Қолма-қол ақша шығаратын акциялар жоғары инвестициялық кірістің тарихы бар
Пайда иелеріне жіберілген кезде, олар дивидендтер деп аталады.
Дивидендтік акциялардың дивидендтік акцияларын ұрып-соғатын ұзақ мерзімді тарихи үрдісті көрсететін үлкен ғылыми зерттеу бар. Мұнда қосымша пайыздық көрсеткіш бар немесе көп көрінбесе де, инвестордың жылына $ 10,000 үнемдейтінін ескеріңіз, ол өз ақшасында 7% табыс тапты, 50 жылдан кейін $ 4,065,289 құрады. Осындай инвестор жылына 9% -ды алып, $ 8,150,836-ға дейін жетеді. Бұл қосымша 2% жылдық көрсеткіш екі есеге жуық байлықты білдіреді!
Дивидендтік қорлар, жалпы алғанда, өз әріптестерінен жақсы жұмыс істеуге бейім келетін үш негізгі себебі бар. Әрқайсысын жеке қарастырайық.
1. Дивидендтік акциялар көбінесе жоғары сапалы пайдаға ие болады - қолма-қол ақша жасай алмайсыз
Бухгалтерлік есепте көптеген бағалаулар мен жорамалдар бар. Ғимаратты қаншалықты тез арзандатасыз ? Сатудан түскен табыстарды қанша резервке қойасыз? Қысқа мерзімді перспективада басшылыққа пайда мен шығын туралы есепте пайданың пайда болуының өзі шын мәнінде жоғары немесе төмен болып көрінуі мүмкін.
Екі агрессивті есеп әдістерін қолдану арқылы бір кезеңді рекордтық табысты төмендету тәжірибесін қоса алғанда, «куки банкханасы» тәжірибесін қоса алғанда, проблемалар болуы мүмкін, бұл жай ғана тұтас тегіс фигуралар жасауға кедергісіз кезеңде консервативті бағалауды қалпына келтіру үшін ғана мүмкін.
Бұл мінез-құлықтың себептері туралы ұзақ пікірталастар болғанымен, негізгі көше инвесторлары әлемдегі ең көп уақыт жұмыс істемейтін жағдай болмаған кезде, табысқа жетудің жоғары деңгейін жоғарылатуды талап етіп, компанияларды мұны істеуге шақырады.
Мұндай тапсырманы орындау үшін қажетті сот-бухгалтерлік техникалар туралы білмейтін болсаңыз, су астындағы нақты тастарды көргенде күрделі болуы мүмкін.
Дәлірек, дивидендтер құтқаруға келеді. Сіз жалған ақша жасауға болмайтын бір нәрсе; Сіз қалтада қалуға немесе банкке орналастыруға болатын күмәнді нәрселер. Компания сізге табыстың қысқартылғанын тексеруді жібергенде, бұл ақша сізге тиесілі. Сіз оны жұмсай аласыз, қайырымдылыққа бересіз, қайта инвестициялайсыз немесе оны үнемдеуге жұмсай аласыз. Көптеген қорлар осы күндерде қабылданбайтындықтан, оны сізден қайтара алмайды.
Осылайша, консервативті түрде қаржыландырылған баланстармен мақтана отырып, дивидендтерді үнемі ұлғайтатын ұзақ мерзімді тарихы бар компаниялар, шын мәнінде, ақша табу болып табылады.
2. Дивидендтік кірістер нарықтық дағдарыс кезінде қорды қолдана алады
Қор нарығының негізгі қиындықтарында дивидендтердің дивидендтері дивиденд төлейтін бауырларға қарағанда әлдеқайда жақсы болады. Мұның себебі - «кірістілікті қолдау» деп аталатын нәрсеге байланысты.
Өзіңіздің портфолыңызда $ 100,000 бар екендігін елестетіп көріңіз. Сіз оны жақсы басқара алмадыңыз және диверсификация туралы мақалаларға ешқашан назар аудармадыңыз, сондықтан сізде екі қор бар. Әрбір холдинг 50 мың доллар тұрады.
Бірінші қор, Berkshire Hathaway - тарихтағы ең мықты қаржы саласының бірі. Ол құрылыс, жиһаз және сақтандырудан банкке, алкогольсіз сусындарға және зергерлік бұйымдарға тартылған 100-ге жуық ірі корпорацияларға ие. Мұнда газет және кәмпит дүкені бар; ауыл шаруашылығы техникасын жабдықтаушы және теміржол. Дегенмен, Беркшир Хэтэуэй 1960 жылдан бері дивиденд төлемеген жоқ.
Johnson & Johnson екінші қор, Berkshire Hathaway сияқты мөлшерде, бірақ үш негізгі салаға бағытталған: фармацевтика, медициналық құрылғылар және денсаулыққа байланысты тұтынылатын өнімдер, мысалы, ауыз қуыру, нәресте ұнтағы және Band-Aids. Бүгінгі күні Джонсон мен Джонсонның 672 акциясын бір акцияға $ 74,41, немесе барлығы $ 50,000 құрайды. Осы акциялардың әрқайсысы жылына $ 2.44 ақшалай дивидендтерді бөледі. Бұл ағымдағы нарықтық баға бойынша дивидендтің кірістілігі 3,3%.
Бұл дегеніміз, сіз жыл сайын сіз өзіңізге жүктелетін салықтардан бұрын 1 639,68 АҚШ долларына ақшалай қаражат аласыз. (Сіз акцияларды Roth IRA тәрізді нәрседе ұстасаңыз , салықтарды толықтай аластауға болады ).
Елестіріңізші, бұл әлем бір-бірінен айырылып қалады. Инвесторлар қобалжуы. Бұқаралық хаос бар. Түнде қор нарығы 50% -ға құлдырады. Бұған дейін болған, және ол қайтадан орын алады. Бұл әлемнің табиғаты.
Енді сіздің бүкіл портфолио $ 50,000 тұрады. Сізде $ 50,000 шығындар. Сіздің Berkshire Hathaway акциялары $ 25,000 тұрады және Johnson & Johnson акциялары $ 25,000 тұрады.
Дегенмен, Джонсон мен Джонсон акциялары сізге пошта бойынша жыл сайын $ 2.44 жібереді. Демек, дивидендтік кірістілік нарықта қазір 6,6% құрайды.
Егер қолма-қол ақшамен кез-келген инвестор бар болса, онда бұл майдың дивидендтік кірістілігіне тартылып, Джонсон мен Джонсонның акцияларын сатып алып, акцияның бағасы бойынша орналастыру және оны тұрақтандыруға көмектеседі.
Өзіңнің адам табиғатымен араластырыңыз. Егер сіз өз акцияларыңызды ақшамен сатқыңыз келсе, онда сіз біріншіден бас тартасыз: Berkshire Hathaway немесе Johnson & Johnson? Біріншісі - кез-келген чектерді жөнелту емес. Екінші сізді $ 1,639.68 жібереді. Егер сіз сол акцияларды сатсаңыз, сол чектер тоқтайды.
Көптеген адамдар дивидендтер жіберетін нәрселерді сақтайды. Пошта жәшігіне келген немесе шотқа тікелей ақша аударатын ақша өте тартымды, әсіресе әлем сізді қоршаған айналаға түсіріп жатқанда. Айыппұлнан аман қалғандар, бұл дивидендтерді тіпті арзан қорлардың басқа сатып алуларын қаржыландыру үшін пайдалана алады, бұл олардың портфеліндегі бизнестің жалпы иелігін арттырады.
3. «Басымдыққа қатысты қысым» акционерлік капиталды пайдалану туралы неғұрлым селективті болады
Фирма ақша қаражаттарының 30% -дан 50% -ға дейін жіберуі керек болғанда, ол иелеріне қайтарылады, ол тәртіпті таңдайды. Кенеттен, егер екі әлеуетті сатып алулар бас директордың үстелінен өтсе, ол кірісті кеңейтудің жақсы уәдесі бар тиімді нұсқаны таңдауы керек. Бұл дивидендтік қорлар ұзақ мерзімді кезеңде пайда болатын жоғары нәтижеге жауапты психологиялық шектеу.
Мұның қаншалықты қуатты екенін көрсету үшін бірінші нүктеде біздің гипотетикалық портфельге қайта оралыңыз. Чарли Мунгер өзінің және Уоррен Баффеттің өлімінен кейін, Berkshire Hathaway-дің капиталды қайта инвестициялау тәуекелін шешудің ең жылдам жолы - бұл табыстың көп бөлігін дивидендтер ретінде төлеу. Басшылық бақыланбайтын нәрсені бұрмаламайды. Бұл өте қарапайым ақиқат. Дивидендтер тәртіпті талап етеді.
Әрқайсысы әрқашан келесі Starbucks IPO-ны іздейді, және олар жақсы болуы мүмкін. Бірақ өз көздеріңізді аккаунт сертификаттарына салынған адамдар үшін «ақшаны жұмсау» болып табылатын ақшалай генерациялаушы алыптарға көзіңізді аударуды ұмытпаңыз. Үйде отыру және қолма-қол ақшаны сіздің шоттарыңызда көру керемет нәрсе. Егер сіздің холдингтеріңізді ақылды түрде таңдаған болсаңыз, онда бұл көрсеткіш бірнеше жылдар бойы айтарлықтай өсуі керек.