға бейім болады. Нәтижесінде, дивидендтердің көп ақша қаражатын құрайтын портфолиосы әлдеқайда аз құбылмалылыққа ие және олардың әріптестерінен гөрі зардап шегеді.
Дивидендтің төмендеуі жағдайында акциялардың бағасы көп пайызға азайған жағдайда, дивидендтерді қысқартқан кезде де, бұл дұрыс. Тағы бір пайда - пайдалар мен шығындар туралы есепте ұсынылған пайданың айтарлықтай үлкейтетін кеңірек нарыққа қолма-қол ақшалай дивидендтер белгісі. Қаржылық дағдарыс жағдайында, бір фирма оны дәлелдеуі мүмкін, оны пошта арқылы жіберу арқылы ақша табу - бұл инвесторлардың ұжымдық көзқарастарында үлкен пайда әкеледі.
Экономикалық кернеу кезінде өтімділік - патша. Сондықтан, сіз құлдырау кезінде сіз өзіңіздің жұмысыңызды жоғалтқан жағдайда, ақшалай қаражаттарды, ақшалай баламаларды немесе ақшаға қол жеткізуді қаласаңыз, қор нарығы құлап, акцияларыңызды сатқыңыз келмейді. депрессияға ұшыраған бағаларыңыз болса, сізде қандай да бір ақы төленеді, мүгедек болып немесе бизнесіңіздің иесі болып, сатудан басталады.
Әлемдегі ең жақсы құнды инвесторлардың көбісі, соның ішінде Tweedy Browne және Үшінші даңғылы, өздерінің баланстарында ақша үнемдеп, нарықтың құлдырауы кезінде «құрғақ ұнтақ» ретінде қызмет етеді. Нарықтар жарылып кету кезіндегі кері қайтару ретінде жұмыс істей алады, бірақ акциялар бағасы құлап кете бастағанда олар өте үлкен пайда әкеле алады. Дегенмен, сіз, ең болмағанда, бірнеше пайыздық үлесті немесе ақша нарығының дивидендтерін жинайсыз, мүмкін, инфляцияға қарама-қайшы.
Салықсыз муниципалдық облигациялар инвестордың дұрыс түрін таңдау үшін жақсы таңдау болуы мүмкін. Мәселен, Қазыналық облигациялар, облигациялар, ескертпелер, жинақ шоттары, шотты тексеру және ақша нарығының қорлары болады. Кәсiби инвесторлар мен мекемелер коммерциялық қағаздар немесе репо сатып алу туралы келiсiмдер сияқты неғұрлым эзотерикалы құралдарға ене алады, бiрақ бұл тәжірибесi жоқ адамдар үшiн алаң емес.
... және қарыздар аз
Экономикалық құлдырау кезінде сіздің тәуекеліңізді төмендетудің маңызды бөлігі сіздің тіркелген төлемдеріңізді төмендетеді. Егер қарызды «ақшаны жалға беру» құнынан артық ештеңе жоқ болса, онда қарызды дұрыс деп санамасақ, қорқынышты нәрсе болуы мүмкін. Сіздің мақсатыңыз қарапайым және сіз оны ешқашан ұмытпаңыз: егер сіз жұмысыңызды жоғалтсаңыз немесе кенеттен, күтпеген ақшаға мұқтаж болсаңыз, онда сіз апаттың жағында болмайсыз. Егер заттар өте қиын болса да, қысқа уақыт ішінде қалыпты жағдайға оралу үшін ақылға қонымды күтуге тура келсе, тіпті азық-түлік сияқты заттарға уақытша жету үшін кеңейтілген қарыз алу мүмкіндіктеріңізді қолдануға болады.
Әдетте, арзан, шоғырландырылған студенттік несиелер мен үй ипотекасы ең аз алаңдатады. Әрқашан да ерекше жағдайлар бар - сіз жыл сайын $ 25,000-ны құрайтын және студенттік несие бойынша 90 000 АҚШ долларын құрайтын болсаңыз, онда сіз нақты қиындықтарға тап боласыз (бірақ әлі де мүмкін, сондықтан да үміт артпаңыз!), Бірақ салық жеңілдіктері мен салыстырмалы түрде төмен пайыздық мөлшерлемелерге байланысты Сіз көп несие карточкасы немесе автокөлік қарызының қалдықтары болуы мүмкін. Несие рейтингісіне байланысты пайыздар ғана ықтимал зор құбылыс болып табылмайды, бірақ олар салықтың шегерілуіне жатпайды, бұл олардың нақты құнын едәуір қымбатырақ қарыздың басқа нысандарына қатысты етеді. Жақсы жаңалық - сіз өзіңіздің балансыңызды нығайту үшін өзіңіздің қарызыңызды өтеуге көмектесу үшін ондаған тонна үлкен ресурстарды таба аласыз.
Сіздің активтеріңіздің балансын сақтау
Инвестициялар - бұл ұтымдылық. Көптеген дәстүрлі портфолио модельдері кең бухгалтерлік білімі мен қаржылық тәжірибесі бар тәжірибелі бизнес көшбасшысы үшін өте мағынасы жоқ. Маңызды мақсат - акцияның не, не S & P 500 индекстік қорының акцияларына иелік ететін орташа мәнді адам үшін құбылмалылықты төмендету (баға ауытқуының деңгейі мен ауырлығы) маңызды мақсат болуы мүмкін. Осылайша, қорқыныштан арзан болғанда, олар акцияларды құтылу ықтималдығы аз болады.
Бұл тақырып активтерді бөлу ретінде белгілі және «Активтерді бөлу» арнайы мақаласында қамтылды. Қысқаша айтқанда, практика инвестордың ақшаларын қорлар, облигациялар, өзара қорлар , жылжымайтын мүлік, алтын, басқа тауарлар , халықаралық фирмалар, бейнелеу өнері және т.б. секілді әртүрлі активтер классына көшіруден басқа ештеңе емес. Теория барлық нарықтар бір-бірімен байланыста емес, яғни, біреуі төмендеп кетсе, екіншісіне қол тигізбеуі немесе тіпті жоғарылауы мүмкін. Осылайша, инвестордың дүрбелең ықтималдығы азырақ болмайды, дивидендтер қайта инвестициялануы мүмкін, долларлық орташа бағалары жоспарланған, ал байлық менеджері клиентті өзінің психологиялық талабынан бастап, сауда үрдістерімен нарыққа «бағындыру» үшін қорғауда.
11 қыркүйектегі қор нарығының құлдырауы салдарынан 401к жоспарларында қорларды «арзан бағамен» сатқысы келмегендіктен, өзімнің үлкен отбасымның мүшелері тамаша үлгі болып табылады. төменгі сапалы қорлардың қысқа мерзімді бағыты туралы ойластырып, трейдер күндік трейдер үшін көгілдір фишкалар компанияларын сатып алатын ұзақ мерзімді инвесторлар үшін суды алмайды, олардың дивидендтерін қайта инвестициялайды және жұмысын жалғастырады. Олар ақшаның нарықтық қорларына жарты ғасырдан аз уақыт өткеннен кейін ғана қонды, тек Уолл-стрит қалпына келтіріліп, қарқынды дамып келе жатқанда, анемиялық табыс табу үшін ғана. Инвестордың бұл түрі үшін теңгерімді портфель сіздердің қорқынышыңызды төмендетуі мүмкін, өйткені сіз қаржылық әлемнің кез-келген негізгі бағыттарымен тікелей байланыстыруды көре алмайсыз.
Сіз әрқашан сіздің активтерді әртараптандыру туралы айтады, бірақ сіздің ақша генераторлар туралы әрдайым! Сіздің рецессия кезінде сіздің қоржыныңызда болуы мүмкін ең нашар нәрсе, сіз табыс табу мүмкіндігіңізді жоғалтасыз және өмір сүру шығындарын өтеу үшін активтерді сатуға мәжбүрлейді. Мәселе сіз бағалы қағаздар (акциялар, облигациялар және т.б.) арзан болуы мүмкін уақытта сатылады. Кім өз үйін төмен нарықта сатқысы келеді? Дегенмен, көптеген адамдар жұмысын жоғалтып алғандықтан немесе зауыттың өз сағаттарын қысқартуға мәжбүр болғаны дәл осы, және олар үнемдеу және несие карталарын пайдалану арқылы таңдау жасайды, көбінесе жоғары пайыздық мөлшерлеме бойынша. Көптеген отбасылар табысы азайған кезде шығындарды жылдам азайтпайтыны соншалық, бұл қажет болмас еді.
Жедел резервтік қордан басқа, сіздің отбасыңыз үшін кіріс көзі ретінде қызмет ету үшін жеке, басқарылатын резервтік кассалық генераторды орнату ақылға қонымды болуы мүмкін. Менің мансапымның басында менің күнделікті істеріме қарамастан, инвестициялық капиталдың пайда болуына әкелетін бұл «ақшалай генераторлар» құру болды. Колледжде мен достарым бөлшек сауда дүкендерінде және мейрамханаларда жұмыс істеп, уақытты әлдеқайда аз төлейтін уақытты сатқан кезде, колледж кезінде, мен кофе дүкенінде жыл сайынғы есептерді оқып, дивидендтер, роялти, қызығушылықтар және менің өткен жобаларым мен алымдарымнан жинайтын боламын. Бұл тәсіл менің табысқа жетудің басты шарты болды, өйткені мен бай отбасымнан шықпадым және өзімнің нетто-құндылықты құрудың ең сенімді жолдарының бірі ауқымды элементтерге баса назар аударатынымды білдім - жұмысымнан кейін сатылатын бірлік бірліктеріне ақы аламын қазірдің өзінде жасалды. Басқаша айтқанда, мен ерін далабының жаңа түрін ойлап тапқан жігіт болғым келеді және көгалдарды жайылымға емес, миллиондаған бөліктерді сатқан болар едім, өйткені ерін далабының әр артық бөлігі пайда әкеледі, бірақ көп ақша табу үшін қосымша күш қажет емес. көгалдарды күтіп ұстау, мен көбірек уақыт салып, көп адамдарды жалдауға тура келеді.
Қазір он миллиондаған адамдар Ebay-да тауарларды сату арқылы артық ақша табады. Осыны ойлап көріңіз - бұл жиырма жыл бұрын түсініксіз еді. Егер сіз адамның өнімін таба алсаңыз және оны тартымды жеткілікті маржамен баға бойынша сата алсаңыз, сіз өзіңіздің өміріңізге көп капитал әкелесіз. Егер сіз оны инвестициялау үшін қолдансаңыз, ақша резервін қалыптастырыңыз және қарызыңызды төлеңіз, сіз эмоционалдық тәуелділік түрмесінен босатып, өзіңіздің жұмысыңызға сүйенбейтіндігіңізді таба аласыз. Басқалары күнделікті жұмыс орындарын автокөлікті жууға, сақтауға арналған бөліктерге немесе сыйлық дүкенін ашуға жұмсау үшін пайдаланады. Олардың ешқайсысы сенімді емес және сіз абай болмасаңыз, ақшаңызды жоғалтады, бірақ жағдай жақсы болса және басқару мүмкін болса, пайда табу мүмкін.
Материалдық құндылықтарға инвестиция салуды қарастырыңыз
Егер рецессия инфляцияны көтеру мүмкіндігімен бірге жүрсе, онда бұл - берілген емес - сіз доллардың сатып алу қабілетінің төмендеуіне әсер етпейтін кейбір материалдық активті инвестициялауды қарастырғыңыз келуі мүмкін. Қазіргі нарықта үлкен несие, көп қолма-қол ақшасы бар және шағын қарызы бар инвесторлар жылжымайтын мүлікте абсолютті ұрлықтарды табуға, жылжымайтын мүлікті бірнеше жыл бұрын сатқаннан әлдеқайда аз сатып алуға қабілетті болуы мүмкін. Бұл құнды көзқарас Уоррен Баффетт жиі жасаған мәлімдеменің жүрегі болып табылады: «басқалар қорқып, басқалар ашкөз болғанда қорқатын кезде ашкөз болыңдар».
Жалғыз ескерту - нақты және кейінгі салықтық инфляцияны түзететін байлықтың тауар мен жылжымайтын мүлік нарығында пайда болуын әлдеқайда қиын деп санайтын тарихи дәлелдер бар, себебі бизнес пен қарапайым акцияларға ие болу. Әрине, әрдайым ерекшелік бар, бірақ мені сатып алу-ұстау негізінде макроэкономика және металлдардың түгендеу үрдістерін қолдану туралы жоғары деңгейлі білімі жоқ орта инвестор үшін маған тартымды көрінбейді мысалы, мысалы. Теорияда бұл инвестициялардың түрлері инфляциялық кезеңде жасалған облигацияларға және басқа табысқа салынатын инвестицияларға келтірілген залалды өтеуі мүмкін деп санайды.
ХХІ ғасыр Қытай мен Үндістанға тиесілі. Еуропалық одақ қазіргі уақытта еуро, валюталық модель енгізілгеннен кейін өздігінен келеді. Инвестордың портфолиосындағы бір тұжырым - Америка Құрама Штаттарының шекарасынан тыс жерлерде молшылықтың пайда болуы. Ел ретінде 19-шы ғасырда Ұлы Британиямен бірдей ұстанамыз, ол кезде JP Morgan компаниясының әкесі Лондоннан банктік операцияларды жүргізіп, жаңадан шыққан республикамызға тасымалдау капиталын басқарып, инфрақұрылым мен корпорацияларды үлкен табыстарға үмітпен инвестициялады. ештеңе - капитализмге жол ашады.
Бұл, әрине, біздің қоғамымыз өзгеріске бейімделетіндіктен, кейбір жаһандық проблемаларды көрсететін болса да, жаңа жаһандық экономиканы пайдалана отырып, ақша мен гүлденудің пайда болуы. Үшінші авеню және Tweedy Browne (толық мәлімет: менің отбасым және мен осы фирмалармен инвестициямыз) сияқты компаниялар ұсынған сүйікті инвестициялық қорларымның кейбірі жеке тұлғалар үшін жеке меншік шоттарды (жеке басқарылатын шоттар) жеке тұлғаларға және жеке тұлғаларға бүкіл әлемде кең көлемде инвестиция жасайды.
Бұл жаһандық портфолиодағы маңызды құрамдас бөліктер. Себебі, «АҚШ ұшыраған кезде, әлем суыққа ұшырағанда», болашақта дұрыс болмауы мүмкін. Резервке төзімді портфолио үшін, халықаралық активтер көбінесе үйдегі қаржы шынайылығымен тығыз байланыста болуы мүмкін, бұл жақсы буфер береді. Дегенмен, Баға Парамонт әлі де қолданылады. Өсіп келе жатқан елден жұмыс істеп, жақсы салада жақсы қор сатып алу жеткіліксіз, себебі сіз тым көп төлесеңіз, ақша жоғалтасыз. Бұл қарапайым.
Экономикалық құлдырау кезінде жасырылған бұтаның нарығын іздеңіз
Бұрын хедж қорының басқарушысы Джим Крамер «әрқашан бұқалар нарығы бар» деп танымал. Ол мүлдем дұрыс. Экономика қаншалықты жаман болса да, еңбек нарығының қаншалықты ауыр болғанына қарамастан, сондай-ақ қарыздың құны қаншалықты жоғары болса да, әлемдегі кейбір қалта бар, онда жағдайға байланысты ақша табудың керемет мүмкіндігі бар. Қаржы нарықтарында табу үшін сізге қажетті дағдыларды, тәжірибені, темпераментді және тәжірибені игергендей сезінбейтін болсаңыз, оларды өзіңіз жасай аласыз. Экономиканың құлдырауы, тек қана жалпы экономиканың қысқаруын білдіреді - бұл сіздің табысыңызды арттыра алмайтыныңызды білдірмейді!
Кейбір компаниялар акциялардың бағасын төмендетуі мүмкін, ал шикізат бойынша пайданың пайда болуы. Бұл мүмкіндіктер күн сайын келе бермейді, бірақ олар жасағаннан кейін, жолдың төменгі жағында бес-он жылдан бері сыйақы алуға әлдеқайда жоғары мүмкіндік бар екеніне сенімді бола аласыз. Ең төмен құлдырау кезінде мен сатылым бағасын сатуға түсіп кеткен тез өсіп келе жатқан жасөспірім сатушымен акцияларды сатып алдым. Бүгінгі күні дивидендтерді қайта инвестициялаумен бірге, әрбір акцияның құны біршама төмендегеніне, террорға қарсы соғысқа, жоғары мемлекеттік қарызға және төмендеу долларға қарамастан бірнеше есеге артты. Неліктен? Ішкі дағдарыстың бірнеше төрттен бір бөлігі жасөспірімдерге ұзақ уақыт бойы сәнге жақын джинс киімдерінде немесе полосы көйлектерінде жұмсауға мүмкіндік бермейді. Егер сіз ата-ана болсаңыз, ұлыңыз не қызыңыз соңғы рет қашан есікке кіріп: «Мен жақында ішкі жалпы өнімдегі соңғы келісімшартқа байланысты сатып алуды тоқтатпаймын», - дейді?
Бірде-бір елдің елде болған немесе жақындағаны туралы ойлаған кезде, бұқаралық ақпарат құралдары қатты шу шығарса да, бұл әлемнің соңы емес. Егер сіз өзіңіздің істеріңізді консервативті түрде жүргізсеңіз, сіздің табысыңыздың күнделікті жұмысына толықтай тәуелді емессіз, ал егер сіз өзіңізді жақсы көретін болсаңыз, онда сіз өзіңіздің ақшаңыздың көп мөлшерін қолдана аласыз. Сонымен қатар, өзіңіздің бизнесіңізді басқарып, шығынды төмен ұстауға назар аударған болсаңыз, маржалар жеткілікті түрде жоғары болады және желіге жұмсалатын шығындарды азайта отырып, сіз өзіңіздің портфолиоыңыздағы долларлық шығындардың орташа мөлшеріне байланысты осы құлдырауды пайдаланып, ойыннан бұрын шығасыз. Көптеген кәсіби портфельдер менеджерлері компаниялардың акцияларын сатып алу үшін 2001 жылы құлдырауды пайдаланды, кейіннен олар экспоненталық түрде өсуде.
Бұл кеңес үлкен студенттік несие шоттарымен немесе отбасын өсіруге тырысқандарға ұнамауы мүмкін. Ипотекалық несие, автокредит, бала формуласы және несие картасының қарызы болған кезде, жұмысқа сенбеу идеясы қорқынышты болуы мүмкін. Дегенмен, бұл жағдайда, сіз өмірдің төмендеуі сіздің өміріңізді әлдеқайда маңызды деп есептейміз, ол жас, тәуелсіз және жоғары өтемақы болған адамға қарағанда әлдеқайда қиын болады.
Ақшаның уақытша құндылығын зерттегендер шынайы қаржылық тәуелсіздікке және статистикалық тұрғыда онжылдықтар бойы жұмыс істей алатындығын біледі, сол кезде сіз тіпті көптеген депрессияға, тіпті, депрессияға ұшырайтын шығарсыз. Өзіңіздің біліміңізді жоғарылату, табысты балаларды тәрбиелеу, өзіңнің байлығыңды салу және бай болу - бұл оңай емес. Шын мәнінде, кейде ол анық, өкінішті, жанға батып кетуі мүмкін. Бірақ, ақыр соңында, егер сіз оны адал, абайлап және таңғажайып жасаған болсаңыз, оған тұрарлық.
Неге портфолитті теңестіруге болмайды?