Толық Портфолио құру қадамдық нұсқаулықтарында сіз өзіңіздің ағымдағы және болашақтағы ақшалай қажеттіліктеріңізге толықтай шешім шығаруды мақсат етіп қойған болсаңыз, сіздің балансыңыздың қандай болуы мүмкін екенін түсіндік. Портфолионың қайтарылуын жақсартудың сегіз құпиялары , осы ұстанымда , бірнеше кішкентай, ақылды қадамдар сіз зейнеткерлікке шыққан кезде қалтаңызда тапқан ақшаңыздың көлеміндегі айырмашылық әлемі екенін білесіз.
01 Құрастырудың жылдамдығымен өсу қарқынын шатастырмаңыз
Инверсия да дұрыс; Сіз 100% жылдық табысқа жылдық 25% өсіп келе жатқан компания сатып алсаңыз, сіз де жасай аласыз. Орындалудың бірыңғай қатері ғана емес, қордың құндылығын бұзып қана қоймай, сонымен қатар сіз үміттеніп, қанағаттанарлықтай жұмыс істеу үшін дұға ете аласыз. Шынайы инвестиция - бұл бәрібір жоспарға сәйкес келмейтін болса да, өзіңіздің пайдаңызда жұмыс істеуге болатын нәрселер бойынша банкинг туралы.
02 Айналымды мүмкіндігінше аз ұстаңыз
Tweedy, Browne & Company, әлемдегі ең көне және ең беделді құнды инвестициялау дүкендерінің бірі, 1999 жылғы 22 қарашада акционерлерге хат жолдаған портфолитте жоғары деформациялану ықтималды әсерін бейнелеген. Олар өндірген диаграмма жылына 20% -ке салынған 1 млн. Долларға жуық бастапқы инвестицияларды қабылдады (өйткені, олардың саудадағы гиперактивтік ақшалар менеджерлері, ең көп дегенде, 70% -дан 80% Сонымен қатар, олар барлық сатудан түсетін кірістер бойынша 27% салық ставкасын және жиырма жылдық ұстау кезеңін бағалады.
Жылдық айналым мөлшерлемесі 0% болғанда, портфельдің құндылығы $ 38,337,600 дейін өсті; 30%, $ 20,250,200, 85%, $ 15,695,500 және 100% айналымда $ 15,264,800 мөлшерінде 3% айналымда $ 34,211,200, 10%, $ 27,808,500. Басқаша айтқанда, айналым портфелінің 100% айналым портфелін инвестициялауға қарағанда, айналым портфелінің 0% нәтижесі бойынша 150% -ға көп ақша жұмсайсыз, бұл жылдық күрт өсті (CAGR) 14,6% дейін төмендетілді. Демек, сатып алу-ұстау әдісінің инвестициялық тартымдылығы - үйкеліс шығындардың арқасында , шын мәнінде, сәл төмен тарифтермен күрделі салымдарды ұстап, өз қалтаңызда көп ақша ала аласыз.
Бұл көзқарастың көрнекті артықшылығы, Уоррен Баффеттің іскер әріптесі, Berkshire Hathaway компаниясының вице-президенті Чарли Мунгерге және «өзіңіздің инвестицияңызға сиқырлап отыру» деген түсінікті, ұзақ уақыт бойы бай өсіп келе жатқан сырын сипаттау. Бұл сізге балалар үшін шағын лига ойындары, мектептегі пьесалар, оқу, кофе ішіп, жұбайыңызбен демалыста болу сияқты маңызды нәрселерді жасауға мүмкіндік береді.
03 Қайта инвестицияланған дивидендтердің құнын біліңіз
Әрқашан дивидендтерді қайтадан төлеңіз
Неліктен бұрғылау дерлік тиімдірек болады?
Дивидендтерді қайта инвестициялау жоспарлары
Жоғары дивидендтік акцияларды таңдау
Дивидендтік акцияларды іздеген кезде, дивидендтердің пайда болуы барлық мәселелерді шешпейді
04 Портфолионың үлкен пайдасы бар ма?
Бірнеше жыл бойы корпоративтік сатысымен жұмыс істеп жүрсіз. Сіз таңертең ұйықтап, кофеинді жүйеңізге төңкеріп, шұғыл сағаттық коммерсанттармен, іскерлік сапарлармен, балаларыңыздан алыстап, бастықтарыңызды, жек көретін әріптестеріңізді, қарсылас клиенттерін және басқа да көптеген мәселелерді шешуге міндетті боласыз. кейде сіздің мансабыңызда. Дегенмен, шын мәнінде сіз жұмыс істейтін ақшаға қамқорлық туралы айтатын болсақ, көптеген адамдар сүлгіге лақтырады. Бұл қайғылы, әсіресе, дұрыс басқару арқылы бұл қаражаттар сіздердің еңбектеріңізге қарағанда әлдеқайда көп пайда әкелуі мүмкін.
Мен жақында инвесторлардың көпшілігінің ұзақ мерзімді, арзан, ұзақ мерзімді, ұзақ мерзімді, ұзақ мерзімді, ұзақ мерзімді, ұзақ мерзімді, сатып алынған акцияларға арналған базалық ставка, орналастырылған акциялардың жалпы санының төмендеуі. Бұл біздің жеке сүйікті холдингтерімізде, AutoZone-мен сөйлескенде орын алады. Бұл туралы қосымша ақпарат алу үшін, Борыштың меншікті капиталға қатынасын шектеуі - Сандардан басқа қараңыз
05 Сіздің құзыреттілік шеңберіңізде қалыңыз
Өзіңіздің қорларыңызды, облигацияларды, өзара қорларды және басқа активтерді қарап шыққан кезде, таныс сезіміңізді сезінуіңіз керек. Егер бұл көпқабатты үй болса, сіз не төлегеніңізді, неге сіз оны сатып алғаныңызды, барғаныңызды және жылжымайтын мүлікті бірінші рет тексеріп, қағазға қол қойғаныңызды еске түсіре аласыз. Егер сізде McDonald's, Johnson & Johnson, S & P 500 индекстік қоры немесе кез-келген басқа сансыз қауіпсіздік акциялары болса, сіз өзіңіздің есептеріңізге көз жүгіртіп жатқанда, неге сіз оларға иелік ететініңді білуіңіз керек - акцияға шаққандағы пайданың келесі онжылдықта басшылықтың капиталды бөлу саясаты (сатып алуларға қарағанда борышты қысқартудан бөлек дивидендтерді сатып алу, органикалық өсімге қарсы), сондай-ақ сіздің позицияңызға әсер етуі мүмкін заңды және экономикалық үрдістер.
Сондықтан Уоррен Баффеттің инвесторлардың құзыреттілік шеңбері ішінде қалатыны туралы мәлімдемесі соншалықты маңызды. Мұнай қызметтері фирмасын бағалай алмауыңыз мүмкін; сол салада құзыретті адамға қалдырыңыз. Оның орнына, білетіндеріңізге және одан қалай ақша табуыңызға көңіл аударыңыз. Грэхем, көптеген инвестициялық кітаптарының бірінде американдық Су Фабрикасымен тығыз таныс болған орташа адамның жағдайына назар аударды, ол өз өмірін өз өмірін бір ғана қауіпсіздікті сатып алып, сата алды. Инвестициялау кезінде білімнің кеңдігі құнсыз; Сізге не қажет болса, терең білім.
06 Питер Линч сұрағыңызды сұраңыз
Питер Линч әр жылдың соңында инвестордың өз холдингтерін қарап, өздерін сұрастыруын сұрайды: «Қазір мен білетінімді және осы қорлардың ағымдағы сауда бағасын білу жаңа инвестицияларды жасауға дайын болар еді Егер мен өзімнің позициямыз болмаса, онда бұл жағдайда компанияға ақшаны беру керек емес пе? »Егер жауап жоқ болса, онда сіз өзіңіздің үлесіңізді ұстап тұрудың себептерін ұзақ әрі қатал қарауыңыз керек.
Жағдайыңыз «жоқ» болса да, статус-квонын сақтауға жақсы жағдай туындауы мүмкін бірнеше жағдай бар. Кейінге қалдырылған салықтар өте аз шығындарға негізделген, себебі сіз сатуға және инвестициялауға алдағы онжылдықта тіпті үш пайыздық тармаққа немесе одан көп табуға үміттенетін болсаңыз, IRS-ге жоғалтылған принципті құнның нәтижесі ретінде сізге ақшаңыз шығады. Мүмкін, тіпті таныс пен жайлылықтың қарапайым мәселесі. Филип Фишер, өз кезегінде, оқырмандарын көптеген жылдар бойы білетін компаниялардың акцияларын сатып алудан абай болу үшін жиі-жиі шақырған және біреуі үшін жақсы емес екенін түсінетін, таныс, ол әртүрлі тәуекелдерді енгізеді.
07 Инвестицияларды қалай ұстасаңыз, көп миллион долларлық шешімдер бола алады
Түрлі шоттар заң бойынша әртүрлі салық сипаттамаларына ие. Дәстүрлі IRA-де, мысалы, табыс салығыңыздан түсетін жарналарыңызды шегеруге болады, олар сіз таратылғанға дейін салық салынбайды, олар бөлінген кезде пайдаға салық салынатын болады. Екінші жағынан, Рот ИРА сіздің табыс салығыңыздан түскен жарналарды алып тастауға мүмкіндік бермейді, бірақ есепте өсетін ақша ешқашан қолданыстағы заңға сәйкес салық салынбайды. Егер сіздің шотыңызда 10 000 доллар болса және келесі Wal-Mart-ді тауып алсаңыз, оны бірнеше онжылдықта $ 10,000,000-ға дейін өсіретін болсаңыз, Сэм ағайың сый-бөлмеге қатыспайды; бұл сенің бәрің.
Есіңізде болсын, өзіңіздің жеке жағдайыңыздың негізінде ақылға қонымды кеңестер алу үшін әрдайым өзіңіздің жақсы ойластырылған және танылған салық кеңесшісімен кеңесу керек. Көптеген салық жеңілдіктері бар есептік жазбалар жыл сайын ең көп үлесті беру ережелеріне бағынады, сондықтан жиі сіз қандай активтерді қайда ұстауды шешуге мәжбүрлеп отырасыз. Бірнеше жалпы ереже:
- Индекске негізделген өзара қорлар сияқты салықтарға салынатын инвестициялар қор компаниясымен немесе брокерлік шот арқылы тікелей жүргізілуі тиіс. Өйткені, олар жиі инвестицияларды сатып алмайды және сата алмайды, пайда алу негізді ризашылық ретінде қалыптасуы мүмкін. Бұдан кейінірек.
- РЕИТ , дивидендтерге бай қорлар және корпоративтік облигациялар сияқты ақшалай қаражаттарды қозғалысқа келтіретін активтер салық жеңілдікті шоттарында жүргізілуі тиіс. Барлық пайдасын сақтап қалатын компаниялардың акциялары ұзақ уақыт ұстауға жоспарласаңыз, брокерлік шоттарда жақсы болуы мүмкін. 1960 жылдардың ортасынан бері дивиденд төлемеген Berkshire Hathaway сияқты бизнес - бұл жақсы кандидат, өйткені сіз өз акцияларыңызды сатып алып, оларды әлі ұстап жатқаныңыздан бері бірде-бір салық төлеген жоқсыз. Оның орнына, сіздің ақшаңыз Дәстүрлі IRA-ғыдай болған кезде ғана сатылымға салынатын салықпен күрделене түсті.
08 Тек тоқсан сайынғы нарықтағы баға ұсыныстарын қараңыз
Ақыр соңында, бұл долларлық шығындарға негізделген ұзақ мерзімді, консервативті инвестициялық портфельді қалыптастыруды таңдаған болсаңыз, бұл сізге жақсы кеңес береді, бұл дивидендтерді қайта инвестициялау бағдарламасы сияқты арзан иелену әдістерін (белгілі DRIP-шоты ретінде) және он жыл немесе одан көп мерзімге зейнеткерлікке шығуға немесе қажет етпеуге үміттенбейді, тарихи тәжірибеге негізделген іс-әрекеттің үздік бағыты автопилотқа өтуі мүмкін. Яғни, өзіңіздің тексерулеріңізден немесе жинақ шотыңыздан тікелей шығуға арналған инвестицияларыңызды орнатыңыз, дивидендтерді қайта инвестициялаңыз және S & P 500 негізіндегі ең төменгі тәуекелді, жоғары сапалы, ең тартымды бағамен немесе қор индексін сатып алыңыз.
Осыдан кейін монитор экранының алдында отырған кезде интернеттегі баға белгілеудің нарықтық мәнін тартып алмасаңыз, сорақаңыз. Сіздің ниетіңіз, бұл жағдайда, Америкада акционерлік капитал сатып алу - сіз ондағы онжылдықта әлдеқайда көп үміттенуге үміттенесіз. Екі айдан үш жылға созылған тіпті, бұл сценарийде де мағынасыз болады. Неліктен, актив бағасының ауытқуының эмоционалдық күші бар? Оның орнына, әр жарты жылда немесе жылда, сіздің жеке қажеттіліктеріңіз бен тәуекелдеріңізге бейімделген консервативті портфельдік қаражатқа негізделген және сіздің холдингтеріңізді қарап шығатын, жақсы сақталған білікті инвестициялық кеңесшімен танысыңыз. Егер компаниялар әлі де дыбыссыз, ақылға сыймайтын болса және ақша талаптары бойынша болжамыңыз өзгермесе, сіз ештеңе істеудің қажеті жоқ. Егер соңғы жүз жылда болған тарихи прецедент шынайы болса, өзіңіздің жеке қаражаттарыңыз бен активтеріңізді ақшаға немесе алтын тәрізді тауарларға айналдырудан әлдеқайда көп байлыққа ие боласыз.