Нарықтағы құбылмалылықты пайдалану
Қор нарығын түзету эмоцияға емес, логикаға негізделуі мүмкін
Мысалы, Нью-Йорк қаласында сіз сатып алғыңыз келетін кітап дүкені бар. Дүкен жылына 300 000 долларлық кітапты сатады және өте табысты. Бұл ерекше кітап дүкенінде көгілдір түсті көлеңке. Әр таңертең, қазіргі иелерін ұсынатын инвестициялық банкир кеңсеңізге келеді және ол сізді осы күні құнды деп санайтынына сатуға ұсынады.
Дүйсенбіде ол келіп, сізді 500 мың долларға сатуға ұсыныс жасайды. Сіз бас тартасыз; бизнес үшін, тіпті керемет, артық ақшасы әрдайым ақымақтық болып табылады. Сейсенбі күні ол сізді тоқтатып, 800 мың долларға дүкен ұсынады, себебі ол көгілдір түсте сатылатын кітап дүкендерінің көтерілуіне сенеді. Тағы да оны жолға жібересіз.
Сәрсенбіде, алайда банкир сенің кеңсеңізге дүрбелең келеді. Шамасы, жергілікті орта мектебінде оқитын көптеген оқушылар кітапты толтырып, кітап дүкендерінің бизнесі жақын арада құндылығы жоқтығына қатты алаңдайды.
Нәтижесінде, ол сізді бизнесіңізді $ 50 000 сатуға ұсынады. Кітапты өртеуді мүлдем логикалық деп санайтын болсақ, ұзақ мерзімді пайдаға қандай да бір әсер тигізеді, сіз мәмілені оңай қабылдайсыз және компанияны өзінің ішкі құндылығының бір бөлігіне сатып алсаңыз болады.
- Жақсы, ешқашан келісім жасамаймын! сіз айта аласыз.
Сіз оларға күн сайын ұсынылады! Компанияның акциялары тозған кезде, адамдар көбінесе үрейленіп, сатады. Егер бизнестің мүлдем жойылып кетуі немесе құндылықтың айтарлықтай төмендеуі болмаса, бұл ақылсыз. Сіздің сүйікті балмұздақ сатылымға шыққан болса, оны сатып алғанша екі еселенген баға күте ме? Сіздің сүйікті акцияларыңыз неге өзгеше болуы керек? Coca-Cola, кез-келген қысқа мерзімді қиындықтарға қарамастан, акцияға $ 50-ке қарағанда, акцияға 20 доллардан аса тартымды. Инвестор Мистер Нарықты ақымақтықпен пайдалануда ұятқа қалмауы керек.
Қор нарығының мүмкіндіктері толықтырылды
Шынайы байлық экономикалық қиындықтар немесе қаржылық түзету кезінде жасалады. Американдық Steel компаниясының құрылуын аяқтағанға дейін бір жыл бұрын (қаржы тарихшылары 20-шы ғасырдың мәмілелерін атады), JP Morgan мұндай ерлік ешқашан ешкімге қол жеткізе алмайтындығын - нарықтар құлағанша дейін жасай алмайтынын айтты. Кәсіпорындардың депрессиялық бағалауы оған он екі ай бұрын сатылған заттардың бір бөлігімен шаруашылық субъектілерін сатып алуға мүмкіндік берді.
Келесі жолы нарық баяғыда тізерлеп кесіледі, үлкен, қатты, көгілдір фишкаларға қараймын, олар бұрын-соңды сансыз ессіздікке ұшырады.
Ставкаларды арзан бағамен сатуға болады, ал нарық (ақырында ол сөзсіз) қалпына келе бастағанда, сіздің портфолиитіңіз инвестициялау қоғамы дүрбелең туындаған кезде жасаған қисынды, қисынды инвестициялық шешімдерден пайда табады. Табыс байлығы әрдайым «көшеде қан айналымы болғанда сатып алуды және өзіңіздің үлесіңізді иемденіп алу үшін, әрқайсысыңыз есікке ұрып жатқанда сатуға болатын». Сіз нарыққа қалған кезде сатып алу үшін сене жеткілікті болуы керек. Адамдардың көпшілігі өзіне деген сенімділікке ие емес және мұны шешуге тырысады және әрқашан қаптай бола алады.
Есіңізде болсын, сіз адамдардың көпшілігін қадағалағандықтан, адамдардың көпшілігі дұрыс емес. Міне, сондықтан 95% инвесторлар Mercedes-ды жүргізбейді және Кит-Весттегі үш айда тұрады.
Өзіңіздің шешімдеріңізді талдау және құндылыққа негіздеуіңіз керек және сіз көбінесе алға шығасыз.